缺乏及時、可用(yong)規(gui)(gui)范標準的(de)證券(quan)基(ji)金新(xin)業(ye)務、新(xin)活動該如(ru)何進(jin)行合規(gui)(gui)管理(li)?券(quan)商基(ji)金合規(gui)(gui)負責人獨立性不足、權威(wei)性不足,知情(qing)權得不到保障,薪資待遇也在高管層中相對較(jiao)低(di)的(de)問題(ti)如(ru)何解決?
今日(6月9日),證監會發布《證券公司和證券投資基金管理公司合規管理辦法》,自(zi)2017年10月1日(ri)起執行(xing)。該辦法共(gong)5章40條(tiao),通過明(ming)晰董事會(hui)、監(jian)事會(hui)、高級管理(li)人員、合(he)規(gui)負責(ze)人(包括證(zheng)券(quan)公司(si)的合(he)規(gui)總監(jian)和證(zheng)券(quan)投資基金管理(li)公司(si)的督察長)等各方職責(ze),提(ti)高合(he)規(gui)履職保障,加大違法違規(gui)追責(ze)力度等措施,切實提(ti)升公司(si)合(he)規(gui)管理(li)有效性,致力于持(chi)續(xu)增強公司(si)自(zi)我約束能力,促進行(xing)業(ye)持(chi)續(xu)健康發展。
對于新業務問題,該辦法提出了八條通用的合規原則,嘗試以原則導向方式,解決現有規則導向監管框架下,新業務、新活動缺乏及時、可用的規范標準問題。
對于合規負責人薪資待遇較低的問題,該辦法提出了:合規負責人工作稱職的,其年度薪酬收入總額在公司高級管理人員年度薪酬收入總額中的排名不得低于中位數。
八條通用合規原則引導新業務
該(gai)辦法督(du)促證券(quan)基金經營機構秉持客戶利益(yi)至上(shang)原(yuan)(yuan)則(ze),并提出八(ba)條通用的合規原(yuan)(yuan)則(ze),嘗試以原(yuan)(yuan)則(ze)導(dao)向方式,解決現有規則(ze)導(dao)向監管框(kuang)架下(xia),新(xin)業務、新(xin)活(huo)動缺乏(fa)及時、可(ke)用的規范標準(zhun)問題:
一是(shi)充分了解客戶的基(ji)本信息(xi)、財務狀況(kuang)、投資經(jing)驗(yan)、投資目標、風險偏(pian)好(hao)、誠信記錄(lu)等信息(xi)并及時更新。
二是合(he)理(li)劃分客戶類別和(he)產(chan)品、服務(wu)風險等級,確保將適當(dang)的產(chan)品、服務(wu)提供給適合(he)的客戶,不得(de)欺詐客戶。
三是持(chi)續督促客戶規范證券發行(xing)行(xing)為,動態(tai)監控(kong)客戶交(jiao)易(yi)活動,及時報告(gao)、依法處置重大(da)異常行(xing)為,不得為客戶違規從(cong)事證券發行(xing)、交(jiao)易(yi)活動提供便利。
四是嚴格規范工作人員執(zhi)業行為,督促工作人員勤勉(mian)盡(jin)責(ze),防范其(qi)利(li)用職務便利(li)從事違(wei)法違(wei)規、超越權限或者其(qi)他(ta)損害客戶合法權益的(de)行為。
五是有效管理(li)內幕信(xin)(xin)(xin)息(xi)和未(wei)公開信(xin)(xin)(xin)息(xi),防范公司及其工作人員利用該信(xin)(xin)(xin)息(xi)買賣證券(quan)、建議他人買賣證券(quan),或者泄(xie)露該信(xin)(xin)(xin)息(xi)。
六是及時識別、妥善處理公司與客(ke)戶之(zhi)間(jian)、不同客(ke)戶之(zhi)間(jian)、公司不同業務之(zhi)間(jian)的利(li)益沖突,切實維護客(ke)戶利(li)益,公平(ping)對待客(ke)戶。
七是依法履(lv)行關聯交(jiao)易審議程序和信息(xi)披露(lu)義務,保證(zheng)關聯交(jiao)易的公(gong)允性,防止不正當關聯交(jiao)易和利益輸送。
