近日，《證券(quan)日報》記(ji)者從券(quan)商(shang)(shang)處獲悉，2023年度券(quan)商(shang)(shang)經(jing)營業績指(zhi)標數(shu)據出爐(lu)，具體(ti)包括總資(zi)產(chan)、凈(jing)資(zi)產(chan)、信息技術投入(ru)以及各項(xiang)細分(fen)業務收(shou)入(ru)（包括投入(ru)）等39項(xiang)核心數(shu)據指(zhi)標，上(shang)述數(shu)據主要呈(cheng)現了(le)各項(xiang)指(zhi)標的行(xing)業中位數(shu)與行(xing)業平(ping)均數(shu)情(qing)況，共(gong)有(you)107家(jia)券(quan)商(shang)(shang)參與統(tong)計(ji)。

　　自營業務成為第一大收入來源

　　作(zuo)為(wei)周期性行(xing)業(ye)，券商(shang)的經(jing)營業(ye)績(ji)情(qing)況與市場走(zou)向密切相關。2023年，行(xing)業(ye)業(ye)績(ji)彰(zhang)顯(xian)韌性，經(jing)營情(qing)況整體穩定，全年實現營業(ye)收(shou)入4059.02億元(yuan)，同比(bi)增(zeng)2.77%；凈(jing)利潤1378.33億元(yuan)，同比(bi)降3.14%。

　　在各項主營業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)中(zhong)，2023年，券(quan)(quan)(quan)(quan)商的證券(quan)(quan)(quan)(quan)經紀業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)合(he)計為1113.1億(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)降12.48%，該指標(biao)(biao)(biao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)位(wei)數(shu)收(shou)入(ru)為4.34億(yi)元(yuan)；投(tou)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)為541.62億(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)降17.78%，該指標(biao)(biao)(biao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)位(wei)數(shu)收(shou)入(ru)為1.57億(yi)元(yuan)；資(zi)管業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)為195.58億(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)下(xia)降17.97%，該指標(biao)(biao)(biao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)位(wei)數(shu)收(shou)入(ru)為6345.49萬元(yuan)。相對上述，券(quan)(quan)(quan)(quan)商自營業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)則增速亮眼，成(cheng)為業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)績的重要支撐，2023年行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)證券(quan)(quan)(quan)(quan)投(tou)資(zi)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)務(wu)收(shou)入(ru)為1213.52億(yi)元(yuan)，同比(bi)(bi)增長100.75%，該指標(biao)(biao)(biao)行(xing)業(ye)(ye)(ye)(ye)(ye)中(zhong)位(wei)數(shu)收(shou)入(ru)為3.7億(yi)元(yuan)。

　　從業(ye)務(wu)(wu)結(jie)構來看，中證協統計數(shu)據顯示，2023年，證券(quan)行業(ye)自(zi)營(ying)業(ye)務(wu)(wu)、經紀業(ye)務(wu)(wu)、投行業(ye)務(wu)(wu)、利息凈收(shou)入(ru)(ru)、資管業(ye)務(wu)(wu)等業(ye)務(wu)(wu)收(shou)入(ru)(ru)分別占營(ying)業(ye)收(shou)入(ru)(ru)的(de)29.99%、27.78%、13.42%、13.09%、5.54%，自(zi)營(ying)業(ye)務(wu)(wu)成為券(quan)商的(de)第一大收(shou)入(ru)(ru)來源。

　　聚焦細分類別的業(ye)務收(shou)(shou)入情況，經(jing)紀業(ye)務方面，2023年券(quan)商響應減費(fei)降(jiang)負(fu)政策，普遍(bian)下(xia)調經(jing)紀業(ye)務傭金費(fei)率(lv)，代(dai)理買賣(mai)證(zheng)券(quan)業(ye)務收(shou)(shou)入（含交易單元(yuan)(yuan)席位租(zu)賃(lin)）合計為985.37億元(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)比下(xia)降(jiang)12.88%，該指(zhi)標(biao)行(xing)業(ye)中位數(shu)收(shou)(shou)入為4.16億元(yuan)(yuan)；備受市(shi)場關(guan)注的代(dai)理銷(xiao)售(shou)金融產品(pin)收(shou)(shou)入合計為127.73億元(yuan)(yuan)，同(tong)(tong)比下(xia)降(jiang)9.33%，該指(zhi)標(biao)行(xing)業(ye)中位數(shu)收(shou)(shou)入為2708.47萬元(yuan)(yuan)。

　　投行(xing)業(ye)(ye)務細(xi)分(fen)收入(ru)方面，2023年，券商承(cheng)銷與保薦業(ye)(ye)務收入(ru)合計479.99億元(yuan)，同比下(xia)降17.8%，該指標(biao)行(xing)業(ye)(ye)中位數收入(ru)為(wei)1.31億元(yuan)。相對于股票承(cheng)銷，債(zhai)(zhai)券承(cheng)銷保持著較好水平，2023年券商股票主(zhu)承(cheng)銷承(cheng)銷保薦傭金收入(ru)為(wei)250.84億元(yuan)，同比下(xia)降28.42%；債(zhai)(zhai)券主(zhu)承(cheng)銷承(cheng)銷保薦傭金收入(ru)為(wei)212.9億元(yuan)，同比增(zeng)長2.13%。

