中(zhong)證網訊(xun) （記者  任曉）11月(yue)1日，全球管理咨詢公司麥肯(ken)錫發布《中(zhong)國Top 40家銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)價(jia)值創造排行(xing)(xing)榜(bang)(2017)》顯示，利率市場化已成為國內(nei)商業銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)面臨的最(zui)主要挑(tiao)戰。未來(lai)3年將(jiang)會是(shi)中(zhong)國銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)業轉型的關鍵(jian)時(shi)期, 國內(nei)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)亟需從規模銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)轉型為價(jia)值銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)，從而在激烈競爭中(zhong)持續為股(gu)東創造經濟利潤(run)。

　　報(bao)告認為(wei)，在過(guo)去的(de)一年(nian)，國(guo)內銀(yin)(yin)(yin)行普(pu)遍面臨(lin)以(yi)下主要挑戰：利率(lv)市場化導(dao)致利差(cha)大幅收(shou)緊（2016年(nian)商業銀(yin)(yin)(yin)行凈息(xi)差(cha)為(wei)2.22%，2017年(nian)上(shang)(shang)半(ban)年(nian)下降到2.05%）；部分(fen)行業景氣下滑，不良資產包(bao)袱(fu)嚴(yan)重（2015年(nian)商業銀(yin)(yin)(yin)行不良率(lv)1.67%，2016年(nian)上(shang)(shang)升到1.74%）；監管趨嚴(yan)，要求銀(yin)(yin)(yin)行與企業去杠桿，多項政(zheng)策(ce)陸續出(chu)臺以(yi)進一步規范金融體系, 增加(jia)了銀(yin)(yin)(yin)行提高(gao)營收(shou)的(de)難度。

　　報(bao)告以(yi)2016年(nian)銀行公開的財務年(nian)報(bao)為依(yi)據計算出，五大行及(ji)郵儲銀行經濟利(li)潤下(xia)(xia)降(jiang)超(chao)過24%；12家全國(guo)股份(fen)制銀行經濟利(li)潤下(xia)(xia)滑80%；17家主要城商行下(xia)(xia)降(jiang)60%；5家主要農(nong)商行下(xia)(xia)滑30%。說明了在利(li)率(lv)市場(chang)化的沖擊下(xia)(xia)，中國(guo)銀行業依(yi)賴(lai)利(li)息(xi)收入為主的收入結構已經對(dui)業績造成嚴重(zhong)影響。

　　報告并稱，分析40家(jia)銀(yin)行2016年的貸款組合顯(xian)示零售(shou)貸款經(jing)濟價值巨(ju)大：經(jing)濟利潤(run)為2,214億元。零售(shou)貸款占(zhan)比高的銀(yin)行創造的經(jing)濟利潤(run)都很(hen)高。

　　麥肯錫(xi)全球資深董(dong)事合伙人曲向軍指出(chu)，利(li)(li)率(lv)(lv)市場(chang)(chang)化所造(zao)成(cheng)的利(li)(li)差下降對銀(yin)行(xing)(xing)的股(gu)東價值的影響(xiang)是極其顯(xian)著(zhu)的。利(li)(li)率(lv)(lv)市場(chang)(chang)化預示著(zhu)一個優勝(sheng)劣(lie)汰的過程, 它(ta)不僅讓銀(yin)行(xing)(xing)的存(cun)貸利(li)(li)差收窄，還使得銀(yin)行(xing)(xing)需要應對利(li)(li)率(lv)(lv)風險、流動性風險明顯(xian)加(jia)大的局(ju)面。在宏觀(guan)經濟與金融行(xing)(xing)業變革的影響(xiang)交叉疊加(jia)，商業銀(yin)行(xing)(xing)亟須建立專業化資產負債(zhai)管理能(neng)力, 強(qiang)化自身(shen)的精細(xi)化定價管理能(neng)力，才能(neng)在低利(li)(li)率(lv)(lv)時代生存(cun)。