作為企業發(fa)展(zhan)壯(zhuang)大的重要途徑(jing)之一,上市公司往往在依(yi)靠(kao)內(nei)生式增長的同時(shi),會借力資本市場進(jin)行外延(yan)式并購。
《證券日報》記(ji)者注(zhu)意(yi)到,自2011年登陸創業(ye)板(ban)以來(lai),海(hai)倫哲通(tong)過一(yi)系列并(bing)購(gou)實現(xian)從(cong)單一(yi)高空(kong)作業(ye)車產(chan)(chan)銷研(yan)業(ye)務向特種車輛、LED智能控(kong)制電源、自動控(kong)制集(ji)成系統等(deng)產(chan)(chan)品(pin)為主的產(chan)(chan)業(ye)集(ji)團轉變。上市以來(lai),公(gong)司資產(chan)(chan)規模不斷擴大,從(cong)3.93億(yi)元至27.13億(yi)元擴大近(jin)6倍。
近日(ri),擁有(you)一支由(you)投(tou)行家、律師、會(hui)計師、企業家組成的(de)合(he)伙人(ren)團隊的(de)海(hai)(hai)林投(tou)資通(tong)過旗下北京海(hai)(hai)林致遠投(tou)資中心(有(you)限合(he)伙)戰(zhan)略入股海(hai)(hai)倫哲,更是(shi)向市場釋放(fang)出公司將(jiang)加大外延式并購(gou)的(de)信(xin)號(hao)。
海倫(lun)哲(zhe)董事(shi)長(chang)(chang)丁劍(jian)平(ping)在接(jie)受《證券日(ri)報》記者采訪(fang)時介(jie)紹,近年來海倫(lun)哲(zhe)通(tong)過產業(ye)發(fa)展和資本市場接(jie)連成(cheng)功并(bing)購(gou),公(gong)司(si)支(zhi)持海林投資成(cheng)為海倫(lun)哲(zhe)的長(chang)(chang)期戰略股東,雙方(fang)(fang)會共同尋找國(guo)內外具(ju)備技術(shu)、管理(li)、市場優勢并(bing)符合海倫(lun)哲(zhe)發(fa)展戰略的企(qi)業(ye),通(tong)過設(she)立企(qi)業(ye)發(fa)展并(bing)購(gou)基(ji)金、定向增發(fa)、直(zhi)接(jie)收購(gou)、股權置換等方(fang)(fang)式,適時進行并(bing)購(gou)。
“內生+外延”多點布局
自(zi)成(cheng)立以來,海(hai)倫哲一直致(zhi)力(li)于包括(kuo)高(gao)空作業方(fang)案(an)設計、產(chan)(chan)品(pin)開發(fa)、生產(chan)(chan)制造、技術支持及(ji)(ji)維修保(bao)養在內的全面(mian)的高(gao)空作業車(che)產(chan)(chan)品(pin)及(ji)(ji)服務解決方(fang)案(an)。上市之初(chu),公司主營產(chan)(chan)品(pin)包括(kuo)高(gao)空作業車(che)、電源車(che)、工程搶(qiang)修車(che)、軍用搶(qiang)修車(che)等,其(qi)中高(gao)空作業車(che)產(chan)(chan)品(pin)為核心業務。
時(shi)至今日(ri),高空作(zuo)業車仍(reng)為(wei)公司主(zhu)打產(chan)品。2017年(nian)年(nian)報(bao)顯示,海(hai)倫哲多(duo)個產(chan)品中,高空作(zuo)業車產(chan)品實現(xian)銷(xiao)售(shou)6.6億(yi)元(yuan),占全年(nian)營業收(shou)入的(de)比重在42.4%。2017年(nian)11月份,海(hai)倫哲與特(te)雷克斯簽訂協議,雙方在五年(nian)內將合(he)作(zuo)生產(chan)5000臺高空作(zuo)業車,銷(xiao)售(shou)額約50億(yi)元(yuan)人(ren)民(min)(min)幣(bi)。采訪中,丁劍平(ping)告訴《證券(quan)日(ri)報(bao)》記者,截(jie)至2018年(nian)4月30日(ri),此項(xiang)目已完(wan)成生產(chan)約2.15億(yi)元(yuan)人(ren)民(min)(min)幣(bi),完(wan)成進(jin)度4.2%。
內生式增長的(de)同時(shi),海倫哲一直在不遺(yi)余(yu)力(li)地進行外延式并購。
2012年,在(zai)原有(you)高空作業(ye)(ye)車(che)等業(ye)(ye)務的基(ji)礎上,海(hai)倫哲(zhe)通過上海(hai)產權交易(yi)所收購了上海(hai)格拉曼國際消防裝備有(you)限公(gong)司,進(jin)入消防車(che)行(xing)業(ye)(ye)。2017年,格拉曼實現各類產品(pin)(pin)銷售300余(yu)臺(tai),總規模進(jin)入消防車(che)行(xing)業(ye)(ye)前(qian)十位(wei),其中軍用車(che)輛產品(pin)(pin)占有(you)率90%以上。
2014年,海倫哲繼續擴大經營范圍,以(yi)發(fa)行股份及支付現金購買(mai)資產的方式收(shou)購了深(shen)圳市(shi)(shi)巨能(neng)偉(wei)業技術(shu)有限公司(si)100%的股權,進(jin)入LED行業。據國開證券2017年發(fa)布的研報顯(xian)示,巨能(neng)偉(wei)業LED顯(xian)示屏電源年銷售額過億(yi),在國內市(shi)(shi)場(chang)排名前五,處于第一陣營。
