券商越來(lai)越重視(shi)業(ye)務數(shu)智化，AI大模(mo)型無疑(yi)為其轉型升級帶來(lai)了機遇。目前，包括中(zhong)信證券、國泰(tai)君安、國金證券在內的多家券商正加(jia)快推動AI大模(mo)型的應用探索，涉及經紀、研究、投(tou)行、合規(gui)等多個(ge)場景(jing)，為業(ye)務開展和管理模(mo)式優(you)化提供技術支持。

　　在接受采訪的多家券(quan)商(shang)看來，AI的未來是星(xing)辰(chen)大(da)海，AI大(da)模型將直(zhi)接推動券(quan)商(shang)數智化(hua)轉型、提質增效(xiao)，為(wei)證券(quan)行業(ye)高質量發展注入強勁動能，后續將繼續重(zhong)視(shi)科技(ji)賦能，持續加(jia)大(da)金融科技(ji)研究投入，加(jia)強AI大(da)模型在核心場景的深度拓展。

　　賦能證券行業高質量發展

　　目前，各(ge)行(xing)各(ge)業(ye)都在(zai)拓展AI大(da)模型(xing)(xing)應用(yong)，證券行(xing)業(ye)因其行(xing)業(ye)數(shu)據積累豐(feng)富及較高(gao)(gao)(gao)的(de)專業(ye)壁壘(lei)，與AI大(da)模型(xing)(xing)的(de)適配(pei)度較高(gao)(gao)(gao)，兩者的(de)賦能與融合被市場給予較高(gao)(gao)(gao)期(qi)待(dai)，業(ye)內人士普遍認為AI大(da)模型(xing)(xing)將助力證券行(xing)業(ye)高(gao)(gao)(gao)質量發展。

　　“證券行(xing)業(ye)(ye)是(shi)數(shu)據(ju)密(mi)集、技(ji)術(shu)密(mi)集、場景多(duo)(duo)元的(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)，在資(zi)本(ben)市(shi)場完(wan)善與升級過程(cheng)中，積(ji)累了(le)大(da)量的(de)(de)(de)(de)金(jin)融數(shu)據(ju)。”國泰君安表(biao)示，豐富的(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju)可為AI大(da)模(mo)型訓練提供充足的(de)(de)(de)(de)“燃料”，促進(jin)其(qi)迭代進(jin)化(hua)，掌握更多(duo)(duo)的(de)(de)(de)(de)數(shu)據(ju)與規律。同時(shi)(shi)，AI大(da)模(mo)型的(de)(de)(de)(de)機器學(xue)習(xi)和深度學(xue)習(xi)技(ji)術(shu)，能(neng)在投資(zi)策略、風險管(guan)理、產(chan)品設計等(deng)方面滿足行(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)各(ge)類需求，不僅能(neng)自動(dong)化(hua)處理和分析數(shu)據(ju)，更能(neng)為決策者提供準確且(qie)及(ji)時(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)建議。

　　國(guo)金證(zheng)券研究所(suo)計算機(ji)行(xing)(xing)業首席分析師(shi)孟燦(can)表示，對證(zheng)券公司(si)來說，AI大(da)模型在(zai)降低成本(ben)、控(kong)制風(feng)(feng)險(xian)、優(you)化體驗和(he)(he)增加(jia)收益(yi)等方面(mian)的應(ying)用前景廣闊。具體到營銷(xiao)、風(feng)(feng)控(kong)、投(tou)研、研發等業務(wu)場(chang)景，AI大(da)模型可以(yi)有效提(ti)高企業生產(chan)效率，降低經(jing)營成本(ben)。以(yi)智能投(tou)顧為例，AI大(da)模型可以(yi)在(zai)一定程度(du)上替代人工客(ke)(ke)服，通過與客(ke)(ke)戶(hu)(hu)進行(xing)(xing)交互式溝通交流(liu)，深刻(ke)理解客(ke)(ke)戶(hu)(hu)的個性化需(xu)求和(he)(he)資(zi)(zi)產(chan)狀況，幫助金融機(ji)構為客(ke)(ke)戶(hu)(hu)提(ti)供專業的投(tou)資(zi)(zi)建(jian)議和(he)(he)服務(wu)，讓(rang)客(ke)(ke)戶(hu)(hu)識別和(he)(he)規(gui)避(bi)潛在(zai)的投(tou)資(zi)(zi)風(feng)(feng)險(xian)，并將投(tou)資(zi)(zi)收益(yi)最大(da)化。

