科技(ji)是突破傳統、引發(fa)商業模式變革的(de)關(guan)鍵變量(liang)。“加快一流投資銀行建設”關(guan)鍵路徑之一就是發(fa)揮科技(ji)的(de)力量(liang)，強化科技(ji)賦能金融。

　　3月15日，中國證(zheng)監(jian)(jian)會發(fa)(fa)布《關于加強(qiang)證(zheng)券(quan)公司和(he)公募基金(jin)(jin)監(jian)(jian)管加快推進建設一(yi)流投資(zi)銀(yin)行和(he)投資(zi)機構(gou)的意見(jian)（試行）》，明確提(ti)出(chu)深(shen)化金(jin)(jin)融科技應用，鼓勵券(quan)商(shang)加大信息(xi)科技投入。對于證(zheng)券(quan)公司而言，加快金(jin)(jin)融與科技的深(shen)度(du)融合，是(shi)實現高質量發(fa)(fa)展的必由之路。

　　每一(yi)次科技革命的(de)浪(lang)潮(chao)，都給券(quan)商展業帶(dai)來一(yi)場(chang)深刻變革。曾經(jing)的(de)“互聯網+”時(shi)代(dai)，一(yi)批(pi)新(xin)興券(quan)商通過(guo)擁抱新(xin)技術，率先(xian)從(cong)“線(xian)下”轉(zhuan)型(xing)“線(xian)上”實現彎道超(chao)車，重塑了(le)當時(shi)國內券(quan)商的(de)競爭格局。如今，“人工智能+”時(shi)代(dai)到來，技術迭代(dai)更快(kuai)速，誰能用好(hao)金融科技的(de)力量，誰就能贏得未來發展的(de)“先(xian)手(shou)棋(qi)”。

　　加大數字(zi)化轉(zhuan)型廣度深度

　　近幾年(nian)，推動數(shu)字化轉(zhuan)型和布局金融科(ke)技早(zao)已成(cheng)為(wei)券業共(gong)識。不少頭部券商已從戰略高度布局金融科(ke)技，證券行業數(shu)字化轉(zhuan)型廣度和深度不斷加大。

　　據2021年中國證券(quan)業(ye)協會(hui)專項調查(cha)，有77家(jia)證券(quan)公司將數字(zi)化(hua)(hua)轉型(xing)列為公司發(fa)展戰略(lve)，占(zhan)調查(cha)樣本數量的(de)71%，其中數字(zi)化(hua)(hua)轉型(xing)覆蓋(gai)多業(ye)務領域的(de)證券(quan)公司有69家(jia)，占(zhan)比高達89.61%，數字(zi)化(hua)(hua)轉型(xing)的(de)“主戰場”逐步(bu)從經紀業(ye)務擴展到機構、投(tou)行(xing)、資管等多個業(ye)務領域。

　　盡管對金融科(ke)(ke)技(ji)重(zhong)視程度(du)已經大(da)幅提升(sheng)，但相(xiang)比海外先進投(tou)行(xing)，國(guo)(guo)內券商的(de)整體(ti)科(ke)(ke)技(ji)水平(ping)仍然存在一(yi)定的(de)差距。中證(zheng)協(xie)的(de)一(yi)份(fen)報告給出了鮮明(ming)的(de)數據對比：2019年，我國(guo)(guo)證(zheng)券行(xing)業的(de)信(xin)息技(ji)術(shu)投(tou)入為205.01億元(yuan)，而同期摩根(gen)大(da)通(tong)、花旗(qi)集團的(de)信(xin)息技(ji)術(shu)投(tou)入折合(he)人(ren)民幣分別為685.13億元(yuan)、493.71億元(yuan)，是我國(guo)(guo)證(zheng)券行(xing)業信(xin)息技(ji)術(shu)投(tou)入的(de)3.34倍、2.41倍。

