在經歷了年初(chu)市場劇烈波動后，新能源產業鏈重新回到投資者的視(shi)野(ye)，寧德時代、比亞迪、隆基股份等批量(liang)創新高。

　　這也就意(yi)味著(zhu)，今(jin)年年初(chu)曾高調(diao)唱衰新能源板塊的“業界良心”基(ji)金經(jing)理——楊(yang)東(dong)這次不(bu)幸踩(cai)錯節奏(zou)。

　　值得一(yi)提(ti)的是，在拋出新(xin)能源(yuan)泡(pao)沫言論后，寧(ning)泉資(zi)產也用(yong)實(shi)際行動支持(chi)其(qi)(qi)言行，二季度以來(lai)調研的個股沒一(yi)個與新(xin)能源(yuan)有很大關系，而低估(gu)值的港股券商股則接連獲其(qi)(qi)加(jia)持(chi)。

　　“業界良心”們要輸了？

　　今年上(shang)半年，新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)利好(hao)不(bu)斷(duan)，新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)也不(bu)斷(duan)受投資者關注。新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)汽車方面，上(shang)半年銷量(liang)持續超預期，動力(li)電池(chi)作(zuo)為新(xin)能(neng)(neng)(neng)源(yuan)車“皇冠上(shang)的(de)明珠”利好(hao)不(bu)斷(duan)落地，需求旺(wang)盛下“電池(chi)荒”推動龍頭企業(ye)(ye)擴(kuo)產(chan)計劃提前，盈利能(neng)(neng)(neng)力(li)超預期，已(yi)披露(lu)中報預警的(de)電池(chi)產(chan)業(ye)(ye)鏈(lian)(lian)公司大(da)部分業(ye)(ye)績高增長，支撐板塊情緒繼續向上(shang)。

　　中國汽(qi)車(che)工業協會(hui)近(jin)日公布的數(shu)據(ju)顯(xian)示，我國汽(qi)車(che)產(chan)銷(xiao)(xiao)量(liang)為1256.9萬(wan)(wan)輛和1289.1萬(wan)(wan)輛，與2019年(nian)同(tong)期數(shu)據(ju)相比，分別增長3.4%和4.4%。其中，新能源汽(qi)車(che)的產(chan)銷(xiao)(xiao)量(liang)持續保持較快增長。產(chan)銷(xiao)(xiao)量(liang)雙(shuang)雙(shuang)超過120萬(wan)(wan)輛，同(tong)比增長200%，已(yi)經與2019年(nian)全年(nian)產(chan)銷(xiao)(xiao)量(liang)水(shui)平(ping)持平(ping)。

　　新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)(che)賽道持(chi)續火爆，產(chan)業鏈(lian)(lian)個(ge)股(gu)(gu)也持(chi)續走高。據證券時報記者統計(ji)，新(xin)(xin)能(neng)源(yuan)(yuan)汽(qi)車(che)(che)產(chan)業鏈(lian)(lian)個(ge)股(gu)(gu)去年(nian)多(duo)數實現翻倍，今年(nian)延續火爆行(xing)情，寧德時代經過(guo)(guo)年(nian)初的震蕩(dang)后，今年(nian)來(lai)漲幅超過(guo)(guo)60%，最新(xin)(xin)總市值超過(guo)(guo)1.3萬億。比亞迪(di)、長城汽(qi)車(che)(che)、長安汽(qi)車(che)(che)等(deng)汽(qi)車(che)(che)整車(che)(che)制(zhi)(zhi)造商今年(nian)來(lai)表現相對克(ke)制(zhi)(zhi)，而億緯鋰能(neng)、恩捷股(gu)(gu)份、華友鈷(gu)業等(deng)細(xi)分行(xing)業個(ge)股(gu)(gu)表現比較突出。

　　光(guang)伏板塊(kuai)方面，在(zai)碳(tan)中(zhong)和背景下，提升光(guang)伏、風電在(zai)能源結構中(zhong)的(de)占比已經成為共識，行業前景預期向好，光(guang)伏產業鏈個股(gu)(gu)也(ye)持續火爆。隆(long)基股(gu)(gu)份經過年初震蕩后，近期接連上漲，并(bing)刷新上市以來新高紀錄。

