中證金牛金融研究(jiu)中心(xin)近(jin)日發(fa)布2021年第三季(ji)度凈值(zhi)型銀行理財綜合能力排名結果。

　　招銀(yin)理財（招商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)(xing)）、中(zhong)國民生銀(yin)行(xing)(xing)、工(gong)銀(yin)理財（工(gong)商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)(xing)）分(fen)列(lie)全國性銀(yin)行(xing)(xing)類前(qian)三名，上(shang)海(hai)銀(yin)行(xing)(xing)、寧銀(yin)理財（寧波銀(yin)行(xing)(xing)）和(he)南銀(yin)理財分(fen)列(lie)城商(shang)(shang)行(xing)(xing)類前(qian)三位，上(shang)海(hai)農(nong)(nong)村(cun)商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)、渝農(nong)(nong)商(shang)(shang)理財（重慶農(nong)(nong)村(cun)商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)）和(he)貴陽農(nong)(nong)村(cun)商(shang)(shang)業銀(yin)行(xing)(xing)分(fen)列(lie)農(nong)(nong)商(shang)(shang)行(xing)(xing)類前(qian)三位。

　　中證金(jin)牛凈值型(xing)銀行理財評價(jia)體系由(you)國家金(jin)融(rong)信息(xi)平(ping)臺新(xin)華財經提供數據支持(chi)，中國社科院(yuan)金(jin)融(rong)法律與金(jin)融(rong)監(jian)管研(yan)究基地提供學術(shu)支持(chi)，新(xin)華網財經頻道聯(lian)合發(fa)布。

　　招銀理財、上海銀行、上海農商行分列三類銀行第一

　　三季度(du)(du)(du)凈值(zhi)型(xing)銀行(xing)(xing)(xing)理財(cai)綜合(he)(he)能力排名是以(yi)截至2021年9月30日數據(ju)為基礎，對158家(jia)(jia)凈值(zhi)型(xing)銀行(xing)(xing)(xing)理財(cai)產(chan)品發行(xing)(xing)(xing)機構進行(xing)(xing)(xing)的綜合(he)(he)評價(jia)，具體(ti)包(bao)括(kuo)(kuo)全國(guo)性銀行(xing)(xing)(xing)18家(jia)(jia)，城商行(xing)(xing)(xing)94家(jia)(jia)，農商行(xing)(xing)(xing)46家(jia)(jia)。此次評價(jia)的基礎數據(ju)來源于中證(zheng)金牛每季度(du)(du)(du)開展的數據(ju)調研和理財(cai)機構的公開渠道披露。根據(ju)中證(zheng)金牛凈值(zhi)型(xing)銀行(xing)(xing)(xing)理財(cai)綜合(he)(he)能力評價(jia)體(ti)系(xi)（2.0版(ban)），評價(jia)采用定(ding)量(liang)評價(jia)為主和定(ding)性評價(jia)為輔的方法，考察的維度(du)(du)(du)包(bao)括(kuo)(kuo)管理規模、產(chan)品業(ye)績(ji)、信息披露、產(chan)品豐(feng)富度(du)(du)(du)等。

　　從排名結(jie)果看，招(zhao)(zhao)銀(yin)理(li)財（招(zhao)(zhao)商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)）、中國(guo)民生(sheng)銀(yin)行(xing)、工(gong)(gong)銀(yin)理(li)財（工(gong)(gong)商(shang)(shang)銀(yin)行(xing)）分列(lie)三季度全國(guo)性銀(yin)行(xing)類(lei)前三名，上海銀(yin)行(xing)、寧(ning)銀(yin)理(li)財（寧(ning)波銀(yin)行(xing)）、南銀(yin)理(li)財分列(lie)城商(shang)(shang)行(xing)類(lei)前三位(wei)，上海農村(cun)商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)、渝農商(shang)(shang)理(li)財（重慶農村(cun)商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)）和貴(gui)陽農村(cun)商(shang)(shang)業(ye)銀(yin)行(xing)分列(lie)農商(shang)(shang)行(xing)類(lei)前三位(wei)。

　　全國性銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)中(zhong)(zhong)，排名前十的銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)還(huan)有(you)建信(xin)(xin)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（建設銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、中(zhong)(zhong)銀(yin)(yin)(yin)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（中(zhong)(zhong)國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、信(xin)(xin)銀(yin)(yin)(yin)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（中(zhong)(zhong)信(xin)(xin)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、光大理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（光大銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、興銀(yin)(yin)(yin)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（興業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、華夏(xia)理(li)財(cai)(cai)(cai)(cai)（華夏(xia)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)）、上海浦(pu)東發(fa)展銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)等。

　　城(cheng)商行(xing)中，排名前十的銀(yin)(yin)(yin)行(xing)還有蘇(su)銀(yin)(yin)(yin)理財(cai)(cai)（江蘇(su)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)）、北京銀(yin)(yin)(yin)行(xing)、杭(hang)銀(yin)(yin)(yin)理財(cai)(cai)（杭(hang)州(zhou)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)）、桂(gui)林銀(yin)(yin)(yin)行(xing)、徽(hui)銀(yin)(yin)(yin)理財(cai)(cai)（徽(hui)商銀(yin)(yin)(yin)行(xing)）、貴陽銀(yin)(yin)(yin)行(xing)、重(zhong)慶銀(yin)(yin)(yin)行(xing)等。

　　農(nong)商(shang)行(xing)中，排名(ming)前十的銀(yin)(yin)行(xing)還有杭州聯合農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、廣州農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、東莞農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、廣東順(shun)德農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、青島農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、江蘇江南農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)、江蘇蘇州農(nong)村(cun)(cun)商(shang)業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行(xing)等。