　　信息技術投入提升 細分業務不乏亮點

　　當(dang)前，在(zai)(zai)數(shu)字(zi)化(hua)轉型大趨勢下，證券(quan)行(xing)業信(xin)息(xi)技術(shu)投入情(qing)況受到各方關(guan)注。2023年，中證協印發(fa)了《證券(quan)公(gong)司(si)網絡和信(xin)息(xi)安全(quan)三年提升計(ji)劃（2023—2025）》，鼓勵有條(tiao)件的(de)證券(quan)公(gong)司(si)在(zai)(zai)2023年至2025年三個年度(du)信(xin)息(xi)科技平均(jun)投入金額不少于上述三個年度(du)平均(jun)凈利潤(run)的(de)10%或平均(jun)營業收(shou)入的(de)7%，并(bing)保持穩定的(de)資金投入。

　　為此，券商(shang)(shang)(shang)2023年的(de)信(xin)(xin)息技術投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)進一步(bu)提(ti)升，合計(ji)為430.3億(yi)(yi)元(yuan)，同比增長7%，該指(zhi)標行(xing)業中(zhong)位數投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)為1.69億(yi)(yi)元(yuan)。不過，據(ju)《證券日(ri)報》記者不完全統計(ji)，由于(yu)綜合實力(li)的(de)差別，各(ge)家券商(shang)(shang)(shang)的(de)投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)情況也差異較大。以(yi)上市券商(shang)(shang)(shang)為例，2023年，多家頭(tou)部(bu)上市券商(shang)(shang)(shang)信(xin)(xin)息技術投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)遠超行(xing)業中(zhong)位數1.69億(yi)(yi)元(yuan)，例如華泰證券信(xin)(xin)息技術投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)25.78億(yi)(yi)元(yuan)，海通證券信(xin)(xin)息技術投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)達24.31億(yi)(yi)元(yuan)，國泰君安、中(zhong)金公司等7家券商(shang)(shang)(shang)的(de)信(xin)(xin)息技術投(tou)(tou)入(ru)(ru)(ru)也均超10億(yi)(yi)元(yuan)。

　　6月(yue)3日，中證協證券科(ke)技(ji)專業(ye)委(wei)員會召開主(zhu)任委(wei)員（擴大）會議(yi)時(shi)提(ti)出(chu)，2024年將(jiang)深(shen)入貫徹中央金融工作會議(yi)精神，圍繞(rao)證券行業(ye)做好數字金融這(zhe)篇大文章，推動證券公司(si)加強網(wang)絡與信息(xi)系(xi)統安全穩定(ding)運行保障體系(xi)和能力建設，推進落(luo)實網(wang)絡和信息(xi)安全三(san)年提(ti)升計劃。

　　值得關注的(de)(de)是，由于具備一定的(de)(de)準入門檻，近年(nian)(nian)來，券(quan)商(shang)衍(yan)生(sheng)(sheng)品業(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)發展(zhan)(zhan)情況也展(zhan)(zhan)現了頭(tou)部券(quan)商(shang)們的(de)(de)綜合(he)實力。2023年(nian)(nian)，證(zheng)券(quan)公司基于柜臺與機(ji)構客戶對(dui)手方交易業(ye)務(wu)(wu)的(de)(de)收(shou)入總和(he)為52.32億元(yuan)，同比下滑32.02%。開源證(zheng)券(quan)非(fei)銀金(jin)融行(xing)業(ye)首席研究(jiu)員高超(chao)表示：“券(quan)商(shang)衍(yan)生(sheng)(sheng)品業(ye)務(wu)(wu)增速承壓，主(zhu)要是因(yin)2022年(nian)(nian)以來場外衍(yan)生(sheng)(sheng)品規(gui)模增速有所放緩，可能與銀行(xing)理財贖回、結構性存款壓降、互換新規(gui)過渡、券(quan)商(shang)再融資節奏放緩等(deng)因(yin)素有關。”

　　當然，細(xi)分業務(wu)中也(ye)不乏亮點，例(li)如，2023年券商約定購回業務(wu)利息(xi)收(shou)入為1.82億(yi)元(yuan)，同(tong)比增長16.25%。此外(wai)，機(ji)構(gou)業務(wu)一直(zhi)是券商積(ji)極(ji)發力的方(fang)向，2023年券商代理(li)機(ji)構(gou)客戶買賣證券交(jiao)易額(e)為748.18萬(wan)億(yi)元(yuan)，同(tong)比增長9.53%。

　　展望(wang)(wang)未(wei)來，中信證(zheng)券金融產業(ye)首(shou)席分析師田良表示：“隨著資本(ben)市(shi)場的(de)逐步回暖，交(jiao)易傭金及(ji)投(tou)資收益有望(wang)(wang)實(shi)現環比(bi)上(shang)行，行業(ye)凈利率水平有望(wang)(wang)進一步提升。在同(tong)比(bi)基數下降(jiang)的(de)環境下，證(zheng)券行業(ye)利潤降(jiang)幅(fu)有望(wang)(wang)逐步收窄。”

　　東北證券(quan)非銀金(jin)融首席分析師鄭君怡也表示(shi)：“今年以來(lai)，多(duo)項政策出(chu)臺助力(li)資本市場(chang)高質量發(fa)展(zhan)，提高市場(chang)活躍度與(yu)可投性。隨著資本市場(chang)回暖，市場(chang)主要指數上(shang)行(xing)，證券(quan)行(xing)業經紀(ji)業務、自營業務從中(zhong)受益(yi)較多(duo)，收入(ru)有望得到提升。同時(shi)，多(duo)數證券(quan)公司逐漸深化財富管理轉型，利用科技(ji)賦能公司業務發(fa)展(zhan)，拓展(zhan)業務布局。”