　　值(zhi)得一提的是，新(xin)能源汽車、光伏(fu)板塊去年(nian)太火爆，曾(ceng)精準預測A股泡沫即將(jiang)破裂的寧(ning)泉資產創始人楊東曾(ceng)在今年(nian)年(nian)初高調喊話： “大(da)多(duo)數被爆炒的新(xin)能源股票，恐怕未來只能以股價大(da)幅下跌(die)來消(xiao)化(hua)估值(zhi)了。”

　　在當時針對新能源的(de)千(qian)字檄文中，楊東接連使用了“爆炒”、“冷酷無情(qing)”、“破產”、“非黑(hei)即(ji)白(bai)”、“保(bao)持謹慎”等肯定(ding)式詞匯，對當時炙手(shou)可熱、“賽(sai)道(dao)正確”的(de)新能源，予以不容置疑地發問。

　　但(dan)從目(mu)前情況來看，“謹慎(shen)”持倉新(xin)能源和“業界良心”們可(ke)能暫時要認輸了。

　　寧泉資產在關注什么？

　　既然“業界良心(xin)”基金經理不看(kan)好新(xin)能源，那最近寧泉(quan)資產又在關注什么？

　　寧泉資(zi)產(chan)似乎(hu)也在用行動說明其(qi)對炙手(shou)可熱的新(xin)能(neng)源行業的不看好(hao)。從調研記錄來看，進(jin)入二季度以來，寧泉資(zi)產(chan)沒有對新(xin)能(neng)源相(xiang)關股票進(jin)行調研。

　　最新(xin)記(ji)錄顯(xian)示，寧泉(quan)資產吳隆(long)昊調研了(le)家(jia)電股(gu)(gu)九(jiu)陽(yang)股(gu)(gu)份。調研內容主(zhu)要涉及JSGlobal和九(jiu)陽(yang)的(de)研發協(xie)同性進(jin)展、九(jiu)陽(yang)Shopping Mall店的(de)開(kai)店進(jin)度、以及公司最近(jin)有推(tui)出(chu)的(de)新(xin)品等(deng)。

　　而在(zai)具體(ti)投資動(dong)向方面，寧(ning)泉資產(chan)對低估值的券商股(gu)似乎更為關(guan)注。據Wind數(shu)據顯(xian)示，今(jin)年6月(yue)17日，寧(ning)泉資產(chan)以10.9879港元(yuan)的價格(ge)增(zeng)持國泰君安59.96萬股(gu)，持倉數(shu)增(zeng)至8366.10萬股(gu)，增(zeng)持后持股(gu)比例升(sheng)至6.01%。

　　此外，港股(gu)(gu)東方證(zheng)(zheng)券、中信建(jian)投(tou)證(zheng)(zheng)券也獲其關(guan)注。6月15日，寧泉資(zi)產增持(chi)東方證(zheng)(zheng)券(03958)20萬股(gu)(gu)，每股(gu)(gu)作(zuo)價5.04港元，總金(jin)額約為100.8萬港元。增持(chi)后最(zui)新持(chi)股(gu)(gu)數(shu)目約為1.13億股(gu)(gu)，最(zui)新持(chi)股(gu)(gu)比例為11%。

　　中信建投證券今年(nian)3月獲寧泉資(zi)產增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)持95.5萬(wan)股(gu)，今年(nian)5月10日再次增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)持134.85萬(wan)股(gu)，增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)持價格為(wei)8.8004港元，增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)持后持股(gu)數達7630.35萬(wan)股(gu)，持股(gu)比例增(zeng)(zeng)(zeng)(zeng)至6.05%。

　　押對賽道！新能源和新能源車基金年內凈值回報普遍超過40%

　　新(xin)能源(yuan)和新(xin)能源(yuan)車毫無疑(yi)問是(shi)今年以來最強賽(sai)道之一，相關基金也借助(zhu)相關主題(ti)東風(feng)，賺(zhuan)得盆滿(man)缽滿(man)。