　　如(ru)今，這一(yi)差(cha)距似乎仍(reng)未見縮小。中證協數(shu)據顯(xian)(xian)示，2021年證券(quan)行業信息技術(shu)投入為338.2億元(yuan)(yuan)，2022年、2023年相(xiang)關數(shu)據尚(shang)未公布。而摩(mo)根大通的(de)年報顯(xian)(xian)示，2023年其信息技術(shu)投入再創新(xin)高，折(zhe)合人民幣(bi)為1101.54億元(yuan)(yuan)，科技員(yuan)(yuan)工數(shu)量達到57000人，占(zhan)員(yuan)(yuan)工總數(shu)的(de)比例高達20%左右。

　　在(zai)數字化(hua)時代，券商如果想在(zai)市(shi)場競(jing)爭中贏得一(yi)席之地(di)，對信(xin)息技術的持續投入(ru)不可或(huo)缺(que)。但是，金(jin)融(rong)與科技絕非(fei)簡單相加(jia)，實(shi)現科技與業(ye)務深度融(rong)合，才是數字化(hua)轉型的關鍵所在(zai)。

　　“金融(rong)科技(ji)不單單是科技(ji)層面的(de)創新與(yu)應用(yong)，更(geng)需要配套的(de)金融(rong)科技(ji)創新機(ji)制(zhi)加以保障(zhang)。”東方證券信(xin)息技(ji)術部相關負責人(ren)表示，目前雖然證券行業已經對加快(kuai)數字化(hua)轉型達(da)成(cheng)共識，但IT僅作為中后臺輔助的(de)傳(chuan)統思維依然根深蒂固，科技(ji)創新機(ji)制(zhi)尚(shang)有待健全。

　　強化自(zi)主研發和風控能(neng)力

　　券商核心(xin)系(xi)(xi)統(tong)的安(an)全(quan)穩定性對于金(jin)融(rong)市場(chang)的正(zheng)常運(yun)行至關重要。業內人(ren)士認(ren)為，只有提高(gao)核心(xin)系(xi)(xi)統(tong)的自主(zhu)可控能(neng)力(li)，券商才能(neng)更好地(di)保護客戶的財(cai)產(chan)安(an)全(quan)以及防范金(jin)融(rong)風險。

　　近(jin)年來，在(zai)數字化(hua)(hua)轉型進入全面(mian)加速之際(ji)，證券行業(ye)信息安(an)全事件(jian)卻時(shi)有發生，且(qie)不乏(fa)客戶眾(zhong)多的頭部券商，暴(bao)露出國內券商在(zai)數字化(hua)(hua)建(jian)設方面(mian)仍有不足。

　　復盤過往“宕機”事件(jian)，影響因素錯綜復雜，其中(zhong)之一指(zhi)向證券(quan)公(gong)(gong)司信息技(ji)術建(jian)設(she)與數字化轉型中(zhong)仍過度依賴(lai)(lai)供(gong)應(ying)商解決方案。證券(quan)公(gong)(gong)司只(zhi)有構(gou)建(jian)自己的(de)信息技(ji)術研(yan)發體系(xi)，才(cai)能降低對供(gong)應(ying)商的(de)依賴(lai)(lai)，并提升底層基礎設(she)施安全性(xing)。

　　監(jian)管方面也明確鼓(gu)勵(li)券商強化自主研發能力。2023年6月(yue)，中證協印發《證券公司網絡和信息安全三年提(ti)升計劃（2023—2025）》，鼓(gu)勵(li)有(you)條件的券商積極推進(jin)新(xin)一(yi)代核心系統建設，從(cong)集中式(shi)專有(you)技術架(jia)構(gou)向(xiang)分(fen)布式(shi)、低時延、開(kai)放技術架(jia)構(gou)轉型。

　　“券商(shang)加大(da)自(zi)(zi)主(zhu)研發(fa)投入，打造自(zi)(zi)身金融(rong)科技核(he)心(xin)競爭(zheng)優(you)勢(shi)，這是行業(ye)數字化轉型的必(bi)然趨勢(shi)。”開源證券信息技術中心(xin)相關負(fu)責人表示(shi)。

