在中國證監(jian)(jian)會投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)保護局的(de)指導下，深交所積極參(can)與由國際(ji)證監(jian)(jian)會組織（IOSCO）舉辦的(de)“2020年世界投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)周”活動，圍繞基金投(tou)(tou)資(zi)(zi)基礎知識等(deng)主題(ti)，推出系(xi)列投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)教(jiao)(jiao)育節目(mu)，旨(zhi)在提(ti)升投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)金融素養，引導投(tou)(tou)資(zi)(zi)者(zhe)理性(xing)投(tou)(tou)資(zi)(zi)，以普惠投(tou)(tou)教(jiao)(jiao)獻禮資(zi)(zi)本市場30周年。

　　1.什(shen)么是基金賬(zhang)戶？

　　基(ji)(ji)金賬戶(hu)分為基(ji)(ji)金交易賬戶(hu)和基(ji)(ji)金TA賬戶(hu)。一般所說的(de)基(ji)(ji)金賬戶(hu)（基(ji)(ji)金賬號(hao)）是(shi)(shi)指基(ji)(ji)金TA賬戶(hu)。基(ji)(ji)金交易帳戶(hu)是(shi)(shi)銀行為投資者設立的(de)用(yong)于在本行進行基(ji)(ji)金交易的(de)帳戶(hu)，而基(ji)(ji)金TA帳戶(hu)指注冊登記機構(gou)為投資者建立的(de)，用(yong)于管(guan)理和記錄(lu)投資者基(ji)(ji)金種類、數量(liang)變化等情(qing)況的(de)賬戶(hu)。

　　2.如(ru)何開(kai)設(she)基金賬戶？

　　如果投資者在基(ji)金(jin)公司(si)開立基(ji)金(jin)賬戶(hu)，首先要(yao)帶上身份證(zheng)到基(ji)金(jin)公司(si)指定的(de)銀行(xing)辦理銀行(xing)卡，同時開通(tong)網上銀行(xing)服務，然后(hou)到基(ji)金(jin)公司(si)的(de)網站(zhan)上開通(tong)基(ji)金(jin)賬戶(hu)，這(zhe)樣就(jiu)可以(yi)進行(xing)基(ji)金(jin)申(shen)贖(shu)等(deng)操作了。

　　如(ru)果投(tou)資(zi)者通(tong)過代(dai)銷機構（如(ru)銀行、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)）辦理(li)，只需(xu)開(kai)設（銀行、證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)）基金(jin)交易賬戶(hu)就可以了。在(zai)投(tou)資(zi)者購買基金(jin)時，銀行或證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)會自動向基金(jin)公司(si)申請客戶(hu)在(zai)該基金(jin)公司(si)的賬戶(hu)。

　　3.投資者可通過哪些渠(qu)(qu)道購買場外(wai)基金(jin)，各渠(qu)(qu)道的特點是什么(me)？

　　一(yi)是通過(guo)銀行(xing)、券商渠道購(gou)買(mai)基金。它的優勢在于銀行(xing)、券商渠道網(wang)點多，產(chan)品(pin)較豐(feng)富(fu)，投資者咨詢、買(mai)賣基金等獲取服(fu)務(wu)方便(bian)。

　　二(er)是通過(guo)基(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司直銷平(ping)臺（如基(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司APP、微信、官網）購(gou)買(mai)基(ji)(ji)金(jin)(jin)。它的優勢在于：（1）基(ji)(ji)金(jin)(jin)交(jiao)易(yi)(yi)優惠力度大、費率低（如認/申購(gou)費、轉(zhuan)換費等）。（2）基(ji)(ji)金(jin)(jin)贖回到賬(zhang)快，并且基(ji)(ji)金(jin)(jin)公(gong)司自家(jia)旗下的基(ji)(ji)金(jin)(jin)大多(duo)可轉(zhuan)換，交(jiao)易(yi)(yi)體驗好。（3）既(ji)能(neng)交(jiao)易(yi)(yi)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，又能(neng)獲取豐富的資訊，增加基(ji)(ji)金(jin)(jin)知識，還能(neng)就基(ji)(ji)金(jin)(jin)投(tou)資中的困(kun)惑及時咨(zi)詢專業人員(yuan)。

