今年3月(yue)以來，已有89家(jia)保(bao)險機構調研(yan)了183家(jia)上市公(gong)司，調研(yan)熱(re)情明顯高于以往，調研(yan)方向也(ye)較前兩個月(yue)出現變化(hua)，除繼續看(kan)好周期(qi)股之外，對(dui)醫(yi)藥(yao)生物板(ban)塊的(de)興(xing)趣大增。

　　此舉顯露出保險(xian)資金調整布局(ju)的(de)端倪，多位保險(xian)機構(gou)投資經理直(zhi)言(yan)，近期機構(gou)資金集中關(guan)注醫藥(yao)生(sheng)物板塊的(de)跡象較明顯，不(bu)排除大(da)資金趁(chen)機切換“抱(bao)團”方向的(de)可能。

　　上海證券報資訊(xun)最新統計數據顯示，今(jin)年3月以來，共有89家(jia)保(bao)險機(ji)構對183家(jia)上市(shi)公(gong)司進行了(le)密(mi)集(ji)調(diao)(diao)研。去年同期(qi)的數據是(shi)80家(jia)保(bao)險機(ji)構調(diao)(diao)研了(le)143家(jia)上市(shi)公(gong)司。多家(jia)保(bao)險機(ji)構投資經理(li)表(biao)示，近(jin)期(qi)投資經理(li)幾乎都(dou)“撒出去”調(diao)(diao)研了(le)。

　　熱情高漲(zhang)的(de)同(tong)時，險資的(de)調(diao)研(yan)方向也(ye)發生(sheng)(sheng)明顯(xian)變化。已被(bei)冷落(luo)了一陣(zhen)子的(de)醫藥(yao)生(sheng)(sheng)物行業(ye)重新受寵，成為被(bei)保險機構調(diao)研(yan)最多的(de)板塊(kuai)。今年3月以來(lai)，保險機構共調(diao)研(yan)了29家醫藥(yao)生(sheng)(sheng)物領域(yu)上市公司。

　　其中，健友股(gu)份、云南白藥(yao)、長春(chun)高新(xin)、新(xin)華制藥(yao)、億帆醫(yi)藥(yao)、愛爾眼科(ke)、華東醫(yi)藥(yao)、迪瑞醫(yi)療、康華生物、美(mei)迪西、三諾生物、藥(yao)石科(ke)技、一心堂等公司同時(shi)吸引(yin)多家保險公司前去調(diao)研。

　　今年3月以來，健(jian)友股份(fen)共吸引友邦保(bao)(bao)險(xian)、太(tai)平(ping)養(yang)老、前(qian)海人壽(shou)、平(ping)安(an)養(yang)老、橫(heng)琴(qin)人壽(shou)、工銀安(an)盛人壽(shou)、百年保(bao)(bao)險(xian)資管等保(bao)(bao)險(xian)機(ji)構前(qian)去調(diao)研。在(zai)調(diao)研過(guo)程(cheng)中(zhong)，保(bao)(bao)險(xian)機(ji)構主要對公司制(zhi)劑在(zai)海外市場布局(ju)，以及建設高標準的仿制(zhi)藥產業的技術壁壘及核心要素等熱(re)點進行深(shen)入(ru)了解。

　　多位(wei)保險機構(gou)投(tou)(tou)資(zi)經理表示，從近期資(zi)金(jin)動向來看，一(yi)些(xie)機構(gou)投(tou)(tou)資(zi)者正在切(qie)換“抱(bao)團”板塊，預計后續(xu)轉向醫藥(yao)生(sheng)物行(xing)業(ye)的(de)概率較(jiao)大。一(yi)來，醫藥(yao)生(sheng)物屬于消費升級概念，契合當下熱(re)點；二來，無論(lun)從廣度(du)或深度(du)來看，這一(yi)產業(ye)鏈的(de)發展(zhan)都較(jiao)為(wei)成熟，包含制藥(yao)、器(qi)械、手術治療(liao)、醫療(liao)機構(gou)等較(jiao)多細分(fen)領域，可(ke)以容納(na)大規模資(zi)金(jin)。

　　除醫藥生物之外，周(zhou)期性行業(ye)也獲得了不少保險(xian)機(ji)(ji)(ji)構的(de)青睞。今年3月(yue)以來，保險(xian)機(ji)(ji)(ji)構調研的(de)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)依(yi)次集中分(fen)(fen)布在電子、化工、機(ji)(ji)(ji)械設備(bei)(bei)、電氣(qi)設備(bei)(bei)、輕工制造(zao)、有色金屬、汽車(che)等(deng)周(zhou)期性較(jiao)強(qiang)的(de)行業(ye)。其中，電子和化工板塊分(fen)(fen)別以25家(jia)、17家(jia)相關上(shang)市公(gong)(gong)司(si)被(bei)調研而緊隨醫藥生物其后(hou)，成為最受(shou)保險(xian)機(ji)(ji)(ji)構青睞的(de)板塊。其中，TCL科技、傳音控(kong)股(gu)、富瀚(han)微、深科技、新(xin)洋豐、誠志股(gu)份等(deng)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)吸引了多家(jia)保險(xian)機(ji)(ji)(ji)構前去調研。

　　今年(nian)3月以來，被(bei)保險(xian)機構重(zhong)點調研的周期股(gu)均(jun)屬(shu)于(yu)基本(ben)面、業績(ji)、股(gu)價等表現較好的績(ji)優股(gu)，部分還(huan)是熱門(men)題材股(gu)。“背后的邏輯，依然是經濟復蘇提升周期股(gu)整體估(gu)值(zhi)水平。”一家(jia)大(da)型保險(xian)資管公司(si)投資經理說。

　　從參與調研(yan)的保(bao)險機構(gou)類型分布來(lai)看，呈現主(zhu)體擴(kuo)容、機構(gou)屬性多元化的趨(qu)勢。其(qi)中，養老保(bao)險公司(si)逐漸成為調研(yan)上市公司(si)隊伍中的主(zhu)力(li)軍(jun)。

　　從調(diao)研上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)的家數和頻率(lv)來看(kan)，今年3月以來，以國壽養(yang)老(lao)、平(ping)安養(yang)老(lao)、長江養(yang)老(lao)為代(dai)表的養(yang)老(lao)保險公(gong)司(si)(si)一路領跑，先后調(diao)研了一批上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)。周大生(sheng)、兆易創新、藥石科技、新產(chan)業(ye)、天(tian)融信、世紀(ji)華通、健(jian)友股份、海爾生(sheng)物、國際醫學(xue)、道通科技、廣聯達(da)、傳音(yin)控股、貝達(da)藥業(ye)、TCL科技等上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)同時吸(xi)引了2家以上(shang)養(yang)老(lao)保險公(gong)司(si)(si)前去調(diao)研。

　　多(duo)位養老保(bao)險公(gong)司投(tou)資(zi)(zi)經理解釋稱，過去養老保(bao)險公(gong)司一(yi)直大比例(li)投(tou)資(zi)(zi)固定收益(yi)類資(zi)(zi)產，但隨著今年(nian)(nian)年(nian)(nian)金(jin)基(ji)(ji)金(jin)投(tou)資(zi)(zi)范圍擴大，尤其(qi)是年(nian)(nian)金(jin)基(ji)(ji)金(jin)投(tou)資(zi)(zi)權益(yi)類資(zi)(zi)產比例(li)上(shang)限提高(gao)，加上(shang)客戶對養老金(jin)增(zeng)值(zhi)保(bao)值(zhi)訴求日趨強(qiang)烈，養老保(bao)險公(gong)司越來越開(kai)始關注權益(yi)市場。