午后，再有(you)利好傳來(lai)！

　　在外圍一(yi)(yi)片(pian)哀嚎的背景之下，今天A股市(shi)場獨(du)樹一(yi)(yi)幟(zhi)，各大指數(shu)午后(hou)紛紛收(shou)復(fu)昨日失(shi)地，反彈(dan)幅(fu)度非(fei)常大。截至(zhi)收(shou)盤，上證指數(shu)狂漲64點，中證1000暴拉超(chao)4%，超(chao)過5100只個股上漲。那么，究(jiu)竟又有(you)何利(li)好(hao)呢？分析人(ren)士認為，有(you)幾(ji)則消息值(zhi)得(de)關注(zhu)。

　　一是外資唱多中(zhong)國資產(chan)。摩(mo)根士丹利稱，基(ji)于(yu)在近期(qi)地緣政(zheng)治緊(jin)張(zhang)局勢下對(dui)原油(you)(you)價格的最(zui)新預測，上調中(zhong)國石油(you)(you)和中(zhong)國海(hai)洋石油(you)(you)的盈利預測及(ji)目標(biao)價；

　　二是藥明(ming)康德午后迎(ying)來利好。根(gen)據《紐約時報》報道，藥明(ming)康德在美國醫(yi)療保健領(ling)域(yu)的(de)參與程度之深，已遠超國會(hui)的(de)討論(lun)。該國生物技術(shu)產業一些高(gao)層已明(ming)確(que)反對(dui)這項法(fa)案，他們(men)試圖讓國會(hui)意識到，突(tu)然「脫鉤」可能會(hui)使一些藥物研(yan)發(fa)延遲數(shu)年；

　　三是在昨天晚(wan)上，證監(jian)會回應了微(wei)盤股的相關問(wen)題(ti)之后。今天有(you)業(ye)內人士表示，私募相關產(chan)品(pin)(pin)的交易(yi)可能規范。有(you)高頻量化產(chan)品(pin)(pin)的策略(lve)也(ye)會做相應的調整。在調整過程(cheng)當中，相應的震蕩可能也(ye)走向尾部；

　　四是日本市場的走弱，讓一些資金回(hui)流A股(gu)。此前，兩地(di)股(gu)市有一定(ding)的蹺蹺板(ban)效應。

　　“錦上添花”與“不動明(ming)王”

　　在寧德(de)時代(dai)被(bei)調高評級之后(hou)，“兩桶油(you)(you)”也(ye)迎來(lai)了(le)利好。今天(tian)，摩根士丹利稱，基于在近期地(di)緣(yuan)政治緊張局勢下對(dui)原油(you)(you)價格的最新預(yu)測(ce)，上(shang)(shang)調中(zhong)(zhong)國(guo)石(shi)油(you)(you)和(he)中(zhong)(zhong)國(guo)海(hai)(hai)洋石(shi)油(you)(you)的盈利預(yu)測(ce)及目標(biao)(biao)價。摩根士丹利將(jiang)中(zhong)(zhong)國(guo)石(shi)油(you)(you)目標(biao)(biao)價從(cong)6.5元(yuan)人民幣上(shang)(shang)調至7.3元(yuan)，將(jiang)中(zhong)(zhong)海(hai)(hai)油(you)(you)目標(biao)(biao)價從(cong)18.18港元(yuan)上(shang)(shang)調至19.8港元(yuan)。雖然，中(zhong)(zhong)國(guo)石(shi)油(you)(you)和(he)中(zhong)(zhong)國(guo)海(hai)(hai)油(you)(you)今天(tian)都出(chu)現了(le)調整，但午(wu)后(hou)的股(gu)價跌幅也(ye)明顯收窄(zhai)，在一定程度上(shang)(shang)支撐了(le)午(wu)后(hou)的市場(chang)表現。

　　而更(geng)值得注意的(de)(de)是，4月(yue)16日，惠譽(yu)(yu)已(yi)將六(liu)家(jia)(jia)中國(guo)(guo)國(guo)(guo)有(you)銀行(xing)(xing)的(de)(de)評級展望從穩定(ding)調整(zheng)至負面。同時，惠譽(yu)(yu)確認了這(zhe)些銀行(xing)(xing)的(de)(de)長期外幣發行(xing)(xing)人(ren)違約評級、政府支持評級和短期外幣發行(xing)(xing)人(ren)違約評級。這(zhe)六(liu)家(jia)(jia)銀行(xing)(xing)包括工商銀行(xing)(xing)、建設銀行(xing)(xing)、中國(guo)(guo)銀行(xing)(xing)、農業銀行(xing)(xing)、交通銀行(xing)(xing)和郵儲銀行(xing)(xing)。

　　沒想到的(de)是，今(jin)天(tian)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)股不跌(die)反漲(zhang)，完全不受外(wai)圍影(ying)響(xiang)。今(jin)天(tian)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)股尾(wei)盤(pan)全線走強，中國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)、農業(ye)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)雙雙再創(chuang)(chuang)歷史新高(gao)，交(jiao)通(tong)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)創(chuang)(chuang)逾16年新高(gao)，招商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)漲(zhang)超(chao)2%創(chuang)(chuang)近7個月新高(gao)。中信銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)更是封死漲(zhang)停板。而這是在(zai)昨天(tian)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)股遭遇利空的(de)背景之下發生的(de)。