　　三(san)是(shi)通(tong)過第三(san)方平(ping)臺購買基(ji)金(jin)(jin)(jin)。它的(de)(de)(de)優勢在于(yu)：（1）可一站式購買全市場大(da)多(duo)數基(ji)金(jin)(jin)(jin)（場內(nei)交易基(ji)金(jin)(jin)(jin)除外）。（2）費率較(jiao)(jiao)低，申購費率一般1折起(qi)。（3）基(ji)金(jin)(jin)(jin)轉換相(xiang)對(dui)較(jiao)(jiao)方便(bian)，部分(fen)平(ping)臺可實(shi)現跨(kua)公司的(de)(de)(de)基(ji)金(jin)(jin)(jin)轉換（無費率優惠）。它也存在不足(zu)：對(dui)于(yu)偏(pian)好(hao)線(xian)下服務的(de)(de)(de)中老(lao)年客戶來說，咨(zi)詢(xun)相(xiang)對(dui)不便(bian)。

　　總的(de)(de)(de)(de)(de)來說，對于不方便上(shang)網，年齡較(jiao)大的(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)者(zhe)(zhe)，建(jian)議通(tong)過傳統的(de)(de)(de)(de)(de)銀行、券商渠道購(gou)買基金(jin)；對于想(xiang)要更(geng)(geng)優惠的(de)(de)(de)(de)(de)費率、更(geng)(geng)短(duan)的(de)(de)(de)(de)(de)贖回到(dao)賬(zhang)時間、更(geng)(geng)好的(de)(de)(de)(de)(de)服務(wu)體驗的(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)者(zhe)(zhe)，則建(jian)議通(tong)過基金(jin)公司(si)的(de)(de)(de)(de)(de)直(zhi)銷平(ping)臺購(gou)買；對于想(xiang)一站式購(gou)買基金(jin)的(de)(de)(de)(de)(de)投資(zi)者(zhe)(zhe)，則可以選擇第三方平(ping)臺。投資(zi)者(zhe)(zhe)可以根(gen)據自己(ji)的(de)(de)(de)(de)(de)需(xu)求選擇合適的(de)(de)(de)(de)(de)渠道投資(zi)。

　　4.投資基金(jin)前(qian)要做哪些(xie)準備(bei)？

　　工欲(yu)善(shan)其事，必先(xian)利其器。投資者(zhe)投資基金前，需要做(zuo)好(hao)以下準(zhun)備：

　　一是(shi)(shi)要(yao)了解自(zi)己(ji)(ji)的(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)需求。投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)應清楚自(zi)己(ji)(ji)有多少(shao)資(zi)金(jin)(jin)可用于投(tou)(tou)資(zi)，可以(yi)投(tou)(tou)資(zi)多長時間，可以(yi)承擔的(de)(de)風險如何，希望達(da)到(dao)多少(shao)收益(yi)率。投(tou)(tou)資(zi)者(zhe)(zhe)用于買基(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)錢(qian)應當是(shi)(shi)自(zi)己(ji)(ji)的(de)(de)閑錢(qian)，這樣(yang)負擔較小，不(bu)會(hui)因為借錢(qian)而承受(shou)支付利息和本金(jin)(jin)可能(neng)受(shou)損的(de)(de)雙重壓(ya)力。即使(shi)基(ji)金(jin)(jin)暫時的(de)(de)表現差(cha)強人(ren)意，也(ye)不(bu)會(hui)過于焦慮，更不(bu)會(hui)因急(ji)于歸還借款(kuan)而賠(pei)錢(qian)出局。

　　二是要選(xuan)擇合適(shi)的(de)時機(ji)投(tou)(tou)資(zi)。一(yi)般來說，在市場相(xiang)對低迷(mi)的(de)時候，基金凈值相(xiang)對較(jiao)低，未來的(de)收益率可能相(xiang)對較(jiao)高(gao)，且市場風險較(jiao)小，宜于投(tou)(tou)資(zi)。

　　三是要(yao)(yao)(yao)保持良好(hao)的(de)心態。投資者買賣基(ji)金，既要(yao)(yao)(yao)能(neng)面(mian)對基(ji)金凈值下跌的(de)煎熬，又要(yao)(yao)(yao)能(neng)在基(ji)金凈值的(de)上漲中享(xiang)受(shou)快(kuai)樂。賠錢沒必要(yao)(yao)(yao)氣餒，賺錢也不應過(guo)度興奮(fen)，關鍵是要(yao)(yao)(yao)學會控制自己的(de)情緒，調節自己的(de)心態，做到可持續(xu)發展。其實，有些時候離市場遠(yuan)一點，反而會看(kan)到更(geng)多規律。