　　AI大(da)(da)模型(xing)在異常交易(yi)監控、場(chang)外配資(zi)監控、反洗錢、財(cai)務造假等方面(mian)也可(ke)發揮巨大(da)(da)作用。孟燦認為，可(ke)以(yi)利用AI大(da)(da)模型(xing)多維度挖掘風險(xian)事件(jian)，并結合AI大(da)(da)模型(xing)歸因與(yu)(yu)關(guan)聯分(fen)析的(de)能力(li)，判(pan)斷(duan)風險(xian)的(de)類型(xing)與(yu)(yu)傳(chuan)導鏈路，做到(dao)多類型(xing)資(zi)產(chan)的(de)風險(xian)管控。

　　“2024年(nian)將是(shi)金(jin)融(rong)(rong)垂類AI大(da)模型百花齊(qi)放的(de)一年(nian)。”東吳證券非(fei)銀首席(xi)分(fen)析師胡翔表示，金(jin)融(rong)(rong)AI大(da)模型的(de)繼續推(tui)出和不(bu)斷完善(shan)，有望催生金(jin)融(rong)(rong)領域新的(de)業務場景和應用，推(tui)動金(jin)融(rong)(rong)行業新業務產生，推(tui)動金(jin)融(rong)(rong)行業不(bu)斷向前發展。

　　在(zai)技術落地(di)方(fang)面(mian)，國(guo)泰君安表示，證(zheng)券(quan)行業(ye)涵蓋了財富管理投顧服務(wu)、機構服務(wu)智(zhi)能投研、數字職(zhi)場智(zhi)能辦公(gong)、研發運維(wei)代碼開發等諸多(duo)(duo)業(ye)務(wu)場景，這(zhe)些(xie)場景都是AI大模型落地(di)實踐的潛(qian)在(zai)場景。建議初期從簡單的場景著(zhu)手(shou)，通(tong)過MVP建設案例并協同業(ye)務(wu)部(bu)門等多(duo)(duo)方(fang)力量推(tui)進后(hou)續建設，通(tong)過以點(dian)帶面(mian)、快速突破以調動更多(duo)(duo)資源。

　　“相信隨著(zhu)模(mo)型能(neng)力的(de)進步(bu)，AI大模(mo)型能(neng)夠處理更(geng)(geng)加(jia)復雜、細(xi)致的(de)任務，幫(bang)助投資者(zhe)更(geng)(geng)全面(mian)、更(geng)(geng)具體(ti)、更(geng)(geng)精(jing)準了解市場動態(tai)和公司情(qing)況(kuang)，從而做出(chu)更(geng)(geng)加(jia)明智的(de)投資決策。”國泰君(jun)安(an)表示。

　　各家券商積極布局AI大模型

　　經(jing)歷多(duo)(duo)輪技(ji)(ji)術變革的證(zheng)券(quan)行業，早已關(guan)注到AI技(ji)(ji)術帶來(lai)的機遇，包(bao)括中(zhong)信證(zheng)券(quan)、國泰君安、國金證(zheng)券(quan)在(zai)內的多(duo)(duo)家券(quan)商正加快推動AI大模型等領先技(ji)(ji)術及應用的探(tan)索，推動數智(zhi)化(hua)轉(zhuan)型提(ti)速(su)見效。

　　國金證(zheng)券是行業內最(zui)早探(tan)索AI大(da)模型(xing)的機構之一，國金證(zheng)券首席信(xin)息官王洪濤表示(shi)，公司通過(guo)調動AI算法、開(kai)發、業務人員(yuan)共(gong)同探(tan)索應用場(chang)景，匯聚AI能力(li)，構建了多模態AI大(da)模型(xing)中臺，充分利用AIGC（生成式人工智能）挖掘(jue)數據中的知(zhi)識和信(xin)息，并(bing)以(yi)“AI友好”的經營理念為推動力(li)，構建敏(min)捷高效(xiao)、標準(zhun)規(gui)范、開(kai)放(fang)共(gong)享、安全可(ke)靠的智能金融服務能力(li)。

