北交(jiao)所(suo)的自律監(jian)管體系為市場的平穩(wen)運行保駕護航。一(yi)直以來，全國股轉公司(si)和北京(jing)證券(quan)交(jiao)易所(suo)堅(jian)決(jue)貫徹“建制度(du)、不干預、零容忍”九字方(fang)針，堅(jian)持(chi)“四個(ge)敬畏，一(yi)個(ge)合力(li)”監(jian)管理念，持(chi)續推(tui)進分類監(jian)管、精準監(jian)管、科技監(jian)管，不斷完(wan)善監(jian)管制度(du)，多措并舉(ju)提升掛牌上市公司(si)質量。

　　記者了解(jie)到，下一步，全(quan)國股轉公(gong)司和北交所將把穩(wen)增長(chang)(chang)、防風險(xian)、促改革放到更(geng)加(jia)突出的位置，持續提升監管(guan)能(neng)力，切實維護市(shi)場秩(zhi)序，守風險(xian)底(di)線，服務中小企業長(chang)(chang)期(qi)健康穩(wen)定發展。

　　發揮全鏈條監管作用

　　分(fen)層分(fen)類(lei)管理是(shi)北(bei)交(jiao)所和(he)全國股(gu)轉(zhuan)公司的(de)一大優(you)勢，它發揮了一體(ti)化(hua)全鏈條監管優(you)勢，加強自律監管與行政監管協調(diao)，形成了一套制度(du)堅實、機制高效、合力凸顯的(de)監管架構。

　　目(mu)前，北(bei)交(jiao)所共制定7件基本業(ye)務(wu)(wu)規(gui)則、14件業(ye)務(wu)(wu)細則、12件指引(yin)和18件指南，涵(han)蓋發(fa)行融資(zi)、持續(xu)監(jian)管(guan)(guan)、證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)及市場管(guan)(guan)理(li)四大領域(yu)。為(wei)強化(hua)和新(xin)(xin)(xin)三板基礎層、創新(xin)(xin)(xin)層的(de)制度(du)聯動，相應的(de)，全國(guo)股轉公司(si)對29件涉及新(xin)(xin)(xin)三板股票(piao)掛(gua)牌(pai)(pai)、持續(xu)監(jian)管(guan)(guan)、交(jiao)易(yi)監(jian)管(guan)(guan)和市場綜(zong)合管(guan)(guan)理(li)等業(ye)務(wu)(wu)的(de)相關規(gui)則進(jin)行適應性調整(zheng)，進(jin)一步提(ti)升掛(gua)牌(pai)(pai)公司(si)監(jian)管(guan)(guan)規(gui)則的(de)系統性與規(gui)范(fan)性，形成了既遵循證(zheng)券(quan)(quan)交(jiao)易(yi)所制度(du)建設(she)一般規(gui)律，又充分(fen)考慮創新(xin)(xin)(xin)型中小企業(ye)需(xu)求(qiu)特點(dian)的(de)差異化(hua)制度(du)體系。

　　北交所(suo)和(he)新三板還形成了層(ceng)次遞進的全鏈條(tiao)監(jian)管優勢。北交所(suo)上市公司監(jian)管做精，在與(yu)滬深(shen)交易所(suo)上市公司監(jian)管保持總體一致基礎(chu)上，強化公告(gao)精準審(shen)查，對重點(dian)(dian)事項“快速反(fan)應(ying)、刨根(gen)問底”；創(chuang)新層(ceng)監(jian)管做細(xi)，細(xi)化各項監(jian)管要(yao)求(qiu)，使信息披露充(chong)分展現行(xing)業特點(dian)(dian)，治理機制設置有章可循，培(pei)育公司適(shi)應(ying)更高(gao)發(fa)展需要(yao)；基礎(chu)層(ceng)監(jian)管做實，抓住“關鍵(jian)少數”，匹(pi)配與(yu)公眾(zhong)化水平與(yu)發(fa)展階段(duan)相適(shi)應(ying)的監(jian)管安(an)排，促進公司規范發(fa)展。