　　對(dui)于券(quan)商(shang)而(er)言，在不(bu)斷(duan)推(tui)進各(ge)項技(ji)術升(sheng)級變革和業務創新的同(tong)時，還應當強化風控(kong)意識，筑牢信息安(an)全防護墻。一方面(mian)(mian)，設立保障網(wang)絡(luo)信息安(an)全的防護網(wang)，加強信息系統運行(xing)監控(kong)，定期進行(xing)故障演(yan)練；另一方面(mian)(mian)，不(bu)斷(duan)補充IT人才(cai)，完善提升(sheng)運維(wei)培訓體系和考核體系，層(ceng)層(ceng)壓(ya)實運維(wei)責任。

　　擁抱AI等前沿(yan)技術

　　2023年以來，ChatGPT的爆火讓(rang)大模型、AIGC（生成(cheng)式人工智(zhi)能(neng)(neng)）技(ji)術進入大眾視線。如(ru)何推動(dong)人工智(zhi)能(neng)(neng)（AI）等技(ji)術在金融場景的落地應(ying)用，是當前國(guo)內券商共同(tong)面臨的一(yi)大課題(ti)，部(bu)分券商已在第一(yi)時間交出答卷。

　　從頭部券商來看，國泰君安、華泰證(zheng)券等正在(zai)探(tan)索人(ren)工智(zhi)能技術(shu)在(zai)金融行業的新應用和新場景。目(mu)前(qian)在(zai)智(zhi)能客服、數字化投行、智(zhi)能投研、智(zhi)能協作等多個(ge)細分應用領域(yu)，已完成多項(xiang)AI技術(shu)與(yu)服務研發(fa)，并實現落(luo)地(di)應用。

　　互聯網券商(shang)東方(fang)財(cai)富在打造垂直大(da)模型(xing)方(fang)面(mian)加大(da)投入。2024年1月，東方(fang)財(cai)富推出自主研發的(de)(de)“妙想”金(jin)融大(da)模型(xing)，該(gai)模型(xing)除(chu)了具備文本生成、語義(yi)理解(jie)、邏輯(ji)推理等通(tong)用能力，更加關注金(jin)融場景的(de)(de)垂直能力。

　　“以(yi)大模(mo)型(xing)為代表的人工(gong)智能(neng)技(ji)術已成為國家(jia)科技(ji)實力競(jing)爭(zheng)的焦(jiao)點。”東(dong)方(fang)財富董事長其實認為，未來要進一步推(tui)動垂(chui)直大模(mo)型(xing)開發與(yu)應用(yong)，積極打造垂(chui)直大模(mo)型(xing)創新應用(yong)場(chang)景等，更好地發揮人工(gong)智能(neng)技(ji)術對千行百業的賦能(neng)作用(yong)。

　　在業內人士看來，各(ge)家券商擁(yong)抱AI、大(da)模(mo)型的(de)過程中，因自身資(zi)源稟賦、戰(zhan)略規劃等不同(tong)，導(dao)致在發力(li)方(fang)向、組織(zhi)制度安排等方(fang)面有所差異，但(dan)通(tong)過技術創(chuang)新(xin)的(de)手段提(ti)升金融服務能力(li)等內功才(cai)是(shi)根(gen)本。

　　平(ping)安證券(quan)經紀業務部(bu)相關人士表示，科(ke)技(ji)賦能(neng)可(ke)以通過技(ji)術手段有效提(ti)升客戶(hu)體驗，但(dan)更(geng)需要金融機構(gou)從行動觀念(nian)(nian)、業務布局、配套管理(li)機制等方面落實(shi)“以投資者為本”的理(li)念(nian)(nian)，實(shi)現和挖掘(jue)客戶(hu)的潛在(zai)需求，為客戶(hu)創造價值(zhi)。

　　百舸(ge)爭流，奮楫者先。每一次科技革命(ming)的(de)浪潮，都給證券(quan)行業帶來了顛覆性挑戰，但同時也(ye)醞釀(niang)著戰略性機(ji)遇。唯有敢(gan)于(yu)搶占先機(ji)、加速轉型(xing)，才能在大(da)變局中“開(kai)疆(jiang)拓土”，奪得競爭高地。