　　“國金證券FinGPTAI大(da)模型(xing)落地應用(yong)(yong)場(chang)景涵(han)蓋助(zhu)手(shou)(shou)(shou)類(lei)、財(cai)富(fu)類(lei)、投(tou)(tou)資(zi)管(guan)理類(lei)等12大(da)應用(yong)(yong)場(chang)景。”王洪濤表示，助(zhu)手(shou)(shou)(shou)類(lei)具體包(bao)括AI代(dai)碼、AI辦公、AI輔助(zhu)設計、AI招聘助(zhu)手(shou)(shou)(shou)等，財(cai)富(fu)類(lei)包(bao)括財(cai)富(fu)業務風控等，投(tou)(tou)資(zi)管(guan)理類(lei)包(bao)括AI大(da)模型(xing)投(tou)(tou)研(yan)、AI大(da)模型(xing)資(zi)管(guan)、AI大(da)模型(xing)投(tou)(tou)顧、AI大(da)模型(xing)研(yan)報助(zhu)手(shou)(shou)(shou)等。

　　從2022年(nian)開始探索研究(jiu)，國泰君(jun)(jun)安的(de)(de)(de)AI大模型應(ying)(ying)用(yong)是多點開花(hua)、全面啟動。國泰君(jun)(jun)安表示，從理(li)論研究(jiu)、調研論證、場景篩選(xuan)、方(fang)案(an)設計到最終(zhong)的(de)(de)(de)落地實(shi)踐，公司成功以(yi)1個(ge)行業(ye)AI大模型在N個(ge)證券業(ye)務(wu)場景落地應(ying)(ying)用(yong)，并在2023年(nian)12月發(fa)布了“靈犀布道(dao)”應(ying)(ying)用(yong)成果集，N類(lei)業(ye)務(wu)場景包括(kuo)財富管(guan)理(li)、機(ji)構服務(wu)、企業(ye)投(tou)行、數(shu)字職場、風控合規、研發(fa)運維等，其下有諸多更細分的(de)(de)(de)子(zi)場景，如聚焦(jiao)財富管(guan)理(li)的(de)(de)(de)君(jun)(jun)弘(hong)靈犀AI大模型，聚焦(jiao)投(tou)顧賦能的(de)(de)(de)AI投(tou)顧助手、聚焦(jiao)投(tou)行賦能的(de)(de)(de)ChatIBD等。

　　“我們在AI大模(mo)(mo)型(xing)上的(de)(de)(de)技術(shu)應(ying)用(yong)是(shi)與業(ye)務場景(jing)相融合(he)(he)的(de)(de)(de)，并結(jie)合(he)(he)領先的(de)(de)(de)數字科技探(tan)索，進(jin)一步構建(jian)了多層(ceng)次的(de)(de)(de)優勢(shi)和(he)特色。”國(guo)泰(tai)君(jun)安表(biao)示，公司(si)建(jian)立了從L基(ji)(ji)礎AI大模(mo)(mo)型(xing)到(dao)L1行業(ye)AI大模(mo)(mo)型(xing)、再到(dao)L2場景(jing)AI大模(mo)(mo)型(xing)的(de)(de)(de)整體框(kuang)架，便于迅速將AI大模(mo)(mo)型(xing)的(de)(de)(de)能(neng)力與證(zheng)券業(ye)務相結(jie)合(he)(he)并落地應(ying)用(yong)。技術(shu)應(ying)用(yong)優勢(shi)和(he)特色的(de)(de)(de)基(ji)(ji)礎，是(shi)公司(si)過往在人工智能(neng)長期探(tan)索的(de)(de)(de)沉淀。

　　此外，中信證券此前(qian)在(zai)2024世(shi)界人工(gong)智能(neng)大會(hui)上(shang)發(fa)布(bu)了行(xing)業(ye)領(ling)先的“人工(gong)智能(neng)+”平(ping)臺(tai)(tai)CAP（CITICS AI PLUS），通過人工(gong)智能(neng)、AI大模型技(ji)(ji)術在(zai)證券行(xing)業(ye)的實(shi)際應用，以應用帶技(ji)(ji)術，加快實(shi)現(xian)技(ji)(ji)術迭代(dai)升(sheng)級(ji)，賦能(neng)證券各(ge)項業(ye)務發(fa)展；長(chang)江(jiang)證券重點投入AIGC領(ling)域(yu)，發(fa)布(bu)“靈曦”AI平(ping)臺(tai)(tai)，提升(sheng)服(fu)務質量(liang)。

