今(jin)年以來，資本(ben)市場依法(fa)從嚴(yan)打(da)擊證(zheng)券違(wei)法(fa)高壓態勢不減。同(tong)花順(shun)數據顯示，以處罰日期為(wei)準，截至(zhi)記者發(fa)稿時，年內已有近60家A股上市公司受到證(zheng)監(jian)會的行(xing)政(zheng)處罰，同(tong)比增(zeng)幅超60%，且千萬(wan)元級別的罰單頻(pin)現，違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)成本(ben)大幅提高，嚴(yan)監(jian)嚴(yan)管信號持續釋放(fang)。

　　年內受(shou)行政處罰公司數量(liang)同比大增

　　上實(shi)(shi)(shi)發(fa)展近日(ri)披露稱，公司已收(shou)到上海證監(jian)局(ju)出具的《行政處罰(fa)(fa)和市場禁(jin)入事先告(gao)知書》。上實(shi)(shi)(shi)發(fa)展涉(she)嫌違法的事實(shi)(shi)(shi)有三方面，即涉(she)嫌未及時(shi)披露預計(ji)經營業績發(fa)生虧損、涉(she)嫌未及時(shi)披露訂(ding)立重要合(he)同、年度(du)報告(gao)涉(she)嫌存在(zai)虛(xu)假記載，其中2016年至2021年度(du)合(he)計(ji)虛(xu)增收(shou)入達(da)47.22億元、虛(xu)增利潤總額(e)6.14億元。上海證監(jian)局(ju)擬決(jue)定(ding)對上實(shi)(shi)(shi)發(fa)展及相關責任人給(gei)予(yu)警(jing)告(gao)，并處罰(fa)(fa)款(kuan)，罰(fa)(fa)款(kuan)金額(e)合(he)計(ji)達(da)2545萬元，同時(shi)擬決(jue)定(ding)對相關責任人曹某采取10年證券市場禁(jin)入措施(shi)。

　　不久前，匯(hui)金股份收到河(he)北證(zheng)監(jian)局出具的(de)《行(xing)政處罰(fa)事(shi)(shi)先告(gao)(gao)知書(shu)》，因公(gong)司2021年年度(du)報(bao)(bao)告(gao)(gao)存(cun)在(zai)(zai)虛假(jia)(jia)記載、未按規(gui)定(ding)披(pi)露(lu)重大事(shi)(shi)項(xiang)等違(wei)法事(shi)(shi)實，河(he)北證(zheng)監(jian)局擬決(jue)定(ding)對匯(hui)金股份責(ze)令改正(zheng)，給予(yu)警(jing)(jing)告(gao)(gao)，并處以200萬元(yuan)罰(fa)款(kuan)，對多名相關(guan)責(ze)任人(ren)予(yu)以警(jing)(jing)告(gao)(gao)并處罰(fa)款(kuan)。同(tong)日(ri)，ST實達(da)收到中國證(zheng)監(jian)會(hui)出具的(de)《行(xing)政處罰(fa)決(jue)定(ding)書(shu)》，因公(gong)司未按規(gui)定(ding)披(pi)露(lu)重要合(he)同(tong)訂立事(shi)(shi)項(xiang)、年度(du)審計(ji)報(bao)(bao)告(gao)(gao)保留意見所涉及(ji)事(shi)(shi)項(xiang)影響已消除的(de)臨時(shi)報(bao)(bao)告(gao)(gao)存(cun)在(zai)(zai)虛假(jia)(jia)記載，ST實達(da)及(ji)相關(guan)責(ze)任人(ren)被(bei)予(yu)以責(ze)令改正(zheng)、警(jing)(jing)告(gao)(gao)等處分，并處罰(fa)款(kuan)。此(ci)前2月22日(ri)，證(zheng)監(jian)會(hui)更是(shi)在(zai)(zai)官網(wang)一次(ci)性(xing)披(pi)露(lu)6份行(xing)政處罰(fa)書(shu)，涉及(ji)內幕(mu)交易、操縱市場等違(wei)法違(wei)規(gui)行(xing)為，共有11人(ren)被(bei)罰(fa)，合(he)計(ji)罰(fa)沒(mei)金額(e)超(chao)過1.2億元(yuan)。

