1月23日，中(zhong)國證券報記者從深交(jiao)所(suo)獲(huo)悉，思創醫(yi)惠2020年(nian)度(du)發行(xing)(xing)(xing)可轉換(huan)公(gong)(gong)司(si)債(zhai)券公(gong)(gong)開(kai)(kai)發行(xing)(xing)(xing)文件編造重大虛假內容，構成欺詐發行(xing)(xing)(xing)。深交(jiao)所(suo)決定給予(yu)思創醫(yi)惠公(gong)(gong)開(kai)(kai)譴責(ze)及(ji)5年(nian)不(bu)接(jie)(jie)受其(qi)提(ti)交(jiao)的(de)發行(xing)(xing)(xing)上市申請文件的(de)紀(ji)律(lv)處分；對時任(ren)董事長、總經理章笠中(zhong)給予(yu)公(gong)(gong)開(kai)(kai)譴責(ze)及(ji)公(gong)(gong)開(kai)(kai)認定10年(nian)不(bu)適(shi)合(he)擔(dan)任(ren)上市公(gong)(gong)司(si)董事、監(jian)事、高(gao)級管理人(ren)員的(de)紀(ji)律(lv)處分；對直接(jie)(jie)責(ze)任(ren)人(ren)員王凜、孫新軍、汪駿給予(yu)公(gong)(gong)開(kai)(kai)譴責(ze)的(de)紀(ji)律(lv)處分。

　　1月22日召開的國務院常務會議指出，要加(jia)強資本市(shi)場(chang)監管(guan)，對違(wei)法違(wei)規行為“零容忍(ren)”，打(da)造規范(fan)透明(ming)的市(shi)場(chang)環境。要采取更加(jia)有(you)力有(you)效措施(shi)，著力穩市(shi)場(chang)、穩信(xin)心。

　　思創醫惠(hui)案是注冊(ce)制(zhi)下首個(ge)再融(rong)資欺詐(zha)發行案件。深交所對參(can)與此次欺詐(zha)發行的“關鍵少數”實(shi)施(shi)頂格處罰，一(yi)(yi)方面(mian)，大幅提(ti)高其(qi)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)成(cheng)本，有(you)助于對此類(lei)違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)行為主體形成(cheng)威懾；另一(yi)(yi)方面(mian)，凸顯監(jian)(jian)管從嚴從快打擊違(wei)(wei)(wei)法(fa)(fa)違(wei)(wei)(wei)規(gui)行為的雷霆(ting)手段(duan)和監(jian)(jian)管基調，釋放強烈的“嚴監(jian)(jian)管”信號，有(you)利于護航資本市場健(jian)康平穩運行。

　　嚴懲“關鍵少數” 實施頂格處罰

　　據悉，思創(chuang)醫惠通過(guo)全資子(zi)公(gong)司醫惠科技(ji)有限公(gong)司通過(guo)開(kai)展虛(xu)(xu)假(jia)業(ye)務、提前確認收入等方(fang)式，2019年(nian)累計虛(xu)(xu)增利潤(run)占當期利潤(run)總額約20%，2020年(nian)累計虛(xu)(xu)增利潤(run)占當期利潤(run)總額67%。思創(chuang)醫惠2020年(nian)度發(fa)行可轉換公(gong)司債(zhai)券公(gong)開(kai)發(fa)行文件編造重大虛(xu)(xu)假(jia)內容(rong)，構成欺詐發(fa)行。

　　絕大多(duo)數(shu)欺(qi)詐(zha)行(xing)為都(dou)與“關鍵少數(shu)”的指揮授意有關。嚴懲(cheng)“關鍵少數(shu)”，大幅提高其違法違規成本(ben)，是治理欺(qi)詐(zha)發行(xing)的核(he)心(xin)。深交所(suo)緊(jin)盯這一(yi)核(he)心(xin)，對參(can)與思創(chuang)醫(yi)惠欺(qi)詐(zha)發行(xing)的“關鍵少數(shu)”實(shi)施(shi)頂格處罰。