2015年,公司再次實施并購,以(yi)發行(xing)股份購買資產的方式收購深圳連碩自動(dong)化科技有(you)限公司100%的股權,開始(shi)進入具有(you)萬億元級市場的智(zhi)能(neng)制造(zao)領域。
目前(qian)(qian),海倫哲(zhe)正在(zai)著(zhu)手進行的一項(xiang)并購(gou)是發(fa)行股份及支付現(xian)金購(gou)買新宇智能100%股權,意欲切入鋰電池生產(chan)設備制造行業。記者了解到,截至目前(qian)(qian),中國證監會已(yi)經正式(shi)受(shou)理(li)公司發(fa)行股份及支付現(xian)金購(gou)買資產(chan)事項(xiang)。
談及公司(si)(si)過往的外延式并(bing)購布局,丁劍平告訴《證券日報(bao)》記者,近年(nian)來公司(si)(si)充(chong)分利用資本市(shi)場優勢,積極慎(shen)重(zhong)實施并(bing)購重(zhong)組。目(mu)前(qian)看來,以公司(si)(si)整體業績(ji)(ji)衡量,成效顯著。對比上(shang)市(shi)前(qian)后(hou)公司(si)(si)業績(ji)(ji)表(biao)現,2010年(nian)公司(si)(si)營業收入規模(mo)在2.28億元左右,2017年(nian)底(di)營業收入為(wei)15.57億元,上(shang)漲幅(fu)度超(chao)580%。
重點投資3C產業制造業
《證券日(ri)報》記者(zhe)了解到,海倫哲的(de)外(wai)(wai)延式(shi)并(bing)購戰略并(bing)不是一個(ge)短(duan)期的(de)行(xing)(xing)為。據丁劍平介紹,“外(wai)(wai)延式(shi)發(fa)展(zhan)”是指充分(fen)利用資(zi)本(ben)市場優(you)勢,積(ji)極慎重實施(shi)并(bing)購重組。外(wai)(wai)延式(shi)并(bing)購方(fang)面,公司不會跨界(jie)并(bing)購,不會進(jin)(jin)入自己看不懂的(de)行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)。公司投資(zi)的(de)目標企(qi)業(ye)(ye)(ye)具備四個(ge)條(tiao)件,“國家(jia)鼓勵支持的(de)智(zhi)能制(zhi)造裝備行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye);企(qi)業(ye)(ye)(ye)在行(xing)(xing)業(ye)(ye)(ye)中具有顯著的(de)技(ji)術優(you)勢,細(xi)分(fen)市場前三名;有一支懂管(guan)理、積(ji)極進(jin)(jin)取的(de)核心管(guan)理和技(ji)術團隊;企(qi)業(ye)(ye)(ye)成長(chang)性(xing)好。”
對于(yu)此(ci)次海林投資(zi)戰略入股海倫哲,丁劍平告(gao)訴(su)記者(zhe)(zhe),投資(zi)者(zhe)(zhe)非常關心(xin)此(ci)事(shi),6月25日當(dang)天(tian),公(gong)司(si)接(jie)到多(duo)位投資(zi)者(zhe)(zhe)打來的電話表示(shi)祝賀,希望公(gong)司(si)能(neng)做(zuo)大做(zuo)強。
記者注意(yi)到,相對過往(wang)增資(zi)擴(kuo)股(gu)、兼(jian)并重組等方式,此(ci)次產(chan)業與資(zi)本的合(he)作模(mo)式較有新意(yi)。海(hai)林投資(zi)旗下公司(si)北京(jing)海(hai)林致遠投資(zi)中心(有限合(he)伙)通過受(shou)讓(rang)海(hai)倫哲股(gu)東美通公司(si)5500萬股(gu)股(gu)份,成為海(hai)倫哲持股(gu)超5%以上股(gu)東。同時,雙(shuang)方約定(ding)結成戰略合(he)作伙伴,本著資(zi)源共享、優(you)勢(shi)互補、互利互惠、長遠戰略合(he)作的原則,充分發(fa)揮各自的優(you)勢(shi),實現資(zi)本與產(chan)業的有效結合(he)及共贏(ying)。
對于(yu)雙方(fang)(fang)未來(lai)(lai)的(de)(de)合(he)作重(zhong)點(dian),丁劍平表示,下一步海林投資將在海倫哲(zhe)企業(ye)發展戰(zhan)略、資本運作、市(shi)場(chang)開拓和風險管(guan)控等(deng)方(fang)(fang)面(mian)給予建議和輔導,并協助海倫哲(zhe)進行符(fu)合(he)政策法規(gui)規(gui)定的(de)(de)規(gui)范(fan)的(de)(de)市(shi)值(zhi)管(guan)理。同時,未來(lai)(lai),雙方(fang)(fang)將利用產業(ye)優(you)勢(shi)著重(zhong)以3C產業(ye)制造(zao)業(ye)為投資重(zhong)點(dian)。
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