　　今年(nian)以來，資本市(shi)場(chang)依法(fa)從(cong)嚴(yan)打擊證券違法(fa)高壓態勢持續，接(jie)連有上(shang)市(shi)公司受到(dao)證監會(hui)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)(zheng)處罰(fa)。同花順數據顯示(shi)，截至發稿(gao)，年(nian)內(nei)A股市(shi)場(chang)已有近60家上(shang)市(shi)公司受到(dao)證監會(hui)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)(zheng)處罰(fa)。值得注意(yi)的(de)(de)是，這(zhe)一數據大幅(fu)超過去年(nian)同期(qi)(qi)(qi)的(de)(de)34家，同比增幅(fu)超60%。具體來看，財(cai)務(wu)信(xin)(xin)息造假、未履行(xing)(xing)信(xin)(xin)披義務(wu)、定期(qi)(qi)(qi)報告披露超期(qi)(qi)(qi)限、內(nei)部制度不完善、內(nei)幕交易等成(cheng)為今年(nian)上(shang)市(shi)公司受到(dao)行(xing)(xing)政(zheng)(zheng)(zheng)處罰(fa)的(de)(de)主要原因。

　　記者注意到，與往年(nian)相比，今年(nian)千(qian)萬元(yuan)乃至(zhi)上億(yi)元(yuan)的罰單頻現，證(zheng)券違(wei)(wei)法(fa)違(wei)(wei)規成(cheng)本大幅(fu)提高。

　　因(yin)存在公開發行文(wen)件編(bian)造重(zhong)大虛(xu)假(jia)內(nei)容、年度(du)報告存在虛(xu)假(jia)記載(zai)等多項違法事實(shi)，1月8日，思創醫惠收到浙江證監局下發的(de)《行政處(chu)罰(fa)決定(ding)書(shu)》，決定(ding)對思創醫惠責(ze)令改(gai)正，給予警(jing)告，并處(chu)以(yi)8570萬元罰(fa)款；對時任公司(si)董事長、總經理章笠中給予警(jing)告，并處(chu)以(yi)750萬元罰(fa)款，采取10年市場禁入措施。

　　2月上旬，ST華(hua)鐵(tie)收到廣東證監(jian)局下發(fa)的《行(xing)政處(chu)罰及(ji)市場(chang)(chang)禁入事先告(gao)知書》，經查，該公(gong)司(si)存在開展虛假(jia)貿易(yi)虛增業績(ji)、連續四年(nian)隱瞞關(guan)聯交易(yi)、控股股東違規(gui)占用巨額資金等多重違法違規(gui)行(xing)為，證監(jian)會(hui)擬決(jue)定對ST華(hua)鐵(tie)及(ji)多名相關(guan)責任人(ren)予以警告(gao)，并處(chu)罰款金額合計達2630萬元，并對公(gong)司(si)實(shi)控人(ren)、時任董事長宣某采取終身市場(chang)(chang)禁入措施。

　　發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)“申報即擔責”，監(jian)管層(ceng)對(dui)于(yu)欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)等行(xing)(xing)(xing)(xing)為更是以(yi)“零容忍(ren)”的(de)態度堅決予以(yi)嚴厲打擊(ji)。近(jin)日，證監(jian)會對(dui)上海思爾芯技術股(gu)份有限公(gong)司申請科創板首(shou)發(fa)上市過程(cheng)中欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)違(wei)法(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)為作出行(xing)(xing)(xing)(xing)政處(chu)罰，依法(fa)決定(ding)對(dui)公(gong)司及負責人(ren)處(chu)以(yi)罰款(kuan)，罰款(kuan)總額合計達1650萬(wan)元(yuan)。該(gai)案(an)系(xi)新《證券法(fa)》實(shi)施(shi)以(yi)來，發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)人(ren)在提交申報材料后、未獲注冊前，證監(jian)會查辦(ban)的(de)首(shou)例欺(qi)詐發(fa)行(xing)(xing)(xing)(xing)案(an)件。

　　從嚴(yan)監管信號(hao)持續(xu)釋放(fang)

　　今年以(yi)來，證監(jian)會密集發聲，資本市場(chang)從嚴監(jian)管的信號持(chi)續釋放(fang)。

　　1月(yue)29日，證監(jian)會(hui)通報*ST左江財(cai)務造假(jia)案階段(duan)性調查進展情況。證監(jian)會(hui)表示，將(jiang)繼續保持“零容忍”執法高壓態勢，從(cong)嚴從(cong)快查處各(ge)類造假(jia)行(xing)為，強化行(xing)政民事刑事立體追責。嚴格執行(xing)退市制度，使造假(jia)“保殼”者“應退盡退”，讓造假(jia)亂市者付(fu)出慘(can)痛代價。

