近(jin)期(qi)(qi)，監管層密集發文(wen)發聲，不斷完(wan)善體(ti)制機(ji)制，加大對(dui)問(wen)(wen)題中(zhong)介機(ji)構的(de)發現和(he)查處力度。接(jie)受《經(jing)濟參考報》記者采訪的(de)專家(jia)認為，近(jin)期(qi)(qi)監管層的(de)一系列“組合(he)拳(quan)”針(zhen)對(dui)注冊制下中(zhong)介機(ji)構的(de)突出問(wen)(wen)題，有助于提(ti)升監管有效性，優化中(zhong)介機(ji)構執(zhi)業(ye)生(sheng)態。

　　資本市場會計監管持續加強

　　資本市場(chang)是以高質(zhi)量信(xin)息披露為基礎的市場(chang)，審計與評(ping)估機構是保障公眾公司財務(wu)信(xin)息質(zhi)量的“看(kan)門人”。當(dang)前，資本市場(chang)會計監管(guan)持(chi)續(xu)加強。

　　國務(wu)(wu)院辦公廳近日發布《關(guan)于(yu)進一(yi)步(bu)規范財(cai)務(wu)(wu)審(shen)計(ji)(ji)(ji)(ji)秩序促進注(zhu)冊會(hui)(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師(shi)行(xing)業(ye)健康發展的意見》（以下簡稱《意見》），提(ti)出依(yi)法加強從事(shi)證券業(ye)務(wu)(wu)的會(hui)(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師(shi)事(shi)務(wu)(wu)所監管。財(cai)政(zheng)部有(you)(you)關(guan)負責人(ren)表(biao)示(shi)，我國注(zhu)冊會(hui)(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師(shi)行(xing)業(ye)在取得成績的同(tong)時，也(ye)存(cun)在會(hui)(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師(shi)事(shi)務(wu)(wu)所“看門人(ren)”職責履行(xing)不(bu)到(dao)位、行(xing)業(ye)監管和執法力度不(bu)足、行(xing)業(ye)治理水平有(you)(you)待(dai)進一(yi)步(bu)提(ti)升、事(shi)中事(shi)后(hou)監管手段有(you)(you)待(dai)進一(yi)步(bu)創新等問題(ti)。財(cai)政(zheng)部正會(hui)(hui)同(tong)國務(wu)(wu)院國資委(wei)、中國證監會(hui)(hui)等部門加快(kuai)研究制定、完(wan)善國有(you)(you)企業(ye)、上市公司選聘(pin)會(hui)(hui)計(ji)(ji)(ji)(ji)師(shi)事(shi)務(wu)(wu)所有(you)(you)關(guan)規定。

　　今年(nian)年(nian)初，中(zhong)國證監會在通報2020年(nian)審計與評估機構檢查處理情(qing)況時表示，將持續加強資(zi)本市(shi)場會計監管，促(cu)進審計與評估機構全(quan)面提升執(zhi)業能力，構建良性執(zhi)業生態(tai)，切實提高(gao)(gao)資(zi)本市(shi)場財務信(xin)息質量，服務經濟高(gao)(gao)質量發展。

　　復旦大學泛(fan)海國(guo)際金(jin)融(rong)學院金(jin)融(rong)學教授施(shi)東(dong)輝對《經濟參考報》記(ji)者表示(shi)，注(zhu)冊制以信(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)為(wei)(wei)(wei)核心(xin)，而財(cai)務(wu)(wu)(wu)信(xin)息(xi)(xi)(xi)是最(zui)為(wei)(wei)(wei)基礎和(he)重要(yao)的(de)(de)(de)信(xin)息(xi)(xi)(xi)。《意見(jian)》的(de)(de)(de)發布和(he)實施(shi)，有(you)利于強化會計師事務(wu)(wu)(wu)所作為(wei)(wei)(wei)資本市場財(cai)務(wu)(wu)(wu)信(xin)息(xi)(xi)(xi) “看(kan)門人”的(de)(de)(de)責任(ren)，督促其嚴(yan)格(ge)把控審(shen)計質量，壓實審(shen)計責任(ren)，構建與“以信(xin)息(xi)(xi)(xi)披(pi)露(lu)為(wei)(wei)(wei)核心(xin)”相適應的(de)(de)(de)責任(ren)配置(zhi)，這對于對注(zhu)冊制的(de)(de)(de)有(you)效運(yun)行將發揮積極的(de)(de)(de)推動作用。

　　川財證(zheng)券首席(xi)經濟學(xue)家、研(yan)究所所長陳(chen)靂也認為，加(jia)強(qiang)對會計師事務所監管，有(you)利于從源頭上(shang)保(bao)障上(shang)市(shi)公(gong)司(si)質量，促(cu)進企(qi)業(ye)高(gao)質量發展。當前一些中(zhong)介機構尚未真正踐行(xing)“看(kan)門人”的(de)責(ze)任和義(yi)務，《意見》的(de)出臺明確了責(ze)任義(yi)務，厘清了責(ze)任邊(bian)界，有(you)利于行(xing)業(ye)健康發展。

　　中介機構強監管信號密集釋放

　　7月(yue)以來，中國證監會(hui)就多次發文(wen)發聲，不(bu)斷釋放對中介機構強(qiang)監管的信號。

　　8月20日，中(zhong)(zhong)國證(zheng)監會召開(kai)2021年(nian)系(xi)統年(nian)中(zhong)(zhong)監管工作(zuo)會議指出，注冊制改革已進入(ru)關鍵推(tui)進期，要(yao)繼續扎實細致做(zuo)好各項(xiang)準備。重點(dian)推(tui)進改革優化發行定價機(ji)制、提高招股(gu)說明書披露質量、進一步厘(li)清(qing)中(zhong)(zhong)介機(ji)構(gou)責任、健全(quan)防(fang)范廉政風(feng)險(xian)的制度機(ji)制等工作(zuo)。

