受(shou)外圍市(shi)場大漲(zhang)(zhang)影響,A股(gu)迎(ying)來(lai)(lai)十月開門(men)紅,上證指數和深證成指分別上漲(zhang)(zhang)0.76%和1.6%。然而考(kao)驗也隨之而來(lai)(lai),10月A股(gu)將迎(ying)來(lai)(lai)年內(nei)第(di)四大解禁高峰。
Wind統計數據顯示(shi),10月A股開始(shi)流通的(de)限售股總(zong)市值約2640.47億元,僅(jin)次于(yu)今年(nian)2月、12月和(he)9月,是年(nian)內第四高。
10月逾2600億元限售股開始流通
與9月(yue)(yue)對比來(lai)看,以(yi)最新收盤價計算(suan),10月(yue)(yue)份(fen)合計限(xian)售(shou)股(gu)(gu)(gu)解(jie)禁(jin)市值為2640.47億元(yuan),比9月(yue)(yue)份(fen)的2906.95元(yuan)減少了(le)266.48億元(yuan),降幅為10.09%。從全年來(lai)看,本月(yue)(yue)開始流通的限(xian)售(shou)股(gu)(gu)(gu)總市值僅次于今年2月(yue)(yue)、12月(yue)(yue)和9月(yue)(yue),是年內第四(si)高(gao)。若(ruo)從解(jie)禁(jin)股(gu)(gu)(gu)數量來(lai)看,10月(yue)(yue)合計解(jie)禁(jin)股(gu)(gu)(gu)數為219.14億股(gu)(gu)(gu),年內排名(ming)第五,位于9月(yue)(yue)、2月(yue)(yue)、8月(yue)(yue)和12月(yue)(yue)之后。
盡管10月解禁股(gu)的(de)總市值與(yu)總股(gu)份(fen)數(shu)未能(neng)進(jin)入年度前(qian)三,但需注意的(de)是(shi),因為(wei)國慶(qing)假期的(de)影(ying)響,本月交易天數(shu)只有17天,較排名靠前(qian)的(de)其他月份(fen)少。
若以周為單位,10月解禁壓力主要集中在本周,Wind數據顯示,本周將有129.29億股限售股解禁,涉及金額達1319.55億元。
從單日解禁壓力來看,解禁市值最高的是10月9日,當日有近800億元解禁股流通,另外,10月10日、16日、17日、25日解禁市值均超過200億元,解禁規模較大。
分類型來看,定增(zeng)解禁和首(shou)發原股東解禁為主要解禁類型,市值規(gui)模合(he)計約占(zhan)95%。具體來看,10月定增(zeng)解禁規(gui)模1512.37億(yi)元,占(zhan)比(bi)57%;首(shou)發原股東解禁規(gui)模1007.97億(yi)元,占(zhan)比(bi)38%。
國金證(zheng)券分析(xi)師(shi)李立峰指出,一般來(lai)說,由于定(ding)增股(gu)東大多為了短期(qi)持(chi)有(you)股(gu)份(fen)獲(huo)利(li),因此解(jie)(jie)禁(jin)(jin)后減持(chi)意愿較強(qiang);而大股(gu)東通常長期(qi)持(chi)有(you)公(gong)司(si)股(gu)份(fen),通過參與(yu)公(gong)司(si)經營發展獲(huo)利(li),解(jie)(jie)禁(jin)(jin)后減持(chi)意愿相對定(ding)增解(jie)(jie)禁(jin)(jin)稍弱。整體(ti)來(lai)看10月(yue)定(ding)增解(jie)(jie)禁(jin)(jin)規模較大,但(dan)解(jie)(jie)禁(jin)(jin)減持(chi)壓力(li)總體(ti)可控。
業績不佳、高估個股遭遇套現幾率大
目前A股(gu)(gu)(gu)市場限(xian)售(shou)股(gu)(gu)(gu)的主要來源(yuan)包括首發原(yuan)股(gu)(gu)(gu)東限(xian)售(shou)股(gu)(gu)(gu)份和定(ding)向增發機(ji)構配售(shou)股(gu)(gu)(gu)份,以(yi)及少部(bu)分股(gu)(gu)(gu)權激勵限(xian)售(shou)股(gu)(gu)(gu)份等。