　　1月25日至26日，中國證(zheng)監(jian)(jian)會(hui)召(zhao)開2024年系統工(gong)作(zuo)會(hui)議(yi)，會(hui)議(yi)強(qiang)調，要突出強(qiang)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、防風險(xian)與促發展(zhan)一體推進。堅持把(ba)加強(qiang)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、防范(fan)風險(xian)作(zuo)為(wei)高質量發展(zhan)的重要保障，堅守監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)主責主業，全(quan)面(mian)強(qiang)化機構監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、行為(wei)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、功能監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、穿透式監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、持續監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)，把(ba)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)“長牙帶刺”、有(you)(you)棱有(you)(you)角(jiao)落實到位。依(yi)法將所有(you)(you)證(zheng)券期貨活動全(quan)部(bu)納入(ru)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)，消除監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)空白。

　　3月6日，證監會主席吳清在經濟(ji)主題(ti)記者會上(shang)答記者問(wen)時表示，監管方面重(zhong)(zhong)點突出(chu)強本強基、嚴監嚴管。將瞪大(da)眼睛，對(dui)問(wen)題(ti)機構(gou)、問(wen)題(ti)企業強化早期糾(jiu)正，對(dui)各類(lei)風險及早處置，對(dui)各種違法(fa)(fa)違規行為露頭(tou)就(jiu)打，對(dui)重(zhong)(zhong)點領域的(de)重(zhong)(zhong)大(da)違法(fa)(fa)行為重(zhong)(zhong)點嚴打。特別是一(yi)些觸碰底線的(de)，比如造假欺詐、操縱市場、內幕交易等違法(fa)(fa)行為，都要嚴厲(li)打擊。

　　3月15日，證(zheng)監(jian)(jian)會集中發(fa)布(bu)(bu)了《關于嚴(yan)(yan)把發(fa)行(xing)(xing)上(shang)市準入關從(cong)(cong)源頭上(shang)提高上(shang)市公(gong)司質量的(de)(de)意(yi)見(jian)（試(shi)行(xing)(xing)）》等四項政策(ce)文(wen)件，從(cong)(cong)發(fa)行(xing)(xing)準入、上(shang)市公(gong)司持續監(jian)(jian)管(guan)、中介機構監(jian)(jian)管(guan)等各方面系統性(xing)提出政策(ce)措施，突(tu)出“兩強兩嚴(yan)(yan)”（強本強基、嚴(yan)(yan)監(jian)(jian)嚴(yan)(yan)管(guan)）。在日前舉行(xing)(xing)的(de)(de)國新辦發(fa)布(bu)(bu)會上(shang)，證(zheng)監(jian)(jian)會副主(zhu)席李超宣(xuan)布(bu)(bu)，上(shang)述四個(ge)文(wen)件發(fa)布(bu)(bu)后，還有相應(ying)的(de)(de)配(pei)套(tao)規則、相關的(de)(de)制(zhi)度舉措將抓(zhua)緊出臺，通(tong)過這些(xie)政策(ce)和舉措，促(cu)進有利于完(wan)善資本市場長(chang)期(qi)穩定發(fa)展的(de)(de)體制(zhi)機制(zhi)，走好中國特色資本市場發(fa)展之路。

　　“今年以來(lai)的資本市場監管在嚴(yan)(yan)格性、覆蓋面、科技(ji)含量、事前預防(fang)和事中(zhong)控制展現新(xin)(xin)特點，開啟了資本市場監管的新(xin)(xin)格局。”南開大學金融發展研究(jiu)院院長(chang)田利輝(hui)對(dui)《經(jing)濟參考報》記者表示，我國證(zheng)券監管正在“長(chang)牙帶刺”，監管力度不(bu)(bu)斷加強，對(dui)于違規行為嚴(yan)(yan)懲不(bu)(bu)貸(dai)。嚴(yan)(yan)監管信(xin)號非常明確，任(ren)何違規行為都將受(shou)到(dao)嚴(yan)(yan)厲(li)懲處(chu)，不(bu)(bu)容姑息。

　　“以投資者(zhe)為本”夯實資本市(shi)場基石(shi)