　　四是應選擇合適(shi)的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)品(pin)種(zhong)。投(tou)(tou)資(zi)(zi)者應在(zai)不同(tong)的(de)(de)(de)時(shi)期(qi)采用不同(tong)的(de)(de)(de)基(ji)(ji)金(jin)(jin)品(pin)種(zhong)組合。市(shi)場低迷時(shi)，權益類基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)投(tou)(tou)資(zi)(zi)比(bi)重可以(yi)提高一(yi)些；當市(shi)場盤整時(shi)，不妨多投(tou)(tou)資(zi)(zi)一(yi)些混合型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)；當市(shi)場處于高位(wei)且風(feng)險較大時(shi)，可賣出股票型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)而投(tou)(tou)資(zi)(zi)于貨(huo)(huo)幣(bi)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)或中短期(qi)債券型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)以(yi)規避風(feng)險。當然(ran)，最簡單(dan)的(de)(de)(de)操(cao)作(zuo)就(jiu)是做一(yi)個指(zhi)數(shu)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)及貨(huo)(huo)幣(bi)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)(de)輪動投(tou)(tou)資(zi)(zi)，在(zai)市(shi)場處于相(xiang)對低位(wei)時(shi)購買(mai)指(zhi)數(shu)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)，在(zai)相(xiang)對高位(wei)時(shi)將指(zhi)數(shu)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)轉換為貨(huo)(huo)幣(bi)型(xing)基(ji)(ji)金(jin)(jin)避險。

　　5.投資者配置不同類型(xing)的基金產品需要考(kao)慮哪(na)些因素(su)？

　　第一，投資者要了(le)解自己手中(zhong)閑置資金(jin)(jin)(jin)(jin)可以(yi)運用的(de)期(qi)限。如果(guo)資金(jin)(jin)(jin)(jin)是(shi)屬于長(chang)期(qi)的(de)資金(jin)(jin)(jin)(jin)，就可以(yi)選擇中(zhong)長(chang)期(qi)增值潛力較高(gao)的(de)權益類基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)。短期(qi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)則可以(yi)考(kao)慮貨幣(bi)市場基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)或以(yi)中(zhong)短債基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)為主(zhu)，以(yi)滿(man)足短期(qi)資金(jin)(jin)(jin)(jin)的(de)流動性需(xu)求并(bing)兼顧收(shou)益。尤其是(shi)貨幣(bi)市場基(ji)金(jin)(jin)(jin)(jin)，因無申（認）購費、贖回費，這(zhe)就進一步降低了(le)投資成(cheng)本(ben)。

　　第二，判斷自(zi)己(ji)的(de)風(feng)險(xian)(xian)承(cheng)(cheng)受能(neng)力。每個(ge)人(ren)(ren)會因(yin)為年齡、收入、家庭(ting)狀況的(de)不同(tong)，在投資(zi)時(shi)有不同(tong)的(de)傾向。相對來說，年輕人(ren)(ren)的(de)風(feng)險(xian)(xian)承(cheng)(cheng)受能(neng)力會強于老年人(ren)(ren)，因(yin)此投資(zi)時(shi)會更多地考(kao)慮(lv)高收益、高風(feng)險(xian)(xian)的(de)基金。另(ling)外，投資(zi)人(ren)(ren)也可(ke)(ke)以(yi)(yi)根據自(zi)己(ji)的(de)實際情況作(zuo)適配的(de)組合，而(er)不必(bi)拘泥于一種投資(zi)工具，這樣可(ke)(ke)以(yi)(yi)有效地分散投資(zi)風(feng)險(xian)(xian)。

　　第三，掌握市場(chang)景(jing)氣狀況(kuang)。例(li)如(ru)市場(chang)接近(jin)底部，或是(shi)(shi)利(li)率走(zou)低時，往(wang)往(wang)是(shi)(shi)投資權益類基金(jin)的好時機。而當(dang)利(li)率處于高(gao)位時，則適宜(yi)配置債券基金(jin)。當(dang)然除了經(jing)濟景(jing)氣因素外，政策方(fang)面的因素也是(shi)(shi)需(xu)要注(zhu)意的。

　　第四，構建(jian)合理(li)的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)組(zu)合。這其實并沒有標(biao)準答案。根據一般的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)建(jian)議，能忍受較(jiao)(jiao)高風險(xian)的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)人，宜采用積極的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)組(zu)合，組(zu)合中(zhong)可(ke)以以較(jiao)(jiao)高的(de)比例投(tou)資(zi)(zi)(zi)在(zai)風險(xian)偏高的(de)資(zi)(zi)(zi)產上(shang)，例如，股(gu)(gu)票、偏股(gu)(gu)型(xing)基(ji)金等；承受程度低的(de)投(tou)資(zi)(zi)(zi)人，則(ze)應在(zai)投(tou)資(zi)(zi)(zi)組(zu)合中(zhong)加重風險(xian)較(jiao)(jiao)低、較(jiao)(jiao)穩健的(de)資(zi)(zi)(zi)產比例，如貨幣型(xing)、債券型(xing)基(ji)金。

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