　　為(wei)了(le)強化監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管的精準性，北交(jiao)所(suo)和新三(san)板形成(cheng)了(le)“外部(bu)協(xie)(xie)作(zuo)有力，內部(bu)協(xie)(xie)作(zuo)有序(xu)”的監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管模式。一方(fang)面(mian)(mian)，橫(heng)向深化監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管協(xie)(xie)作(zuo)，與(yu)31家證監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)局完(wan)成(cheng)46家掛牌公(gong)(gong)司(si)的年報(bao)現場檢查(cha)工作(zuo)，以(yi)檢查(cha)促規范，形成(cheng)行政(zheng)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管與(yu)自律監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管的優(you)勢互補；縱向強化問題(ti)挖掘，向證監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)會(hui)報(bao)送監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管線索(suo)99件，針對掛牌公(gong)(gong)司(si)客戶、供應商等外圍主體聯合(he)開(kai)(kai)展(zhan)延伸核查(cha)，提高(gao)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管深入性和靶(ba)向性。另(ling)一方(fang)面(mian)(mian)，強化公(gong)(gong)司(si)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管與(yu)中介機構監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管聯動，開(kai)(kai)展(zhan)定期(qi)報(bao)告跨(kua)部(bu)門聯合(he)審(shen)查(cha)，提高(gao)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管效率；協(xie)(xie)調公(gong)(gong)開(kai)(kai)發(fa)(fa)(fa)行監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管與(yu)持續(xu)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管銜接(jie)，建(jian)立擬公(gong)(gong)開(kai)(kai)發(fa)(fa)(fa)行公(gong)(gong)司(si)監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管檔案(an)，發(fa)(fa)(fa)揮(hui)全鏈條監(jian)(jian)(jian)(jian)(jian)管優(you)勢。

　　在提(ti)升企業(ye)質量(liang)方面，北交(jiao)所和(he)(he)新三(san)板堅持信息披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)與公司(si)治(zhi)理雙輪(lun)驅動，強化定(ding)期報告審查，緊(jin)盯重大交(jiao)易類、更正補發類、風險(xian)提(ti)示類等重要公告披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)，同時整合(he)2件(jian)信息披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)指(zhi)南，新增八十余(yu)個公告模板，提(ti)升信息披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)的規(gui)范(fan)性(xing)與便(bian)利性(xing)水平；開展公司(si)治(zhi)理系列專項行(xing)動，敦(dun)促公司(si)自查整改薄弱問題，嚴把資金占(zhan)用(yong)和(he)(he)違規(gui)擔保、財(cai)務造假(jia)和(he)(he)虛(xu)假(jia)披(pi)(pi)(pi)露(lu)(lu)、內幕交(jiao)易和(he)(he)操縱市場“三(san)條紅線”，治(zhi)理長(chang)效機(ji)制逐步形成(cheng)。深化寓監(jian)管于服務，建立“管家式”直聯機(ji)制，與北交(jiao)所上市公司(si)以及近800家掛牌公司(si)實現監(jian)管直達，做(zuo)好(hao)日常業(ye)務“指(zhi)導員”、監(jian)管規(gui)則“解讀者”、改革政策(ce)“宣傳兵”，激發企業(ye)規(gui)范(fan)運作內生動力。

　　有進(jin)就有退(tui)，在完善強制(zhi)摘(zhai)牌情(qing)形和要求的(de)同時(shi)，新三(san)板對(dui)未按期(qi)(qi)披露(lu)定期(qi)(qi)報告等重大違法違規的(de)327家公司、無主(zhu)辦(ban)券商(shang)持續督導超3個月的(de)9家公司強制(zhi)摘(zhai)牌，堅決出清劣質公司。同時(shi)，北交所構(gou)建了多元化的(de)退(tui)市指標(biao)體(ti)系，完善定期(qi)(qi)退(tui)市和即時(shi)退(tui)市制(zhi)度(du)，建立差異化退(tui)出安(an)排，北交所退(tui)市公司符合條件的(de)可退(tui)至創新層或基礎層，實現風險“分類紓解、充分緩釋(shi)”。

　　中(zhong)(zhong)介機構(gou)在(zai)北(bei)(bei)交所和新三板(ban)市場有(you)著(zhu)持(chi)(chi)續督導的職責，為了壓(ya)實“看門人(ren)”責任，北(bei)(bei)交所、新三板(ban)建(jian)立(li)一體化評價及監管(guan)框架，制訂證(zheng)券公司執業(ye)質量評價細則，建(jian)立(li)審計機構(gou)執業(ye)信(xin)息公開制度，進一步提高會(hui)計師事務所執業(ye)信(xin)息透明度，持(chi)(chi)續加強主辦券商(shang)持(chi)(chi)續督導及會(hui)計師審計業(ye)務監管(guan)。截至(zhi)目前，新三板(ban)共(gong)發(fa)送97件對(dui)中(zhong)(zhong)介機構(gou)的年報問(wen)詢，通過提示、約(yue)談等措施規范執業(ye)人(ren)員行為，對(dui)中(zhong)(zhong)介機構(gou)采取(qu)40件自律監管(guan)措施。

