中國(guo)證券(quan)報(bao)記者(zhe)獲悉，中國(guo)證券(quan)業協會近日發布《關于全(quan)面實行股票發行注(zhu)(zhu)冊制(zhi)網下投(tou)資者(zhe)自(zi)(zi)律(lv)管理(li)(li)工作(zuo)銜(xian)接安排的通知》，此舉旨在穩步推進全(quan)面實行股票發行注(zhu)(zhu)冊制(zhi)工作(zuo)，確保網下投(tou)資者(zhe)自(zi)(zi)律(lv)管理(li)(li)工作(zuo)有序銜(xian)接、平穩過(guo)渡。

　　《通知》明確，期貨公司調整為專業機(ji)構(gou)投資(zi)(zi)者，中證協網(wang)下(xia)(xia)投資(zi)(zi)者管理系(xi)統將(jiang)于(yu)2月26日完成相(xiang)應調整。全面注冊制相(xiang)關自律規則(ze)施(shi)行后的(de)(de)核準制項目的(de)(de)網(wang)下(xia)(xia)投資(zi)(zi)者行為規范(fan)仍適用原有(you)(you)規則(ze)的(de)(de)相(xiang)關規定，作為主承(cheng)銷商(shang)的(de)(de)券商(shang)適用原有(you)(you)關規則(ze)的(de)(de)核查(cha)標準對(dui)網(wang)下(xia)(xia)投資(zi)(zi)者予(yu)以核查(cha)。

　　期貨公司調整為專業機構投資者

　　在網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)的核(he)(he)查方面，中證協(xie)明確(que)，《首次公開發(fa)行(xing)證券網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)管理(li)規(gui)(gui)則(ze)(ze)》（以下(xia)簡稱(cheng)《管理(li)規(gui)(gui)則(ze)(ze)》）施(shi)行(xing)后的核(he)(he)準(zhun)制項目(mu)，網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)行(xing)為(wei)規(gui)(gui)范適用原有關規(gui)(gui)則(ze)(ze)的規(gui)(gui)定，作(zuo)為(wei)主(zhu)承銷商(shang)的券商(shang)適用原有關規(gui)(gui)則(ze)(ze)的核(he)(he)查標準(zhun)對(dui)網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)予以核(he)(he)查。

　　《管理(li)規(gui)則(ze)》及《北(bei)京證(zheng)券(quan)交易(yi)所股票向不特定(ding)合(he)格投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)公開(kai)發行(xing)并(bing)上市(shi)網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)管理(li)特別(bie)規(gui)定(ding)》（以下(xia)(xia)簡稱《特別(bie)規(gui)定(ding)》）施行(xing)后刊登招股意向書的(de)注冊(ce)制項(xiang)目，網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)行(xing)為規(gui)范適用現(xian)行(xing)規(gui)定(ding)。作為主承銷商的(de)券(quan)商適用現(xian)行(xing)規(gui)定(ding)，在初(chu)步詢價前(qian)對網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)進行(xing)核(he)查(cha)。首次(ci)公開(kai)發行(xing)證(zheng)券(quan)項(xiang)目中，券(quan)商應重(zhong)點(dian)對網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)總資(zi)(zi)產(chan)規(gui)模、一般機構和個人網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)現(xian)金資(zi)(zi)產(chan)規(gui)模是否符(fu)(fu)合(he)自律規(gui)則(ze)要求進行(xing)核(he)查(cha)，不符(fu)(fu)合(he)詢價條件的(de)，應當及時拒(ju)絕網下(xia)(xia)投(tou)資(zi)(zi)者(zhe)(zhe)報價或者(zhe)(zhe)按(an)照無效報價予以剔(ti)除。

　　此外，根據《管(guan)理規則(ze)》《特別規定》要求，期貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)將(jiang)(jiang)由(you)(you)(you)推薦類機構投(tou)資(zi)者調(diao)整為(wei)專業機構投(tou)資(zi)者，中(zhong)證協(xie)網(wang)(wang)下投(tou)資(zi)者管(guan)理系統將(jiang)(jiang)于2月26日(ri)完成相應調(diao)整，包括編(bian)碼調(diao)整和(he)信息系統調(diao)整。自(zi)2月27日(ri)起，網(wang)(wang)下投(tou)資(zi)者管(guan)理系統存量期貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)的(de)網(wang)(wang)下投(tou)資(zi)者和(he)配售對(dui)象編(bian)碼前兩位(wei)字母將(jiang)(jiang)由(you)(you)(you)“tj”變更為(wei)“qh”。自(zi)2月27日(ri)起，券商提(ti)交網(wang)(wang)下投(tou)資(zi)者注冊時的(de)推薦機構列表中(zhong)將(jiang)(jiang)不再顯示“期貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)”可選項。同時，券商在(zai)網(wang)(wang)下投(tou)資(zi)者管(guan)理、配售對(dui)象信息管(guan)理中(zhong)，不可查看和(he)維(wei)護期貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)信息，相關(guan)信息應由(you)(you)(you)期貨(huo)(huo)公(gong)司(si)(si)自(zi)行維(wei)護。

