證券時報記者 程丹

　　中國證券業協會9月(yue)20日發布《關于修(xiu)訂〈證券公(gong)司保(bao)薦業務規則(ze)〉的決定(ding)》，進(jin)一步(bu)完善保(bao)薦代(dai)表人(ren)負面評(ping)價公(gong)示(shi)機制(zhi)，強化對保(bao)薦代(dai)表人(ren)的聲譽約束，將“申報即擔責(ze)”要求(qiu)落(luo)實到(dao)人(ren)，促進(jin)保(bao)薦代(dai)表人(ren)提升執業質(zhi)量(liang)。

　　本次修訂后的《保(bao)(bao)薦業務規(gui)則》對A類(lei)(lei)(lei)名(ming)單做進一步(bu)完善，增加(jia)撤否信息，并在A、B、C三類(lei)(lei)(lei)名(ming)單基礎上新增一項保(bao)(bao)薦代表(biao)(biao)人分類(lei)(lei)(lei)名(ming)單D（暫停(ting)業務類(lei)(lei)(lei)）。有(you)資深投行人士表(biao)(biao)示，調整后的分類(lei)(lei)(lei)名(ming)單將促進保(bao)(bao)薦代表(biao)(biao)人更加(jia)清晰地(di)認識到自己的責任邊(bian)界和(he)執業風(feng)險，更加(jia)盡職(zhi)盡責地(di)開展(zhan)工作，避免因執業不(bu)當而受到處(chu)罰(fa)；有(you)助于加(jia)快保(bao)(bao)薦代表(biao)(biao)人的優(you)勝劣汰(tai)，強(qiang)化自律(lv)約(yue)束，提(ti)升行業整體的執業質量。

　　具體來看(kan)，新增的(de)保薦代表(biao)(biao)人分類(lei)名單D（暫停業務(wu)(wu)類(lei)）是指(zhi)最近三年內受(shou)過證監(jian)會(hui)行政(zheng)(zheng)處罰(fa)的(de)，以(yi)及被證監(jian)會(hui)采取(qu)認(ren)定為不(bu)適當(dang)人選或(huo)暫不(bu)受(shou)理(li)與行政(zheng)(zheng)許可有關文件(jian)等行政(zheng)(zheng)監(jian)管措施、被行業自律(lv)組織采取(qu)認(ren)定不(bu)適合(he)從(cong)事相關業務(wu)(wu)或(huo)暫不(bu)接受(shou)簽字的(de)文件(jian)或(huo)暫不(bu)受(shou)理(li)出(chu)具的(de)相關業務(wu)(wu)文件(jian)等紀律(lv)處分且在(zai)執行期的(de)時任保薦代表(biao)(biao)人名單。

　　現行的分(fen)類(lei)規(gui)則始(shi)于2020年12月，對保(bao)薦代(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)進行了分(fen)類(lei)，其(qi)(qi)中分(fen)類(lei)名(ming)(ming)單A（綜(zong)合(he)執業信(xin)息）為(wei)(wei)全體保(bao)薦代(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)綜(zong)合(he)執業信(xin)息名(ming)(ming)單；名(ming)(ming)單B（機(ji)構驗(yan)證類(lei)）為(wei)(wei)專業能(neng)力(li)水平評價測(ce)試結果未(wei)達到(dao)基本要求、所在機(ji)構驗(yan)證其(qi)(qi)專業能(neng)力(li)的保(bao)薦代(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)名(ming)(ming)單；名(ming)(ming)單C（處(chu)罰處(chu)分(fen)類(lei)）為(wei)(wei)最近三年內受過證監(jian)會行政監(jian)管措(cuo)施、行業自律(lv)組織紀律(lv)處(chu)分(fen)或自律(lv)管理措(cuo)施的保(bao)薦代(dai)表(biao)人(ren)(ren)(ren)名(ming)(ming)單。