　　8月13日，中(zhong)國證監會通報第(di)二十(shi)八(ba)批(pi)首發(fa)企業現(xian)場檢(jian)查有(you)關情況。檢(jian)查結果顯示(shi)，部(bu)(bu)(bu)分首發(fa)在(zai)審公司存在(zai)會計處理(li)不(bu)(bu)(bu)恰(qia)當、信息(xi)披(pi)露不(bu)(bu)(bu)充分、內部(bu)(bu)(bu)控制制度執行不(bu)(bu)(bu)到位等問題，部(bu)(bu)(bu)分中(zhong)介機構存在(zai)履職程序不(bu)(bu)(bu)規范、底稿(gao)記錄不(bu)(bu)(bu)完整等不(bu)(bu)(bu)足。

　　7月初，中(zhong)國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會發布《關于注冊制下(xia)督促證(zheng)(zheng)券公司從事投行業務(wu)歸(gui)位盡責的(de)指(zhi)導(dao)意見》，進一步強化對(dui)注冊制下(xia)保薦承銷、財務(wu)顧(gu)問等(deng)投資銀行業務(wu)的(de)監(jian)管，更好(hao)發揮中(zhong)介機構(gou)“看(kan)門人”作用。

　　與此同時，部分中介機構已(yi)收到罰(fa)單或正被調查。

　　公(gong)開(kai)資(zi)料顯示，當前多家(jia)中(zhong)(zhong)介機構(gou)(gou)被立案調(diao)查。截至(zhi)8月20日晚間，滬深交易(yi)(yi)所共計(ji)對42家(jia)公(gong)司IPO審核中(zhong)(zhong)止。《經濟參考報》記者根據滬深交易(yi)(yi)所和多家(jia)上市(shi)公(gong)司披露的(de)信息(xi)發(fa)現，主要因發(fa)行(xing)人評估(gu)機構(gou)(gou)開(kai)元(yuan)資(zi)產(chan)評估(gu)有限公(gong)司、律(lv)所北京市(shi)天元(yuan)律(lv)師(shi)事務所、保薦人華龍證(zheng)券股份(fen)(fen)有限公(gong)司、申報會(hui)計(ji)師(shi)中(zhong)(zhong)興(xing)財光華會(hui)計(ji)師(shi)事務所（特殊(shu)普通合伙）被中(zhong)(zhong)國(guo)證(zheng)監會(hui)立案調(diao)查，并(bing)(bing)由此導致中(zhong)(zhong)來股份(fen)(fen)、大豪科技等八家(jia)上市(shi)公(gong)司的(de)再(zai)融資(zi)或并(bing)(bing)購方案被終止。

　　8月(yue)初，中國(guo)證(zheng)監會還公布(bu)了(le)10條券商(shang)(shang)處(chu)罰信(xin)息，共有(you)7家券商(shang)(shang)和(he)14位保代遭(zao)罰。

　　施東輝認為(wei)，近期監(jian)(jian)管(guan)層的一系列舉措堅持問題(ti)導向(xiang)和目標(biao)導向(xiang)，針對注冊制下中(zhong)介機(ji)構執業質(zhi)量(liang)普遍不高、制度規(gui)則(ze)體系不夠健全、市場約束(shu)機(ji)制不夠有力等突出問題(ti)，堅持依法監(jian)(jian)管(guan)、標(biao)本(ben)兼治的原則(ze)，有助于(yu)提升監(jian)(jian)管(guan)有效(xiao)性，夯(hang)實資本(ben)市場高質(zhi)量(liang)發展基礎。

　　針(zhen)對如何提升(sheng)中介(jie)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)執(zhi)業(ye)(ye)質量(liang)(liang)，他建議，一是(shi)(shi)加快出臺保(bao)薦機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)信息(xi)披露評價機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，圍繞招股說明書(shu)的(de)有效性(xing)和針(zhen)對性(xing)及財務(wu)報(bao)告結論(lun)的(de)客觀性(xing)和公允(yun)性(xing)等重點問題，制(zhi)(zhi)定頒布保(bao)薦機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)核(he)查(cha)驗證發(fa)行人信息(xi)披露真實、準(zhun)確、完整的(de)評價標(biao)準(zhun)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，從機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)層面(mian)約束中介(jie)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)盡(jin)好職(zhi)(zhi)、把好關；二是(shi)(shi)研(yan)究推出招股說明書(shu)律師驗證機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)制(zhi)(zhi)，增強招股說明書(shu)等申請文件的(de)規范性(xing)和嚴謹性(xing)，從源頭提高(gao)信息(xi)披露質量(liang)(liang)；三是(shi)(shi)加快制(zhi)(zhi)定執(zhi)業(ye)(ye)規范和審核(he)標(biao)準(zhun)，在梳理中介(jie)機(ji)(ji)(ji)(ji)(ji)構(gou)執(zhi)業(ye)(ye)質量(liang)(liang)問題的(de)基礎上，制(zhi)(zhi)定相(xiang)關執(zhi)業(ye)(ye)規范，明確盡(jin)職(zhi)(zhi)調查(cha)工作要求(qiu)，提升(sheng)執(zhi)業(ye)(ye)標(biao)準(zhun)。