　　業(ye)內專家分析，一(yi)系列監管政策的穩健(jian)發(fa)布(bu)以及嚴(yan)監管信號的持續釋放(fang)，展示出我國建設(she)以投(tou)資者為(wei)本的資本市場、彰顯促進資本市場平(ping)穩健(jian)康發(fa)展的決心，有助于(yu)進一(yi)步(bu)完善我國資本市場基礎制度，增強資本市場內在(zai)穩定性，助力投(tou)資者信心提振，對于(yu)市場的健(jian)康發(fa)展和高質(zhi)量(liang)發(fa)展意義深(shen)遠，影響重大。

　　“政策密集(ji)部署彰顯(xian)維(wei)護資本(ben)市場(chang)決(jue)心。”國泰(tai)君安策略首(shou)席分(fen)析師方奕認為，證監會(hui)發布(bu)“兩(liang)(liang)強兩(liang)(liang)嚴”四項政策文件，突出“強本(ben)強基”和“嚴監嚴管”，推動資本(ben)市場(chang)高質(zhi)量發展。政策一(yi)方面(mian)(mian)聚焦(jiao)提高上市公司質(zhi)量和保護投資者合(he)法權益(yi)，另一(yi)方面(mian)(mian)從嚴加強證監會(hui)隊伍(wu)管理(li)。將投資者利(li)益(yi)放在更加突出位置，增強投資者獲得感。

　　中(zhong)金(jin)公司(si)認為，監(jian)管(guan)政策(ce)文件的密(mi)集發布有助于(yu)(yu)進(jin)一步(bu)(bu)完善我(wo)國資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)基礎制(zhi)度，增強(qiang)資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)內在(zai)穩定(ding)性，助力(li)投資(zi)(zi)者信心提振。結合去年(nian)10月底中(zhong)央金(jin)融(rong)工(gong)作(zuo)會(hui)議、去年(nian)年(nian)底中(zhong)央經(jing)濟(ji)工(gong)作(zuo)會(hui)議、今年(nian)3月兩會(hui)相關精神，資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)改革發力(li)有助于(yu)(yu)進(jin)一步(bu)(bu)增強(qiang)我(wo)國資(zi)(zi)本(ben)市(shi)場(chang)服務實體(ti)經(jing)濟(ji)能(neng)力(li)，更好實現金(jin)融(rong)強(qiang)國。

　　“法治(zhi)(zhi)化(hua)是市(shi)場(chang)(chang)(chang)化(hua)的(de)(de)(de)(de)(de)基(ji)礎。只有嚴監管、零容忍，才能(neng)實(shi)現市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)風清氣(qi)正(zheng)，才能(neng)推動競爭的(de)(de)(de)(de)(de)公平公正(zheng)，才能(neng)保(bao)護中小(xiao)投資者(zhe)的(de)(de)(de)(de)(de)利(li)(li)益，才能(neng)實(shi)現資本市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)長足健(jian)康(kang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)。”田利(li)(li)輝認為(wei)，近(jin)期的(de)(de)(de)(de)(de)一系列監管政策的(de)(de)(de)(de)(de)部署以(yi)及對于(yu)證券(quan)違法行為(wei)的(de)(de)(de)(de)(de)嚴厲打擊，能(neng)夠維護市(shi)場(chang)(chang)(chang)秩序和(he)穩定(ding)，保(bao)護投資者(zhe)權(quan)益，推動市(shi)場(chang)(chang)(chang)形成(cheng)更加健(jian)康(kang)、公平和(he)高效的(de)(de)(de)(de)(de)運行環境，對于(yu)市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)健(jian)康(kang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)和(he)高質(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)意義深遠，影(ying)響(xiang)重大。這有助于(yu)推動市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)高質(zhi)量(liang)發(fa)(fa)(fa)展(zhan)，促進市(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)(de)(de)優勝劣汰(tai)，推動上(shang)市(shi)公司(si)提高治(zhi)(zhi)理水平和(he)經(jing)營質(zhi)量(liang)，及時化(hua)解(jie)市(shi)場(chang)(chang)(chang)風險，也可引(yin)導市(shi)場(chang)(chang)(chang)資金流向(xiang)更具(ju)創新性和(he)成(cheng)長性的(de)(de)(de)(de)(de)領域，推動市(shi)場(chang)(chang)(chang)形成(cheng)更加合理和(he)健(jian)康(kang)的(de)(de)(de)(de)(de)產業結構。