日(ri)前，市(shi)場(chang)研究機(ji)構Canalys發布報告稱，2024年(nian)第二(er)季度，全球(qiu)智(zhi)能(neng)手機(ji)市(shi)場(chang)出貨量同比增長12%，達(da)到(dao)2.88億(yi)臺，連續(xu)第三個季度實(shi)現同比增長。在生(sheng)成式(shi)人(ren)工智(zhi)能(neng)（AI）創新技(ji)術和市(shi)場(chang)需(xu)求復蘇的推(tui)動下，全球(qiu)智(zhi)能(neng)手機(ji)市(shi)場(chang)的樂觀(guan)情緒持續(xu)升溫(wen)。

　　機(ji)(ji)(ji)構投資者也密切關注AI手(shou)機(ji)(ji)(ji)產(chan)業鏈(lian)。東方財富Choice數(shu)據(ju)顯示，二季(ji)度以來(lai)，機(ji)(ji)(ji)構密集調研(yan)江波龍、虹軟科技、領益智造等16家AI手(shou)機(ji)(ji)(ji)產(chan)業鏈(lian)公司。機(ji)(ji)(ji)構認為，AI手(shou)機(ji)(ji)(ji)有望迎來(lai)換機(ji)(ji)(ji)潮，并帶動存儲、傳感(gan)器、散熱(re)和電池等領域硬件的升(sheng)級(ji)。

　　出貨量保持增長

　　研究機(ji)構Counterpoint認(ren)為，過去三個季(ji)(ji)度(du)全(quan)球智能手(shou)機(ji)銷量(liang)的增長對行業來說是個好消息。該機(ji)構對未來幾(ji)個季(ji)(ji)度(du)手(shou)機(ji)市場持樂觀態(tai)度(du)。品牌廠商根據(ju)消費者需求，迅速響應，更(geng)新產(chan)品，這進一(yi)步吸引了更(geng)多的用戶。

　　Canalys研(yan)究(jiu)經理(li)劉藝璇表示，在(zai)(zai)生成式人工智能等創新技術和大眾市場需求復蘇的(de)推(tui)動(dong)下(xia)，智能手機(ji)市場的(de)樂(le)觀(guan)情緒上升。包(bao)括小米和傳音在(zai)(zai)內(nei)的(de)廠商，正(zheng)在(zai)(zai)積極推(tui)動(dong)產品升級，以抓住機(ji)遇。同時，由(you)于國內(nei)市場的(de)競爭(zheng)日(ri)趨白熱(re)化(hua)，榮(rong)耀、OPPO和vivo則在(zai)(zai)今年集中精力向海外市場擴張。

　　一位手(shou)(shou)機(ji)產業鏈人士對中國證券報記者表示，目前推出(chu)的AI手(shou)(shou)機(ji)多為高端產品。隨(sui)著AI功能(neng)(neng)逐(zhu)漸增加(jia)，并向中低端機(ji)型(xing)普(pu)及，未來可能(neng)(neng)帶來換機(ji)潮。今年(nian)手(shou)(shou)機(ji)行業或持續弱復蘇(su)，明(ming)年(nian)行業情況可能(neng)(neng)更(geng)好。

　　6月底，在被(bei)機構調(diao)研時，艾(ai)為電子董秘余美(mei)伊(yi)表(biao)示，公司對手機行業的整體(ti)增長情況保持謹(jin)慎樂觀(guan)。

　　Counterpoint認為，全球智能(neng)手(shou)機(ji)市(shi)場進(jin)入一(yi)個(ge)由換機(ji)周期驅動(dong)的(de)緩慢且(qie)穩定的(de)增長(chang)(chang)階(jie)段。預計未來幾年(nian)智能(neng)手(shou)機(ji)銷(xiao)量(liang)將緩慢增長(chang)(chang)。由于各(ge)地區市(shi)場產品(pin)向高端化發展(zhan)，尤其(qi)是新形態和新功能(neng)的(de)產品(pin)興起，如折疊屏手(shou)機(ji)和生成(cheng)式(shi)人工智能(neng)，預計智能(neng)手(shou)機(ji)的(de)市(shi)場收入將比銷(xiao)量(liang)的(de)增長(chang)(chang)更(geng)快。

　　換機潮將帶動產業鏈升級

　　中(zhong)銀證券認為，隨著(zhu)端(duan)側(ce)AI應用的成(cheng)熟，AI手(shou)機和AI PC有望迎來(lai)換機潮并帶動SoC/CPU、存儲、傳(chuan)感(gan)器、散熱和電池(chi)等領域硬件(jian)的升級。

　　據(ju)東方財富Choice數據(ju)顯示(shi)，二季度以來，機(ji)構密集調研江波龍、虹(hong)軟科技、領(ling)益智造、鵬鼎(ding)控股、聯創電(dian)子、匯(hui)頂科技等16家(jia)AI手機(ji)產(chan)業鏈(lian)公司。

