隨著(zhu)多(duo)家(jia)上市公(gong)(gong)(gong)(gong)司公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)發布，其披露(lu)的(de)股(gu)東(dong)數據使得基(ji)(ji)金的(de)最(zui)新持倉浮出水面。與此同時，機(ji)構(gou)也(ye)在密(mi)集(ji)調研中尋(xun)找投資機(ji)會。站(zhan)在二季度(du)的(de)起點，基(ji)(ji)金公(gong)(gong)(gong)(gong)司二季度(du)投資策略漸(jian)次(ci)披露(lu)。多(duo)家(jia)基(ji)(ji)金公(gong)(gong)(gong)(gong)司認為(wei)，宏觀經濟將(jiang)延(yan)續修復態勢，仍有較多(duo)結構(gou)性投資機(ji)會可以把握(wo)。

　　多(duo)家上市公司近期發(fa)布的不定期公告向市場(chang)披露了機(ji)構的最新持倉(cang)情況，部分明星基金經理的調(diao)倉(cang)路(lu)徑得以顯現。從整體來看，細分行業(ye)龍頭較受青(qing)睞，成為機(ji)構重點(dian)加倉(cang)方向。

　　例如(ru)，國(guo)內太(tai)陽能電池背板行業(ye)龍頭明(ming)冠(guan)(guan)新材(cai)最新前十(shi)大股(gu)東情況顯示(shi)，截(jie)至3月14日，周雪軍(jun)管理的海富通改革驅動混合(he)持有明(ming)冠(guan)(guan)新材(cai)177.7萬股(gu)，與去年9月底相(xiang)比(bi)，成為明(ming)冠(guan)(guan)新材(cai)新進前十(shi)大股(gu)東；諾德基金浦江120號單一資產管理計劃持股(gu)數量超(chao)過200萬股(gu)，同樣(yang)也新進前十(shi)大股(gu)東。

　　密爾克衛(wei)(wei)也(ye)獲多家機構(gou)加倉。截至3月28日，謝(xie)治宇(yu)管理的興全合(he)潤混合(he)持(chi)有(you)密爾克衛(wei)(wei)304.21萬(wan)股(gu)，較去年底增長22.33萬(wan)股(gu)；羅佳明管理的中歐時代先鋒股(gu)票成(cheng)為密爾克衛(wei)(wei)新進前十大股(gu)東(dong)。

　　類似的(de)還有，截至3月22日，與(yu)去年9月底相比，程洲管理的(de)國泰聚信價值(zhi)優(you)勢混合新進索(suo)通發展前(qian)十大(da)(da)股東(dong)；丘棟榮(rong)管理的(de)中庚小(xiao)盤(pan)價值(zhi)股票大(da)(da)幅加(jia)倉通用股份，新進入其前(qian)十大(da)(da)股東(dong)。

　　除調(diao)倉換(huan)股以外(wai)，機構(gou)亦(yi)密集(ji)調(diao)研(yan)尋找投資機會。“現(xian)在需要提前1個星期預(yu)約基(ji)金經(jing)理(li)時間(jian)(jian)，不少基(ji)金經(jing)理(li)檔期都排得很滿。”滬上一位(wei)基(ji)金公(gong)司(si)營銷(xiao)總監告(gao)訴(su)記者，近日基(ji)金經(jing)理(li)調(diao)研(yan)熱情頗高，公(gong)司(si)有(you)(you)一位(wei)基(ji)金經(jing)理(li)現(xian)在基(ji)本只有(you)(you)周一到公(gong)司(si)開會，剩(sheng)下時間(jian)(jian)都在外(wai)調(diao)研(yan)。

　　從機(ji)構整體(ti)調(diao)研(yan)情況來看(kan)，Choice數據顯示，近1個月，計算機(ji)軟件、金屬非金屬材料、生物醫藥、通(tong)用(yong)設備、互聯網服務(wu)等行(xing)業調(diao)研(yan)次數均超過1000次。在業內人士看(kan)來，機(ji)構近期的(de)調(diao)研(yan)呈現(xian)兩大特征：一是(shi)調(diao)研(yan)最熱的(de)板(ban)塊，如近期股價十(shi)分強勢的(de)計算機(ji)軟件行(xing)業；二(er)是(shi)調(diao)研(yan)當下處于低位的(de)行(xing)業，如調(diao)整了較(jiao)長(chang)時間的(de)醫藥行(xing)業。

　　展望二(er)季(ji)度，國(guo)海富蘭克林基金表(biao)示(shi)，宏(hong)觀經濟仍(reng)然是影(ying)響市場的重要變量(liang)，經濟仍(reng)然在復蘇態勢中，二(er)季(ji)度有(you)可能出現超預(yu)期的數據，目前市場對順周期品種整體悲觀，相(xiang)關標的調整幅度較大，處于底部位置，在二(er)季(ji)度可能會(hui)有(you)預(yu)期反(fan)轉的機會(hui)。

　　就具體的(de)投資(zi)機會(hui)而(er)言，平(ping)安基金認為(wei)，二季度(du)成(cheng)長風格(ge)有(you)望相對占優。一方面(mian)，3月(yue)美聯儲加息落(luo)地后，全(quan)球(qiu)流動性(xing)重返(fan)寬(kuan)松預(yu)期快速抬升，更為(wei)寬(kuan)松的(de)流動性(xing)預(yu)期將(jiang)助推長久期資(zi)產的(de)估值，成(cheng)長類(lei)風格(ge)也有(you)望再度(du)受(shou)益。另(ling)一方面(mian)，全(quan)球(qiu)性(xing)AI產業(ye)趨勢曙(shu)光初現(xian)，新(xin)(xin)一輪技術革命(ming)打開(kai)想象(xiang)空間。以人工智(zhi)能(neng)為(wei)代(dai)表的(de)新(xin)(xin)一輪產業(ye)革命(ming)已經開(kai)啟，全(quan)球(qiu)科技產業(ye)投資(zi)或持(chi)續(xu)引領成(cheng)長風格(ge)。