　　持續加大金融科技投入

　　在金融科(ke)技支(zhi)持(chi)政策陸(lu)續出臺(tai)、海外金融垂類模(mo)(mo)型加(jia)速落(luo)地的背(bei)景(jing)下，國內多家(jia)券商(shang)正積極進行相關籌劃(hua)和(he)布局，聚(ju)焦單點或多點進行建(jian)設，加(jia)速AI大模(mo)(mo)型的應用落(luo)地和(he)場景(jing)升(sheng)級。

　　“我(wo)們(men)(men)相信(xin)AI的未來是(shi)星(xing)辰大海，證(zheng)券行業(ye)將(jiang)(jiang)在(zai)AI驅動下將(jiang)(jiang)自(zi)身的數(shu)智化能力(li)突(tu)破并實(shi)現行業(ye)服務(wu)模式(shi)的升級與變革，從而進(jin)一步促進(jin)行業(ye)高質量發(fa)展。”國泰君安表示，“要想(xiang)實(shi)現從‘能用(yong)(yong)’到‘好(hao)用(yong)(yong)’‘易(yi)用(yong)(yong)’，再(zai)到‘規(gui)模化應用(yong)(yong)’的轉變并不容易(yi)，我(wo)們(men)(men)結合長(chang)(chang)期能力(li)積累的長(chang)(chang)坡厚雪，進(jin)一步加速了(le)整(zheng)體(ti)技術落地(di)，我(wo)們(men)(men)也(ye)在(zai)探(tan)索(suo)各類先進(jin)技術，目(mu)標是(shi)能將(jiang)(jiang)其應用(yong)(yong)在(zai)更多(duo)場(chang)景上(shang)。”

　　針對(dui)(dui)AI大(da)模(mo)(mo)型(xing)(xing)的落地場(chang)景(jing)，國(guo)金證(zheng)券通過對(dui)(dui)照監管條(tiao)例(li)、審視自身資(zi)源稟賦和(he)業務(wu)場(chang)景(jing)，以(yi)(yi)及對(dui)(dui)投(tou)入(ru)產出比(bi)的初步評估(gu)，制定了AI大(da)模(mo)(mo)型(xing)(xing)探索路徑，聚(ju)焦效率和(he)體驗提(ti)升(sheng)，為客(ke)戶提(ti)供更(geng)高(gao)效和(he)個性化的服(fu)務(wu)。王洪濤(tao)表(biao)示，在智(zhi)能投(tou)研方面，國(guo)金證(zheng)券利用AI算法對(dui)(dui)大(da)量數據(ju)進行深入(ru)分(fen)析(xi)和(he)模(mo)(mo)型(xing)(xing)訓練，以(yi)(yi)生成(cheng)更(geng)準確的市場(chang)分(fen)析(xi)和(he)預測結果(guo)，幫助研究人員更(geng)深入(ru)地了解市場(chang)趨勢(shi)、板塊輪動和(he)指數周期，做出明(ming)智(zhi)的投(tou)資(zi)決策、制定風(feng)險策略，并提(ti)供優質的投(tou)資(zi)組合配置。

　　基于AI大模型的(de)交互(hu)式輔(fu)助應用，王洪(hong)濤表示，國金證券(quan)正(zheng)在(zai)研究(jiu)多種開源語言AI大模型的(de)本地(di)化部署和模型能(neng)力的(de)集(ji)成整合，并(bing)積(ji)極探索商業化AI大模型的(de)應用，包(bao)括(kuo)AI辦公助手(shou)、AI編程助手(shou)、數字人智能(neng)交互(hu)和AI繪畫(hua)等，顯著提(ti)升員工的(de)辦公效率(lv)，降低企業運營(ying)成本。

　　國信證(zheng)券(quan)表示，關于AI大模型的(de)運用(yong)，公(gong)司在ChatGTP推出后高(gao)度重視(shi)，開(kai)展了深入(ru)研究(jiu)，并與各大廠進行(xing)深度合作，目(mu)前已(yi)有應用(yong)在公(gong)司內部落地，主(zhu)要是賦(fu)能員工工作效率提升(sheng)。從趨勢上(shang)來(lai)看，AI大模型未來(lai)會(hui)成為(wei)包括證(zheng)券(quan)行(xing)業在內的(de)眾多行(xing)業的(de)重要基(ji)礎設施，公(gong)司正在開(kai)展持續的(de)研究(jiu)和實踐。