　　Wind數(shu)據顯示，目前基(ji)(ji)金名稱中帶(dai)有(you)“新能源(yuan)”或“新能源(yuan)汽車”字(zi)樣(yang)的(de)基(ji)(ji)金超過40只，在(zai)剔除今(jin)年上市(shi)的(de)基(ji)(ji)金后，仍有(you)28只（注：只含主代(dai)碼(ma)的(de)）。

　　上述28只(zhi)基(ji)金年內(nei)全(quan)部(bu)錄得正(zheng)回報，年內(nei)復權(quan)單(dan)位凈值(zhi)增(zeng)長(chang)率(lv)平(ping)均為40.22%，這(zhe)一凈值(zhi)增(zeng)長(chang)率(lv)不僅遠超過同(tong)(tong)期上證指(zhi)數和深證成指(zhi)表現(xian)，也大幅(fu)超過同(tong)(tong)期創(chuang)業板指(zhi)數表現(xian)。

　　上述基金(jin)中，創金(jin)合信(xin)新(xin)能源汽車A復權單位凈值增長率屬最高，59.14%，接近六成。

　　此外，東方新能源汽車主題、平安中證新能源汽車產業ETF、西藏東財(cai)中證新能源汽車A等(deng)基(ji)金年內復(fu)權單位(wei)凈(jing)值增長(chang)率也超(chao)過五(wu)成。

　　值得(de)注意的(de)是，上(shang)述主(zhu)題基金中，第一大重倉股普遍(bian)是寧德時代(dai)，此(ci)外，還有隆(long)基股份、國軒高科(ke)、贛鋒鋰業等股票。上(shang)述股票中，大部分正好(hao)是年初以來A股市(shi)場的(de)大牛股。

　　行情數據顯示，考慮權息因素后，寧德時代、贛鋒鋰業年(nian)初(chu)以(yi)來(lai)(lai)最大漲(zhang)幅(fu)(fu)已超過60%，而隆基股份年(nian)初(chu)以(yi)來(lai)(lai)最大漲(zhang)幅(fu)(fu)也(ye)在(zai)40%左右。

　　時下最強賽道背后 仍有大佬看好

　　新能(neng)源和(he)新能(neng)源車(che)主(zhu)題最(zui)近(jin)兩年強勢爆發(fa)，作為今年最(zui)強賽道之(zhi)(zhi)一，出乎很多(duo)普通(tong)投資(zi)者的(de)預料(liao)，也出乎很多(duo)機(ji)構投資(zi)者預料(liao)，其實也在清理(li)之(zhi)(zhi)中。

　　不過，即便如(ru)今已漲了很(hen)(hen)多(duo)，也仍有很(hen)(hen)多(duo)看好聲音。

　　近(jin)(jin)(jin)日(ri)(ri)自(zi)曝清倉平安的(de)(de)李(li)馳近(jin)(jin)(jin)日(ri)(ri)看(kan)好新能(neng)源(yuan)。根據自(zi)媒體調研(yan)報告分享平臺，李(li)馳近(jin)(jin)(jin)日(ri)(ri)的(de)(de)判斷和意見(jian)包括，成長(chang)賽道中最(zui)好是新能(neng)源(yuan)，很多頂尖機構已(yi)順從(cong)此變(bian)，比如高瓴(ling)，參與了匯川技術的(de)(de)定增(zeng)(zeng)，就是看(kan)好其在新能(neng)車電(dian)驅的(de)(de)發展。從(cong)這個轉(zhuan)變(bian)時機來看(kan)，新能(neng)源(yuan)賽道才(cai)算開始階段，未(wei)來會涌現出更(geng)多的(de)(de)投資(zi)大機會。擁抱(bao)新能(neng)源(yuan)，李(li)馳已(yi)經(jing)在行動，最(zui)近(jin)(jin)(jin)“小康(kang)股份”定增(zeng)(zeng)就有他(ta)的(de)(de)份額(e)。

　　記者(zhe)查詢(xun)小康(kang)股份(fen)公(gong)告顯示，深圳市(shi)同(tong)威投資管理有限公(gong)司—同(tong)威海源價值(zhi)1期基金確實出現在小康(kang)股份(fen)非公(gong)開發行特定對象(xiang)名單內。同(tong)威投資官網資料(liao)顯示，李(li)馳(chi)正是該公(gong)司董事長。