　　領(ling)益智造表示(shi)，在AI浪潮之下，智能終(zhong)(zhong)端對芯片(pian)、存儲(chu)、散(san)熱、電(dian)(dian)池和電(dian)(dian)源等零組(zu)件(jian)提出更(geng)高(gao)要求(qiu)，同時也帶(dai)來了廣闊(kuo)的升級空間。公司AI終(zhong)(zhong)端及(ji)通(tong)訊相關(guan)產品中電(dian)(dian)源、電(dian)(dian)池、散(san)熱、顯示(shi)、攝像頭、中框等零組(zu)件(jian)收入占比(bi)較高(gao)。

　　匯頂科技表示，智能手機(ji)方(fang)面，AI手機(ji)、折疊(die)屏手機(ji)等高端機(ji)型的(de)(de)需(xu)求增(zeng)加，手機(ji)市(shi)場(chang)(chang)可能會迎(ying)來(lai)一波新的(de)(de)換機(ji)潮。同時，非洲(zhou)、拉美、東(dong)南(nan)亞等市(shi)場(chang)(chang)的(de)(de)復(fu)蘇信號明(ming)顯，品牌客戶(hu)有信心(xin)在海外市(shi)場(chang)(chang)斬(zhan)獲(huo)更多，推動中低(di)端手機(ji)更大(da)規(gui)模的(de)(de)出貨。

　　6月底，在被機構調研時(shi)，存儲廠商江波龍表示，隨著AI的爆發，數據量呈(cheng)指數級增長，對(dui)存儲廠商提(ti)出更高(gao)的技術(shu)創新(xin)能(neng)力(li)要求(qiu)。公司(si)基(ji)于自身產業(ye)能(neng)力(li)，正在積極應對(dui)AI帶來的機遇和挑戰，在產品(pin)和技術(shu)研發方(fang)面(mian)進行全方(fang)位布局和投(tou)入，針對(dui)不同領(ling)域推(tui)出相應的創新(xin)產品(pin)，以滿足多(duo)樣化的市場要求(qiu)。

　　鵬鼎控股(gu)副總經理兼董(dong)秘周紅認為，短期來(lai)看，AI功能的(de)使用可能會(hui)先從軟件(jian)端(duan)(duan)帶(dai)動，但隨(sui)著(zhu)軟件(jian)端(duan)(duan)的(de)應用不斷深入將帶(dai)動對硬件(jian)技術要求(qiu)的(de)提(ti)(ti)升，包括對PCB產品材(cai)料、精(jing)密度(du)、散熱性等要求(qiu)的(de)進一步提(ti)(ti)升，是(shi)一個良性的(de)相輔(fu)相成的(de)變化過程。

　　AI引領手機市場新一輪創新

　　山西(xi)證券認為，AI將(jiang)引領(ling)手(shou)機市場(chang)新(xin)一輪創新(xin)，大(da)幅改變手(shou)機功能(neng)(neng)(neng)。手(shou)機市場(chang)近年(nian)來(lai)創新(xin)不(bu)足，換(huan)機頻率下降(jiang)，市場(chang)空間增(zeng)長緩慢，未來(lai)AI帶(dai)來(lai)的手(shou)機應用(yong)功能(neng)(neng)(neng)將(jiang)更加豐(feng)富，生成(cheng)式大(da)模型及智能(neng)(neng)(neng)助手(shou)等功能(neng)(neng)(neng)將(jiang)明顯提升使用(yong)效率，手(shou)機市場(chang)有望(wang)迎來(lai)新(xin)一輪換(huan)機周期。

　　虹軟科技表示，目前公司看到在手(shou)機(ji)AI功(gong)能上，對計算攝(she)影的需(xu)求(qiu)是比(bi)較旺盛的。相信(xin)未來(lai)手(shou)機(ji)AI功(gong)能還會再推動(dong)手(shou)機(ji)行(xing)業的發展，公司有可能成為手(shou)機(ji)AI中計算攝(she)影技術、軟件供應商，且占據領先優(you)勢(shi)。

　　匯頂(ding)科(ke)技稱(cheng)，今(jin)(jin)年(nian)折疊(die)屏手機市場處于持(chi)續增量階(jie)段，對公(gong)(gong)司(si)是利好(hao)。AI手機會是今(jin)(jin)年(nian)手機市場的(de)另(ling)一(yi)增長驅動(dong)。公(gong)(gong)司(si)的(de)音(yin)頻軟件可助力(li)客戶實現AI應(ying)用的(de)落地，它采用深度(du)學(xue)習技術，更好(hao)地降低噪聲。

　　山西證(zheng)券(quan)稱，蘋果開(kai)發者大會升級iOS系統指明AI手(shou)機發展方向，下半年蘋果新(xin)機發布將(jiang)持(chi)續強化手(shou)機AI化趨(qu)勢。