機(ji)(ji)構近日發布的(de)數(shu)據顯示，2021年全球動(dong)力(li)電池裝(zhuang)機(ji)(ji)量(liang)為(wei)296.8GWh，比上年增長102.18%。其中，寧德時代電池裝(zhuang)機(ji)(ji)量(liang)達到96.7GWh，市(shi)場(chang)占有(you)率為(wei)32.6%，位列全球第一(yi)。

　　寧德時代市占率居前

　　SNE Research發(fa)布的2021年(nian)全球動力(li)電(dian)池(chi)裝機量(liang)排行(xing)榜顯(xian)示，2021年(nian)全球動力(li)電(dian)池(chi)裝機量(liang)前十名(ming)分別為(wei)寧(ning)德(de)時代、LG新能源、松下、比亞(ya)迪(di)、SKOn、三(san)星SDI、中創新航（中航鋰(li)電(dian)）、國軒高科、遠景動力(li)、蜂巢(chao)能源。

　　2021年，寧(ning)德時代(dai)全(quan)球(qiu)裝機(ji)量(liang)達到96.7GWh，市場占(zhan)有率(lv)為(wei)32.6%，位列全(quan)球(qiu)第一(yi)，較(jiao)2020年36.2GWh全(quan)球(qiu)裝機(ji)量(liang)增長167.13%。業(ye)內(nei)人士(shi)指出，寧(ning)德時代(dai)與LG新(xin)能(neng)源(yuan)、松(song)下(xia)被視(shi)為(wei)第一(yi)梯隊(dui)，三(san)者在2020年的市場份額較(jiao)為(wei)接近，分(fen)別(bie)為(wei)24.6%、23.4%、18.4%。目前，寧(ning)德時代(dai)在市占(zhan)率(lv)方面已(yi)與LG新(xin)能(neng)源(yuan)、松(song)下(xia)拉(la)開(kai)距離(li)。

　　其他電池廠商奮(fen)起直追(zhui)。比(bi)亞迪2021年動力電池市場份(fen)額從6.7%擴大到(dao)8.8%，裝機量達到(dao)26.3GWh。2021年，比(bi)亞迪銷售(shou)近60萬輛新能源(yuan)汽車，同比(bi)增長(chang)231.6%。

　　中(zhong)創(chuang)(chuang)新(xin)航(hang)2021年裝機量增(zeng)速為132%，市場份額從2020年的2.3%提升至2.7%。證監會(hui)2021年12月披(pi)露，已(yi)接(jie)收中(zhong)創(chuang)(chuang)新(xin)航(hang)的境(jing)外首次公開發行股份材料，中(zhong)創(chuang)(chuang)新(xin)航(hang)擬(ni)赴港IPO。

　　蜂(feng)(feng)巢(chao)(chao)能源(yuan)2021年(nian)裝機量同比增(zeng)速達416.67%，市場(chang)份額(e)增(zeng)至1%。蜂(feng)(feng)巢(chao)(chao)能源(yuan)正在(zai)推進上市計(ji)劃(hua)。2022年(nian)1月，中信證(zheng)券披(pi)露，與(yu)蜂(feng)(feng)巢(chao)(chao)能源(yuan)簽署(shu)了上市輔導協議，雙方(fang)計(ji)劃(hua)在(zai)2022年(nian)3月前(qian)完成上市申請文件(jian)的準備。

　　行業競爭激烈

　　新能源汽車產(chan)業(ye)爆發式增長(chang)以及儲能需求提升(sheng)，帶動動力電池產(chan)業(ye)高速發展，行業(ye)競爭(zheng)越發激烈。

　　產(chan)能方(fang)面寧(ning)德時(shi)代具(ju)有優勢。根據(ju)中(zhong)信證券研報，寧(ning)德時(shi)代以福建寧(ning)德為中(zhong)心(xin)，目前已經擁有五大研發中(zhong)心(xin)、十大生產(chan)基地(di)。截至2021年年底，公司產(chan)能約為235GWh，預計到2025年總產(chan)能將超(chao)800GWh。

　　相關企業(ye)計(ji)劃(hua)擴(kuo)大產(chan)(chan)能(neng)。招股說明書(shu)顯示，LG新(xin)能(neng)源(yuan)構(gou)建“五足鼎(ding)立(li)”的(de)全(quan)球生產(chan)(chan)基地，預計(ji)到(dao)2025年(nian)總(zong)產(chan)(chan)能(neng)約為450GWh。2021年(nian)12月，蜂(feng)巢能(neng)源(yuan)發(fa)布(bu)面向(xiang)2025年(nian)的(de)“領蜂(feng)600”戰略(lve)，將全(quan)球產(chan)(chan)能(neng)規劃(hua)目標(biao)提(ti)升(sheng)至600GWh。2021年(nian)，蜂(feng)巢能(neng)源(yuan)共計(ji)發(fa)布(bu)了七次擴(kuo)產(chan)(chan)計(ji)劃(hua)，總(zong)投資(zi)額達(da)(da)776億(yi)元。目前公司(si)擁有九(jiu)座電池生產(chan)(chan)基地，在建產(chan)(chan)能(neng)達(da)(da)到(dao)297GWh，其中包(bao)括在德國薩爾(er)州新(xin)建的(de)海外電池工(gong)廠(chang)。

　　從技術(shu)(shu)路(lu)線及資(zi)源布局看，寧德時代三元電(dian)池和磷酸鐵鋰(li)電(dian)池兩(liang)條主流電(dian)池技術(shu)(shu)路(lu)線齊頭并(bing)進，同(tong)時不斷開(kai)拓鈉離子(zi)電(dian)池、AB結構電(dian)池、巧克力電(dian)池換(huan)電(dian)品(pin)牌(pai)等新技術(shu)(shu)、新產品(pin)；并(bing)通過投資(zi)參股、鎖(suo)定長單、合資(zi)共(gong)建(jian)等方式參與鋰(li)礦(kuang)、鋰(li)電(dian)材料(liao)等產業鏈(lian)環節。

　　LG新能源(yuan)技術(shu)布局主要圍繞三元(yuan)電池(chi)展開，鐵鋰(li)產品還處于開發(fa)階段。2021年(nian)(nian)7月，LG新能源(yuan)公告，與(yu)澳大利亞鋰(li)礦商Vulcan Energy Resources簽(qian)署5年(nian)(nian)的氫氧(yang)化(hua)鋰(li)供應協議，2025年(nian)(nian)起(qi)每年(nian)(nian)將采購1萬(wan)噸氫氧(yang)化(hua)鋰(li)。2020年(nian)(nian)底，LG新能源(yuan)與(yu)鋰(li)資(zi)源(yuan)巨頭(tou)SQM簽(qian)署8年(nian)(nian)鋰(li)鹽采購長單，SQM將向(xiang)LG新能源(yuan)供應電池(chi)級(ji)碳酸鋰(li)和氫氧(yang)化(hua)鋰(li)合計5.5萬(wan)噸。

　　中信證券預計(ji)，2025年全球(qiu)新能(neng)源(yuan)汽車(che)動力(li)電(dian)池(chi)(chi)需(xu)(xu)求有(you)望達(da)到(dao)1380GWh，需(xu)(xu)求空間(jian)大、增速快。另外，2021年全球(qiu)儲能(neng)電(dian)池(chi)(chi)需(xu)(xu)求約55GWh，預計(ji)到(dao)2025年全球(qiu)儲能(neng)電(dian)池(chi)(chi)需(xu)(xu)求約500GWh，行業將進入爆發期。