　　三季度理財產品業績不佳，信息披露仍需加強

　　三季度(du)銀(yin)行理(li)財(cai)市場(chang)繼續(xu)平(ping)穩，凈值型(xing)產(chan)(chan)(chan)品(pin)占比持續(xu)擴大。據(ju)銀(yin)行理(li)財(cai)登記中心數(shu)據(ju)，截(jie)至9月底(di)，銀(yin)行理(li)財(cai)市場(chang)存(cun)(cun)續(xu)規模達(da)27.95萬(wan)億元，凈值化比例超(chao) 86.56%。由此(ci)推(tui)算(suan)，三季末凈值型(xing)理(li)財(cai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)存(cun)(cun)續(xu)規模超(chao)過24.2萬(wan)億元。從(cong)三季度(du)的調研結果來看，多家銀(yin)行已經(jing)完成凈值化轉型(xing)，有的已經(jing)將(jiang)全(quan)部理(li)財(cai)產(chan)(chan)(chan)品(pin)轉移(yi)至理(li)財(cai)子(zi)公司，銀(yin)行名下不(bu)再有存(cun)(cun)續(xu)產(chan)(chan)(chan)品(pin)。

　　季度(du)新(xin)(xin)成立和存(cun)續(xu)凈值型產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)數量繼續(xu)增長。據布(bu)爾資管統計，三季度(du)銀行(xing)理財(cai)市(shi)場新(xin)(xin)成立凈值型理財(cai)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)9196只，環比(bi)增長4.7%。從新(xin)(xin)發產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的類(lei)(lei)型來看，公募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)86.6%，私募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)13.4%；開(kai)(kai)放(fang)式(shi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)14.8%，封閉式(shi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)85.2%；固收(shou)(shou)類(lei)(lei)占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)93.8%，混合類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)5.3%，權(quan)益(yi)類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)0.9%。截至三季度(du)末，存(cun)續(xu)凈值型理財(cai)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)超(chao)過35000余(yu)只，較二(er)季末增長7.5%。從存(cun)續(xu)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)的類(lei)(lei)型來看，公募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)84%，私募產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)16%；開(kai)(kai)放(fang)式(shi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)33.1%，封閉式(shi)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)66.9%；固收(shou)(shou)類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)91.45%，混合類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)7.21%，權(quan)益(yi)類(lei)(lei)占(zhan)(zhan)(zhan)1.27%，商(shang)品(pin)(pin)(pin)及金融衍生品(pin)(pin)(pin)類(lei)(lei)產(chan)(chan)(chan)(chan)(chan)品(pin)(pin)(pin)占(zhan)(zhan)(zhan)比(bi)不到0.1%。

　　凈(jing)值(zhi)型理財產(chan)品(pin)(pin)季(ji)度(du)業(ye)(ye)績(ji)下(xia)降(jiang)。據布(bu)爾(er)資管統計，受資產(chan)市場價格(ge)波動影(ying)響，三季(ji)度(du)固定收益(yi)類理財產(chan)品(pin)(pin)業(ye)(ye)績(ji)較(jiao)二季(ji)度(du)小幅下(xia)降(jiang)，平(ping)(ping)均(jun)年(nian)化凈(jing)值(zhi)增長率(lv)為4.25%，環比下(xia)降(jiang)3BP；混(hun)合(he)類產(chan)品(pin)(pin)表(biao)現不佳，平(ping)(ping)均(jun)年(nian)化凈(jing)值(zhi)增長率(lv)為2.21%，環比下(xia)降(jiang)3.75個百分(fen)點，其中部(bu)分(fen)混(hun)合(he)類產(chan)品(pin)(pin)還出現大幅浮虧；權益(yi)類產(chan)品(pin)(pin)業(ye)(ye)績(ji)較(jiao)差，平(ping)(ping)均(jun)年(nian)化凈(jing)值(zhi)增長率(lv)為-6.30%。

　　值得注意的是，隨著資管新(xin)規(gui)過渡(du)期(qi)即(ji)將結束(shu)，各理(li)(li)(li)財(cai)機(ji)構(gou)日益重視理(li)(li)(li)財(cai)業(ye)務的信(xin)息披(pi)(pi)(pi)露(lu)。三季(ji)度(du)(du)，在納入本期(qi)排名的158家(jia)機(ji)構(gou)中(zhong)，幾乎(hu)所有機(ji)構(gou)都(dou)能及時(shi)披(pi)(pi)(pi)露(lu)產品(pin)凈(jing)值數據(ju)。截至(zhi)10月底，有131家(jia)機(ji)構(gou)按(an)時(shi)發布了三季(ji)度(du)(du)產品(pin)投資運作報告，72家(jia)機(ji)構(gou)發布了2021年上半年的理(li)(li)(li)財(cai)業(ye)務半年報，其中(zhong)包括工銀(yin)(yin)理(li)(li)(li)財(cai)、中(zhong)銀(yin)(yin)理(li)(li)(li)財(cai)、農(nong)銀(yin)(yin)理(li)(li)(li)財(cai)等機(ji)構(gou)。不過，目前(qian)銀(yin)(yin)行理(li)(li)(li)財(cai)市場的信(xin)息披(pi)(pi)(pi)露(lu)工作仍有較(jiao)大提(ti)升空間，信(xin)披(pi)(pi)(pi)還(huan)不完善(shan)的理(li)(li)(li)財(cai)機(ji)構(gou)需(xu)要對照資管新(xin)規(gui)加強(qiang)披(pi)(pi)(pi)露(lu)，同時(shi)有些機(ji)構(gou)信(xin)披(pi)(pi)(pi)質(zhi)量需(xu)要提(ti)升和(he)規(gui)范，以免流于形式(shi)。