　　藥明康德的利好

　　今天午后(hou)，藥明康德系(xi)股(gu)票亦是(shi)出(chu)現久違的全線拉升。

　　外(wai)圍(wei)亦是傳來(lai)相應的(de)(de)利好。《紐約時報》稱，在參(can)議院(yuan)和(he)眾議院(yuan)討(tao)論該法(fa)案的(de)(de)議員在聽(ting)證會上幾乎沒有(you)提到藥(yao)(yao)明康(kang)德為美(mei)國生物(wu)技術(shu)和(he)制(zhi)藥(yao)(yao)行(xing)業以(yi)及(ji)患者所(suo)做的(de)(de)大量工作。該報在查閱來(lai)自全球(qiu)各(ge)地數百頁的(de)(de)記錄后發(fa)現，藥(yao)(yao)明康(kang)德在美(mei)國醫藥(yao)(yao)行(xing)業占有(you)重要(yao)地位，為廣泛用于治療(liao)某(mou)些(xie)類型的(de)(de)白血病(bing)、淋巴(ba)瘤等癌(ai)癥，以(yi)及(ji)肥胖癥和(he)艾滋(zi)病(bing)等藥(yao)(yao)物(wu)提供部分或全部主要(yao)成分。

　　據(ju)報(bao)道，藥(yao)(yao)明(ming)康(kang)德(de)(de)及(ji)其附屬公(gong)(gong)司藥(yao)(yao)明(ming)生物(wu)發(fa)展迅速，以低(di)成本和可靠的(de)工作而(er)聞名。據(ju)估計(ji)，在(zai)美使用的(de)藥(yao)(yao)物(wu)中，有1/4是藥(yao)(yao)明(ming)康(kang)德(de)(de)參(can)與(yu)開發(fa)的(de)。據(ju)數據(ju)分析公(gong)(gong)司Statista統計(ji)，按收(shou)(shou)入計(ji)算，藥(yao)(yao)明(ming)康(kang)德(de)(de)是全球五大(da)藥(yao)(yao)物(wu)研(yan)發(fa)和生產公(gong)(gong)司之(zhi)一。藥(yao)(yao)明(ming)康(kang)德(de)(de)年報(bao)顯示，其2/3的(de)收(shou)(shou)入來自美國業務(wu)。

　　RA資(zi)本管理公司(si)執行合伙(huo)人科爾欽斯基表示，藥(yao)明康德以(yi)幫助生(sheng)(sheng)物技術(shu)公司(si)從(cong)創意階(jie)段到大規模生(sheng)(sheng)產而(er)聞(wen)名。他表示，“美國的公司(si)有想法，籌集(ji)資(zi)金(jin)，并擁有藥(yao)物的專利，但它們可能會(hui)依賴藥(yao)明康德或類似的承包(bao)商來完成幾乎(hu)每一(yi)個環節。”

　　總部位于西雅圖的(de)海灣(wan)制藥首席執行官基(ji)爾表(biao)示(shi)，藥明康德已與該(gai)公司合作16年，一(yi)同開(kai)發治(zhi)療聽力(li)受損和(he)耳鳴的(de)藥物。他說，尋找其他承包商(shang)生(sheng)產這種藥物可能會(hui)讓公司的(de)生(sheng)產倒退兩年。“我不想看到我們變(bian)得非常反華，以至于無法正確思考。”基(ji)爾說。

　　另外兩個利好

　　昨天，微盤股狂跌超10%，今天這個(ge)板塊指數狂漲近10%，這也有效地帶動了(le)大盤走強。

　　昨天晚間，證監(jian)會就分紅和(he)退市(shi)等熱(re)點問題答記者問。證監(jian)會稱，市(shi)場有觀點認為“本(ben)次退市(shi)規則修改主要針(zhen)對小盤(pan)股”，這純(chun)屬誤讀。公司如僅(jin)因分紅不(bu)達標被ST并不(bu)會導致退市(shi)。以(yi)2020—2022年(nian)度數據測算(suan)，滬深兩(liang)市(shi)可能(neng)因分紅不(bu)達標實施ST的公司數量(liang)僅(jin)80多家。有效(xiao)地穩(wen)定了(le)市(shi)場的預期。

　　與此(ci)同時，有市場(chang)人士向(xiang)券(quan)商中國記(ji)者表示，一些私(si)募的交易行為得以規范，一些高(gao)頻量化產品策(ce)(ce)略亦(yi)在調整。這可(ke)能在一定(ding)程度上緩(huan)解了(le)市場(chang)的拋空壓(ya)力(li)。由策(ce)(ce)略調整帶來的震蕩可(ke)能也走向(xiang)了(le)尾部。

　　當然(ran)，還有(you)另外一個因(yin)素(su)。今天(tian)下午，北上資(zi)金凈流(liu)入(ru)(ru)震蕩走(zou)強(qiang)。在外圍全線(xian)殺(sha)跌的背景之(zhi)下，這類資(zi)金進入(ru)(ru)A股，可能與(yu)配(pei)置套利盤有(you)關。最近日(ri)本股市明顯走(zou)弱，日(ri)元匯率更是一路(lu)狂瀉(xie)。而中國一季(ji)度GDP又顯著超出市場(chang)預(yu)期，再加上股市估值(zhi)較低，因(yin)此可能有(you)資(zi)金從日(ri)本股市撤出，轉戰中國資(zi)產。

　　不(bu)過，值得(de)(de)(de)注意的是，最近(jin)東南(nan)亞國家的匯率變得(de)(de)(de)有些不(bu)穩定(ding)。今天，泰銖一度下跌0.5%，在亞洲貨(huo)幣中領(ling)跌。這不(bu)由(you)得(de)(de)(de)讓人想到1997年(nian)的金融風暴，這是一個風險(xian)點，當下值得(de)(de)(de)留意。