　　開展專項培訓

　　網(wang)下投資(zi)者是證(zheng)券市場(chang)的(de)重要參與(yu)主體，其詢價和申(shen)購行(xing)為將對證(zheng)券發行(xing)產生重要影響。

　　需要(yao)注(zhu)(zhu)(zhu)意的是，鑒于一(yi)般機(ji)構(gou)和個(ge)人投(tou)(tou)資(zi)者較為(wei)缺乏參(can)(can)與(yu)注(zhu)(zhu)(zhu)冊制項目(mu)的網(wang)下(xia)(xia)詢價(jia)和申(shen)購經驗，中證(zheng)(zheng)協要(yao)求券商重(zhong)點圍繞《管(guan)理(li)規(gui)(gui)(gui)(gui)則(ze)》等(deng)自(zi)律規(gui)(gui)(gui)(gui)則(ze)相關內容，自(zi)規(gui)(gui)(gui)(gui)則(ze)發布之日起一(yi)個(ge)月(yue)內對(dui)(dui)網(wang)下(xia)(xia)投(tou)(tou)資(zi)者開展(zhan)專項培(pei)訓(xun)，重(zhong)點培(pei)訓(xun)內容包(bao)括網(wang)下(xia)(xia)投(tou)(tou)資(zi)者注(zhu)(zhu)(zhu)冊管(guan)理(li)要(yao)求，包(bao)括證(zheng)(zheng)券投(tou)(tou)資(zi)經驗、信用記錄(lu)情況、專業(ye)(ye)研究定價(jia)能力、風控(kong)合規(gui)(gui)(gui)(gui)能力、風險承受能力、網(wang)下(xia)(xia)詢價(jia)和申(shen)購業(ye)(ye)務獨立性(xing)、投(tou)(tou)資(zi)實力等(deng)各(ge)項注(zhu)(zhu)(zhu)冊要(yao)求；網(wang)下(xia)(xia)投(tou)(tou)資(zi)者賬戶管(guan)理(li)要(yao)求，包(bao)括休眠(mian)賬戶管(guan)理(li)、配售對(dui)(dui)象賬戶市值(zhi)要(yao)求等(deng)；網(wang)下(xia)(xia)投(tou)(tou)資(zi)者行為(wei)規(gui)(gui)(gui)(gui)范，包(bao)括參(can)(can)與(yu)網(wang)下(xia)(xia)詢價(jia)和申(shen)購業(ye)(ye)務要(yao)求、研究定價(jia)依據、資(zi)產規(gui)(gui)(gui)(gui)模要(yao)求、禁(jin)止性(xing)行為(wei)等(deng)；網(wang)下(xia)(xia)投(tou)(tou)資(zi)者自(zi)律管(guan)理(li)，包(bao)括中證(zheng)(zheng)協可以采(cai)取的措(cuo)施類型和違規(gui)(gui)(gui)(gui)行為(wei)處理(li)規(gui)(gui)(gui)(gui)定等(deng)。

　　在投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)違規(gui)行為處(chu)理(li)(li)方面，中證協強調(diao)，《管理(li)(li)規(gui)則》《特(te)別(bie)規(gui)定(ding)》施(shi)行后刊登(deng)招股(gu)意(yi)向書(shu)的(de)注冊制(zhi)項目(mu)，網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)違規(gui)行為處(chu)理(li)(li)適(shi)用現行規(gui)定(ding)。核準(zhun)制(zhi)項目(mu)以及《管理(li)(li)規(gui)則》《特(te)別(bie)規(gui)定(ding)》施(shi)行前(qian)刊登(deng)招股(gu)意(yi)向書(shu)的(de)注冊制(zhi)項目(mu)，網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)的(de)違規(gui)行為處(chu)理(li)(li)原則上適(shi)用原有關規(gui)則的(de)規(gui)定(ding)，但現行規(gui)定(ding)更有利于維護(hu)網(wang)(wang)下(xia)投(tou)資(zi)者(zhe)合法權益的(de)除(chu)外。

　　中(zhong)證(zheng)協還要求(qiu)機(ji)構(gou)投(tou)資(zi)者建立完善的內控制(zhi)度和(he)專項(xiang)業務操作(zuo)流程，主(zhu)要操作(zuo)環(huan)(huan)節設置A、B角，重要操作(zuo)環(huan)(huan)節設置復核機(ji)制(zhi)，避免因操作(zuo)失誤造成(cheng)違規。