　　“保薦(jian)代(dai)表(biao)(biao)(biao)人分類(lei)名單自建立(li)以來，在(zai)行業(ye)內外得到廣(guang)泛關注和使(shi)用，對保薦(jian)代(dai)表(biao)(biao)(biao)人的行為(wei)起到了(le)較好的震懾作(zuo)用，促使(shi)其更加(jia)注重職(zhi)業(ye)聲(sheng)譽，有助于提高(gao)其責任意識和執(zhi)(zhi)業(ye)質量。此(ci)次(ci)調整新加(jia)入名單D對保薦(jian)代(dai)表(biao)(biao)(biao)人執(zhi)(zhi)業(ye)質量提出了(le)要求(qiu)，只有更加(jia)盡職(zhi)盡責地開展(zhan)工作(zuo)，才能避(bi)免因(yin)執(zhi)(zhi)業(ye)不當(dang)而受(shou)到處罰。”一家券(quan)商投行人士指出，此(ci)前已有多家券(quan)商的保薦(jian)代(dai)表(biao)(biao)(biao)人受(shou)到過“資格(ge)罰”，或(huo)被不受(shou)理與行政許可相關的文(wen)件，或(huo)是被判定(ding)為(wei)不適(shi)當(dang)人選等，這(zhe)都(dou)會對保薦(jian)代(dai)表(biao)(biao)(biao)人的聲(sheng)譽造成影響。

　　同時，中(zhong)國證券業協會還對A類名單(dan)做(zuo)進(jin)一(yi)步(bu)完善，增加(jia)了項目撤否信息(xi)。意在(zai)規范(fan)和(he)整頓投(tou)行業務，防止出現(xian)“一(yi)查就撤”的現(xian)象(xiang)，倒逼券商注(zhu)重投(tou)行業務的合規性，在(zai)申(shen)報IPO材(cai)料時更加(jia)嚴謹，壓實投(tou)行“看(kan)門人”責任。

　　證券基金機構(gou)監管司司長(chang)申兵此前曾表示，在日常監管工作中，特(te)別(bie)關注撤否(fou)率高(gao)(gao)和(he)(he)“業績變臉”等市場關注的突出問(wen)題，嚴(yan)格落實(shi)“申報即擔責(ze)”，督(du)促保(bao)薦機構(gou)切(qie)實(shi)強化內控，履行好(hao)核查(cha)把關職責(ze)。要(yao)堅(jian)持穿透式監管和(he)(he)全鏈條(tiao)問(wen)責(ze)，落實(shi)機構(gou)和(he)(he)人員“雙罰(fa)”，依法用(yong)好(hao)“資格罰(fa)”“頂格罰(fa)”等做法，特(te)別(bie)是加(jia)大對在違法違規中負有責(ze)任(ren)的投行負責(ze)人、高(gao)(gao)管，乃至公司總(zong)經(jing)理、董事(shi)長(chang)等的處罰(fa)力(li)度(du)。

　　“今(jin)年以(yi)來，受多重因素影響，IPO項目撤否率較(jiao)高，不排除存(cun)在IPO項目質量(liang)不過關(guan)的(de)情(qing)況，在上述背(bei)景下，中證(zheng)協對(dui)保薦代表(biao)人負面評價公示(shi)機制的(de)進一步完善也(ye)是對(dui)相關(guan)機構的(de)一種(zhong)震懾(she)。”上述投行人士表(biao)示(shi)。

　　記者了解(jie)到，下(xia)一步，中國證(zheng)(zheng)券(quan)業協會將不(bu)斷強化證(zheng)(zheng)券(quan)公司的(de)合(he)規風控意(yi)識，提升證(zheng)(zheng)券(quan)公司及(ji)其從業人(ren)員的(de)專業素(su)養(yang)和(he)服(fu)務能力，更好(hao)發揮資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)“看門人(ren)”作用(yong)，服(fu)務資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)的(de)高質量發展(zhan)。