　　市場風險有效防范

　　截至2月21日(ri)，新(xin)三(san)板(ban)擁(yong)有掛(gua)牌(pai)企業6897家。要監(jian)管數量不(bu)少的企業，必須豐富(fu)科技監(jian)管的“工具(ju)箱(xiang)”，堅決打(da)擊(ji)違(wei)法違(wei)規(gui)行為，確(que)保(bao)市(shi)場運行合規(gui)有序(xu)，牢牢守住不(bu)發生系(xi)統(tong)性(xing)風(feng)險的底線。

　　據全國(guo)股轉公(gong)司(si)相關負責人介紹，新三板(ban)實施掛牌公(gong)司(si)風(feng)(feng)險(xian)分(fen)級管(guan)理，將風(feng)(feng)險(xian)公(gong)司(si)納入定期報告(gao)重(zhong)點審查，通報證(zheng)監局加入重(zhong)點監管(guan)名單，實現(xian)監管(guan)資源(yuan)的合理匹(pi)配，進一步提升風(feng)(feng)險(xian)防控(kong)能力。

　　同時，緊盯(ding)“關(guan)鍵少數”，加強北交(jiao)(jiao)所(suo)上市公司股東(dong)違規減(jian)持(chi)、違規使用募集(ji)資(zi)金等行(xing)為的動態監(jian)(jian)測，防患于未(wei)然；嚴(yan)格監(jian)(jian)管實(shi)控人、大股東(dong)違規減(jian)持(chi)、短線交(jiao)(jiao)易、敏感期交(jiao)(jiao)易等行(xing)為，及(ji)時采取措(cuo)施提醒合規交(jiao)(jiao)易。建(jian)立(li)信息披露監(jian)(jian)管與交(jiao)(jiao)易監(jian)(jian)察聯動機(ji)制，對“蹭熱點(dian)”“炒概念”“忽(hu)悠式”披露多輪問(wen)詢，切實(shi)維(wei)護市場運行(xing)穩定(ding)。

　　值得一提的是，北交(jiao)所和(he)全國股轉公(gong)司(si)升(sheng)級智(zhi)能監(jian)管“利器系統(tong)3.0”，引入經營(ying)異常、失信、涉訴等(deng)外部信息，實(shi)現交(jiao)易對手工(gong)商核查(cha)等(deng)新功能；優化(hua)業務(wu)系統(tong)公(gong)告(gao)智(zhi)能審查(cha)，實(shi)時展現公(gong)司(si)風(feng)(feng)險(xian)標(biao)簽(qian)與(yu)關鍵(jian)公(gong)告(gao)風(feng)(feng)險(xian)提示，探索對風(feng)(feng)險(xian)公(gong)司(si)、風(feng)(feng)險(xian)事項的主動抓取和(he)分(fen)類顯示，不斷提升(sheng)公(gong)司(si)風(feng)(feng)險(xian)監(jian)測能力(li)。探索落地投資者特征畫(hua)像指標(biao)體系、關聯賬戶組分(fen)析等(deng)算法監(jian)管科(ke)技應(ying)用，豐富監(jian)察(cha)系統(tong)功能點，增強風(feng)(feng)險(xian)線索的發(fa)現、分(fen)析、預警能力(li)。

　　對于違(wei)(wei)規線索，及時采(cai)(cai)(cai)取公(gong)開問詢、發函關注等(deng)措(cuo)施，探索更多采(cai)(cai)(cai)用約見談話等(deng)“接(jie)觸式”監(jian)管，實(shi)(shi)(shi)現違(wei)(wei)規風險(xian)“管早管小”。針(zhen)對違(wei)(wei)規情(qing)節嚴(yan)(yan)重、市場(chang)影響惡劣的(de)案件重拳出擊(ji)，配合證監(jian)會嚴(yan)(yan)肅查處個(ge)別公(gong)司(si)虛假記載、財務不(bu)實(shi)(shi)(shi)的(de)違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規行為，嚴(yan)(yan)抓(zhua)董(dong)監(jian)高責任，切實(shi)(shi)(shi)提高違(wei)(wei)法(fa)成本。2021年，全國(guo)股轉公(gong)司(si)共(gong)采(cai)(cai)(cai)取自(zi)律監(jian)管措(cuo)施4119件，紀律處分1437件，北交(jiao)所共(gong)采(cai)(cai)(cai)取自(zi)律監(jian)管措(cuo)施47件。