近(jin)日，多家上市公(gong)司發布關于控(kong)股(gu)股(gu)東所持部分股(gu)份擬(ni)進行非交易(yi)過戶(hu)的提示(shi)性公(gong)告。有業(ye)(ye)內人(ren)(ren)士表示(shi)，這(zhe)一(yi)(yi)情(qing)況正是委(wei)托人(ren)(ren)在為參與非交易(yi)過戶(hu)打新做準備(bei)。中國證券報記者了解(jie)到(dao)，單一(yi)(yi)資管(guan)計劃備(bei)案指引或9月中下旬出爐，屆時非交易(yi)過戶(hu)打新業(ye)(ye)務有望重啟，不少基(ji)金公(gong)司和券商(shang)資管(guan)已有儲備(bei)項目，正在靜待(dai)業(ye)(ye)務開閘。

　　充分享受政策紅利

　　中國(guo)證券報記者注意到，包(bao)括兔(tu)寶寶、網宿科技、潔美科技、海天味業等(deng)多(duo)家上市公司均(jun)在近日(ri)發布公告(gao)稱，為開展股票(piao)、基金等(deng)金融產(chan)品投(tou)資(zi)，公司控股股東委(wei)托基金公司或券商資(zi)管設立單一資(zi)產(chan)管理計劃(hua)，將(jiang)其所持股份過戶(hu)至該資(zi)產(chan)管理計劃(hua)。

　　例如，兔寶(bao)寶(bao)8月22日公(gong)(gong)(gong)(gong)告(gao)稱，德華創(chuang)業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)（簡(jian)稱“德華創(chuang)投(tou)”）持有(you)(you)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)份5081萬股(gu)，占(zhan)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)總股(gu)本的比例為6.56%。為開展股(gu)票、基(ji)金(jin)等(deng)金(jin)融產品投(tou)資(zi)(zi)(zi)，德華創(chuang)投(tou)委托廣(guang)發(fa)(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理(li)（廣(guang)東(dong)(dong)）有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)設立了“廣(guang)發(fa)(fa)資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)元鑫17號(hao)單一資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理(li)計劃”，擬(ni)向(xiang)中國登記結(jie)算(suan)有(you)(you)限責任(ren)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)深(shen)圳(zhen)分公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)申請辦理(li)證(zheng)(zheng)券(quan)非交易過戶業(ye)務，將其所持1200萬股(gu)公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)股(gu)份過戶至“廣(guang)發(fa)(fa)資(zi)(zi)(zi)管(guan)(guan)(guan)元鑫17號(hao)單一資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理(li)計劃”，作為委托資(zi)(zi)(zi)產由管(guan)(guan)(guan)理(li)人廣(guang)發(fa)(fa)證(zheng)(zheng)券(quan)資(zi)(zi)(zi)產管(guan)(guan)(guan)理(li)（廣(guang)東(dong)(dong)）有(you)(you)限公(gong)(gong)(gong)(gong)司(si)(si)在(zai)有(you)(you)關法律法規(gui)和合同規(gui)定的權限內進行管(guan)(guan)(guan)理(li)。

　　南方某基金公司專戶業務負責人李赫（化名）表示，這一情況大概率屬(shu)于委托人在為參與市值打(da)新做準(zhun)備。參與市值打(da)新不僅(jin)可(ke)以盤活閑置的(de)股(gu)票(piao)資源，同時充分(fen)享受(shou)科創(chuang)板、創(chuang)業板注冊(ce)制(zhi)背景(jing)下(xia)的(de)政策紅利。

　　“非(fei)交易過戶可(ke)以盤(pan)活大股(gu)東持(chi)(chi)有(you)(you)的股(gu)票，有(you)(you)些(xie)大股(gu)東持(chi)(chi)有(you)(you)上市(shi)(shi)公(gong)司股(gu)份既沒有(you)(you)減持(chi)(chi)需要，也沒有(you)(you)質(zhi)押需要，相當于這部分股(gu)票就‘閑置’了，但是他們(men)如(ru)果通過非(fei)交易過戶到資(zi)(zi)管(guan)產品中，我(wo)們(men)就可(ke)以做一些(xie)增值(zhi)服務，盤(pan)活這一部分市(shi)(shi)值(zhi)存量，利用這部分股(gu)票進行一些(xie)市(shi)(shi)值(zhi)管(guan)理或(huo)者市(shi)(shi)值(zhi)打新。”某中型券商資(zi)(zi)產管(guan)理部負(fu)責(ze)人告訴(su)中國證券報記者。

　　諾德基(ji)金基(ji)金經理(li)曾文(wen)宏表示，以(yi)(yi)(yi)目前的(de)新股(gu)中簽(qian)率和(he)上(shang)市后股(gu)價漲幅來看(kan)，上(shang)市公(gong)司(si)控股(gu)股(gu)東(dong)可(ke)以(yi)(yi)(yi)通過上(shang)述方式(shi)增(zeng)加一些(xie)收(shou)益，所以(yi)(yi)(yi)也有意愿去做。