　　從深交所官網披(pi)露的(de)紀律處(chu)分決(jue)定看，本次交易(yi)所在處(chu)理過程中，緊盯思(si)創醫(yi)惠(hui)(hui)(hui)以及實際控制(zhi)人等(deng)少(shao)數關(guan)鍵主體，不(bu)僅對(dui)思(si)創醫(yi)惠(hui)(hui)(hui)及相關(guan)責任人員予以公(gong)開譴責的(de)“聲譽罰(fa)”，更明確(que)5年不(bu)接受思(si)創醫(yi)惠(hui)(hui)(hui)提交的(de)發行上(shang)市(shi)申請文件，認定實際控制(zhi)人章(zhang)某10年不(bu)適合擔任上(shang)市(shi)公(gong)司董監高(gao)，對(dui)相關(guan)違法違規主體實施嚴厲的(de)“資格罰(fa)”。

　　這單紀律處分是注(zhu)冊制實施(shi)后(hou)深(shen)交所首次限制上市公司融(rong)資(zi)資(zi)格(ge)，顯(xian)著(zhu)提高相(xiang)關主(zhu)體(ti)的違(wei)法違(wei)規成本，做到讓(rang)監管真正“長牙(ya)帶刺(ci)”。 

　　強化監管協同 從嚴從快查處

　　欺詐發(fa)行(xing)(xing)是資本市場的“惡疾(ji)”，是多方惡意合謀、性質惡劣的重大違法行(xing)(xing)為。監管部門對欺詐發(fa)行(xing)(xing)始(shi)終維(wei)持“零容忍”態(tai)度，強化行(xing)(xing)政執(zhi)法與自律監管的協同配(pei)合，快查快辦，從嚴打擊，實(shi)現違規(gui)主題“一(yi)處(chu)受(shou)罰(fa)、處(chu)處(chu)受(shou)罰(fa)”。

　　“思創(chuang)醫惠是在(zai)2022年10月(yue)28日收(shou)到(dao)證監會(hui)的立案告知書的，深(shen)交(jiao)所高度(du)關注，立即采取應對措施，連續就相(xiang)關事項發出(chu)3次(ci)問詢函并(bing)(bing)向證監會(hui)上報了(le)重(zhong)大(da)事項。2023年12月(yue)底，浙江證監局作(zuo)出(chu)正式(shi)行政處罰決定(ding)后，深(shen)交(jiao)所亦迅速跟進并(bing)(bing)在(zai)2024年1月(yue)22日作(zuo)出(chu)了(le)紀(ji)律(lv)處分決定(ding)。”深(shen)交(jiao)所監管人(ren)員向記者介紹。

　　出現欺(qi)詐發(fa)行惡性(xing)案(an)件，本應負(fu)責把(ba)好信息質量(liang)第(di)一道關口(kou)的中介機構，難言已經勤勉盡責。“對于思創(chuang)醫(yi)惠(hui)欺(qi)詐發(fa)行涉及(ji)的中介機構和人員，深(shen)交所(suo)正在抓緊處(chu)理。行政(zheng)監(jian)管處(chu)理較為明確(que)之后，自律監(jian)管也會及(ji)時跟(gen)進，對責任主體進行嚴肅追責。”深(shen)交所(suo)相(xiang)關負(fu)責人指出。

　　中(zhong)央金融工(gong)作(zuo)會議明確，以全面加強監管、防(fang)范化解風險為(wei)重(zhong)點，堅持穩中(zhong)求進工(gong)作(zuo)總基調，統籌發(fa)展與安全，牢牢守住(zhu)不發(fa)生系(xi)統性金融風險的底線。

　　證監會(hui)表示(shi)，“活躍資(zi)本(ben)市(shi)場，提振投資(zi)者(zhe)信心(xin)”必(bi)須堅(jian)持“零容忍”執法(fa)不動搖、不松懈，稽查執法(fa)要“長牙帶(dai)刺”，以全(quan)面加強監管為重(zhong)點，依法(fa)查處欺詐發(fa)行、財務(wu)造假(jia)、操縱市(shi)場、違規減持等重(zhong)大(da)違法(fa)行為，營造良好市(shi)場環(huan)境，切實增強市(shi)場信心(xin)。

　　據記者了(le)解，深交所目前(qian)正(zheng)在研究制定自律監管相(xiang)關實施(shi)(shi)標準，對(dui)欺詐造假等重點風(feng)險領(ling)域(yu)的重大違規行為依(yi)規從嚴(yan)監管，堅(jian)決(jue)運用實施(shi)(shi)暫(zan)不(bu)(bu)受(shou)理文件、認(ren)定為不(bu)(bu)適當(dang)人選等“資格罰”措(cuo)施(shi)(shi)，切實提(ti)高違法違規成本。