周二，A股全(quan)天(tian)震蕩反彈，三大指數均小幅上漲。截至收盤，上證綜指漲0.55%，報3221.37點(dian)；深證成(cheng)指漲0.78%，報11028.68點(dian)；創業板(ban)指漲0.81%，報2216.78點(dian)。滬(hu)深兩市成(cheng)交(jiao)額7737億(yi)元(yuan)(yuan)，較(jiao)上個(ge)交(jiao)易日放量123億(yi)元(yuan)(yuan)。北向資金全(quan)天(tian)凈買(mai)入34.89億(yi)元(yuan)(yuan)，其中滬(hu)股通(tong)凈買(mai)入19.15億(yi)元(yuan)(yuan)，深股通(tong)凈買(mai)入15.74億(yi)元(yuan)(yuan)。

　　盤面上(shang)，汽(qi)車產業(ye)鏈集體(ti)(ti)走(zou)強，整(zheng)(zheng)車方(fang)向(xiang)上(shang)，眾泰汽(qi)車、賽力斯、中通(tong)客車等(deng)多股漲停；芯(xin)片股集體(ti)(ti)反彈，存(cun)儲芯(xin)片方(fang)向(xiang)領漲；衛星(xing)導航概念(nian)股繼續活躍，航天智裝以20%幅(fu)度漲停。下跌(die)方(fang)面，電力股陷入調整(zheng)(zheng)，教育(yu)、旅游等(deng)板塊跌(die)幅(fu)居前。

　　汽車股領漲兩市

　　昨日汽(qi)車(che)產業鏈個股集(ji)體上漲。整(zheng)車(che)方向，眾泰汽(qi)車(che)漲停實現7天4板，中集(ji)車(che)輛、安(an)凱客車(che)等跟漲；智能(neng)駕駛方向，浙江世寶(bao)、萬安(an)科技漲停；汽(qi)車(che)零部件方向，文(wen)燦股份、坤泰股份、寧波高(gao)發漲停。

　　近日(ri)，新能(neng)源車企(qi)陸續披露(lu)6月(yue)(yue)銷售情況。數(shu)據顯示(shi)，小(xiao)鵬(peng)汽(qi)車6月(yue)(yue)共交付(fu)新車8620輛，環比增長15%；整個二季度，小(xiao)鵬(peng)汽(qi)車累計交付(fu)2.32萬輛。蔚來(lai)汽(qi)車降價效應顯著，銷量重(zhong)新站(zhan)上萬輛關口；6月(yue)(yue)蔚來(lai)交付(fu)新車1.07萬輛，環比增長74.0%。

　　東(dong)海證券看好汽(qi)(qi)車(che)(che)板塊后續走(zou)勢(shi)。其判(pan)斷，乘用車(che)(che)市(shi)場方面，新能源汽(qi)(qi)車(che)(che)市(shi)場新車(che)(che)型(xing)上市(shi)全面提(ti)速(su)，在更(geng)具性價比(bi)(bi)的定價策略下，滲(shen)透率有(you)望(wang)加速(su)提(ti)升(sheng)。商用車(che)(che)市(shi)場同比(bi)(bi)改善趨勢(shi)明確。

　　半導體、芯片板(ban)塊走勢回暖

　　昨日，半導體、芯片板塊盤中持續走高，Chiplet、算力等(deng)方向紛紛走強(qiang)，華海誠科以(yi)20%幅度漲(zhang)停，海光信息(xi)漲(zhang)超10%，江波龍、寒(han)武(wu)紀等(deng)紛紛大漲(zhang)。

　　消息面上，AI芯片(pian)巨頭英偉達在中國市場銷售(shou)的A800芯片(pian)價格近期(qi)出現大幅上漲(zhang)，近一個多星期(qi)以來漲(zhang)幅達到(dao)20%至30%。

　　招商(shang)證券表(biao)示，半導體(ti)(ti)需(xu)求(qiu)(qiu)端未(wei)來或將逐步回暖，以手機、IoT、PC為代表(biao)的消費類需(xu)求(qiu)(qiu)有望(wang)逐步觸底，半導體(ti)(ti)行(xing)業整體(ti)(ti)庫(ku)存(cun)持(chi)續邊(bian)際改善，建議持(chi)續關注需(xu)求(qiu)(qiu)和(he)庫(ku)存(cun)的邊(bian)際變化(hua)。

　　AI技術(shu)(shu)發展對硬(ying)件需求持續(xu)增加，除了(le)英偉達GPU芯(xin)片(pian)(pian)銷量火爆外，交(jiao)換(huan)機及光(guang)(guang)模塊(kuai)、光(guang)(guang)芯(xin)片(pian)(pian)、光(guang)(guang)模塊(kuai)DSP芯(xin)片(pian)(pian)等也迎來(lai)強勁需求。國金證券(quan)認(ren)為，整(zheng)體來(lai)看，AI需求拉動(dong)GPU芯(xin)片(pian)(pian)、800G光(guang)(guang)模塊(kuai)需求超預期，電(dian)子板塊(kuai)業績有(you)望逐季(ji)改善，看好AI新(xin)技術(shu)(shu)需求驅(qu)動(dong)、半導體設(she)備自主可控及需求轉好受益產業鏈(lian)。

　　機構建(jian)議布局半年報(bao)行情

　　展望后市(shi)，中(zhong)信證券認(ren)為，當前A股市(shi)場仍然缺(que)乏增量資金，產業主題行(xing)情(qing)還(huan)須等待，當前建議積極參(can)與半年(nian)報行(xing)情(qing)。

　　國信證券(quan)策略首席分析(xi)師王開表示，電(dian)力(li)設備、建筑(zhu)材(cai)料、社會服(fu)(fu)務(wu)等行業(ye)(ye)半年(nian)報業(ye)(ye)績高增(zeng)股數量(liang)較(jiao)多，汽(qi)車行業(ye)(ye)半年(nian)報預(yu)喜率較(jiao)高。綜合一致預(yu)期與業(ye)(ye)績預(yu)告來看，公用事業(ye)(ye)、汽(qi)車、家電(dian)、社服(fu)(fu)、紡服(fu)(fu)等行業(ye)(ye)更符合“半年(nian)報景氣”的配置思(si)路(lu)。

　　配置方面，招商證券建議關注三個(ge)方向：一是(shi)圍繞硬件創(chuang)新和半(ban)導體(ti)周期復蘇(su)布局(ju)計算機設備及應(ying)用(yong)、半(ban)導體(ti)、消費電子等；二(er)是(shi)業績(ji)邊際改善(shan)的(de)方向，除(chu)TMT外，以家電、汽車及零部(bu)件、部(bu)分新能源領域(yu)業績(ji)邊際改善(shan)趨(qu)勢較為明顯；三是(shi)出行鏈。