　　通過打新方式增厚收益

　　業內人士介紹(shao)，此前便(bian)有(you)類似(si)業務存在，被稱為“定(ding)(ding)(ding)向(xiang)劃(hua)(hua)轉(zhuan)”，定(ding)(ding)(ding)向(xiang)資(zi)管計劃(hua)(hua)開設的(de)證券(quan)戶(hu)(hu)與委托人同(tong)名(ming)，股份可以互相劃(hua)(hua)轉(zhuan)。但證監會2019年6月(yue)發布的(de)《證券(quan)期(qi)貨經(jing)營機(ji)構私募(mu)資(zi)產(chan)(chan)管理(li)計劃(hua)(hua)運作管理(li)規定(ding)(ding)(ding)》將單(dan)一資(zi)產(chan)(chan)管理(li)計劃(hua)(hua)的(de)賬(zhang)戶(hu)(hu)名(ming)稱變(bian)更為“證券(quan)期(qi)貨經(jing)營機(ji)構名(ming)稱－投資(zi)者名(ming)稱－資(zi)產(chan)(chan)管理(li)計劃(hua)(hua)名(ming)稱”，同(tong)名(ming)賬(zhang)戶(hu)(hu)之間(jian)的(de)非交易(yi)過戶(hu)(hu)途徑被阻斷，這一業務也就隨(sui)之暫停(ting)。

　　今年4月，中(zhong)國證券(quan)登記結算有限責(ze)任公(gong)司發布《證券(quan)非交(jiao)易(yi)過戶業務實施細則》，該細則第九條對私募資(zi)產管理計劃的非交(jiao)易(yi)過戶業務申請(qing)進行了明確，標志著這一(yi)業務有望(wang)重啟。

　　中國證券(quan)報(bao)記者(zhe)了(le)解(jie)到(dao)，監管機(ji)(ji)構近期召(zhao)集相(xiang)關機(ji)(ji)構人(ren)士(shi)討論(lun)這(zhe)一事(shi)宜(yi)。有(you)(you)機(ji)(ji)構資(zi)管負責人(ren)告(gao)訴中國證券(quan)報(bao)記者(zhe)，業內普遍(bian)預計(ji)9月中下旬券(quan)商私募(mu)單一資(zi)管計(ji)劃備案指引將出臺，屆時非交易過戶打新業務有(you)(you)望重啟。

　　李(li)赫表示，打新(xin)(xin)策略(lve)目前有(you)兩種，一(yi)種是現(xian)金(jin)打新(xin)(xin)，需要特別(bie)準備打新(xin)(xin)底(di)倉(cang)，對現(xian)金(jin)出資(zi)規模(mo)要求較高；另一(yi)種則是非(fei)交易(yi)過戶(hu)打新(xin)(xin)，也即上市公司(si)股(gu)東用自(zi)己持有(you)的(de)(de)股(gu)票作(zuo)為(wei)打新(xin)(xin)底(di)倉(cang)，通(tong)過非(fei)交易(yi)過戶(hu)的(de)(de)方式，將名下股(gu)份劃轉至自(zi)己委托成立的(de)(de)單一(yi)資(zi)管計劃，去參與(yu)打新(xin)(xin)等金(jin)融投資(zi)，具(ju)有(you)很強的(de)(de)可操作(zuo)性。此外，因為(wei)一(yi)些政策支持，此項業務有(you)望成為(wei)一(yi)個新(xin)(xin)的(de)(de)業務發展著力(li)點。

　　北京(jing)某中(zhong)型基(ji)金(jin)公(gong)司(si)(si)專(zhuan)(zhuan)戶業務人士張華（化名）告(gao)訴中(zhong)國證券報記者，此前如果(guo)上(shang)市公(gong)司(si)(si)股(gu)東(dong)想參與打新，要配置(zhi)至少(shao)6000萬(wan)元市值(zhi)的底倉才能參與，但如果(guo)有(you)(you)了非交易過戶，上(shang)市公(gong)司(si)(si)大股(gu)東(dong)就可(ke)以將所持有(you)(you)的股(gu)票委(wei)托給券商資(zi)(zi)管(guan)或(huo)基(ji)金(jin)專(zhuan)(zhuan)戶設立單一資(zi)(zi)產管(guan)理(li)計劃(hua)，這(zhe)樣既不會(hui)占用資(zi)(zi)金(jin)，也可(ke)以通過打新的方式增厚收益(yi)。

　　基金券商摩拳擦掌

　　中(zhong)國證(zheng)(zheng)券報記者了解到，不少基金公司(si)和(he)券商(shang)資管都(dou)在(zai)積極儲(chu)備項目，待(dai)政(zheng)策(ce)出臺便可以開展(zhan)相關(guan)業務，例如(ru)，上述(shu)公告涉(she)及到的金融機構就有匯添富基金、廣發證(zheng)(zheng)券、招商(shang)證(zheng)(zheng)券等。

　　張華表示，業(ye)內預計年(nian)底前(qian)關(guan)于非交易過戶(hu)的整個政策會(hui)出臺(tai)，目前(qian)大家都(dou)在為開展這(zhe)一(yi)業(ye)務做準備，對于基金公司來(lai)(lai)說，未來(lai)(lai)這(zhe)一(yi)業(ye)務也會(hui)放到專(zhuan)戶(hu)來(lai)(lai)做。

　　“現在相關(guan)政策還未出臺(tai)，我們仍在觀望中。”李(li)赫表示，不(bu)過，未來基金公(gong)司和(he)券(quan)商在一(yi)些方(fang)(fang)面可以開展(zhan)合作。券(quan)商方(fang)(fang)面客戶資源(yuan)和(he)市場(chang)信(xin)息豐富，對(dui)于(yu)開展(zhan)相關(guan)業務(wu)具(ju)有一(yi)定優勢，而公(gong)募基金在新股報價等方(fang)(fang)面較有優勢。