八是審慎評估公司經營管理行為(wei)對證(zheng)券(quan)市場(chang)的影響,采取有效措(cuo)施,防止擾(rao)亂市場(chang)秩(zhi)序。
近年(nian)來,國內(nei)證券基金經營機構的(de)新業(ye)務(wu)較(jiao)多(duo),沒有及時、可用(yong)的(de)新業(ye)務(wu)規范標準問題多(duo)次出現,其中(zhong),影(ying)響最大的(de)事件之一(yi)是2013年(nian)“8·16烏龍(long)指”。
該事件的(de)觸發原因是系(xi)統(tong)缺陷。策略投資部使用的(de)套利策略系(xi)統(tong)出現了問題,該系(xi)統(tong)包(bao)含(han)訂(ding)(ding)單(dan)生(sheng)成系(xi)統(tong)和(he)訂(ding)(ding)單(dan)執行系(xi)統(tong)兩(liang)個(ge)部分。訂(ding)(ding)單(dan)執行系(xi)統(tong)針對高頻(pin)交易(yi)在(zai)市價委托(tuo)時,對可用資金額度未能進行有效校(xiao)驗(yan)控制,而訂(ding)(ding)單(dan)生(sheng)成系(xi)統(tong)存在(zai)的(de)缺陷,會導致特定情況下(xia)生(sheng)成預期(qi)外(wai)的(de)訂(ding)(ding)單(dan)。
更深層次的原因在于,該策略投資部門(men)系統(tong)完全獨立于公(gong)(gong)司(si)其他系統(tong),甚至(zhi)未置于公(gong)(gong)司(si)風控系統(tong)監控下(xia),多級風控體系都未發(fa)生作用。
該辦法的八條(tiao)通用合規(gui)(gui)原則,相當于給券商基金的新業(ye)務、新活動戴上了八條(tiao)合規(gui)(gui)“緊箍咒”,促使這些業(ye)務走在合規(gui)(gui)發展的道路上。
厘清證券基金各方合規職責
隨著(zhu)證券基金市(shi)場和行業的發(fa)展(zhan)變化,證券基金經營(ying)機構合規(gui)管理(li)中也表(biao)現出一些問(wen)題,包(bao)括將合規(gui)管理(li)僅僅視(shi)作合規(gui)部(bu)門的職(zhi)責,對董事會(hui)(hui)、監事會(hui)(hui)、高級管理(li)人員和合規(gui)負責人的合規(gui)管理(li)職(zhi)責劃分(fen)不清的問(wen)題。
該(gai)辦法進(jin)一步明晰參與公司(si)治(zhi)理(li)各方的(de)(de)合(he)(he)規(gui)(gui)管(guan)理(li)責(ze)(ze)任(ren)。明確(que)董事會(hui)負責(ze)(ze)確(que)定合(he)(he)規(gui)(gui)管(guan)理(li)目標,對(dui)公司(si)合(he)(he)規(gui)(gui)管(guan)理(li)有效性承(cheng)擔(dan)責(ze)(ze)任(ren);高級管(guan)理(li)人(ren)員(yuan)(yuan)負責(ze)(ze)落實董事會(hui)制(zhi)定的(de)(de)合(he)(he)規(gui)(gui)管(guan)理(li)目標,對(dui)全公司(si)的(de)(de)合(he)(he)規(gui)(gui)運營(ying)承(cheng)擔(dan)責(ze)(ze)任(ren);公司(si)各部門、分支機構(gou)、各子公司(si)負責(ze)(ze)人(ren)對(dui)本單位的(de)(de)合(he)(he)規(gui)(gui)運營(ying)承(cheng)擔(dan)責(ze)(ze)任(ren);合(he)(he)規(gui)(gui)負責(ze)(ze)人(ren)對(dui)公司(si)及其工作人(ren)員(yuan)(yuan)的(de)(de)經營(ying)管(guan)理(li)和執(zhi)業行(xing)為的(de)(de)合(he)(he)規(gui)(gui)性進(jin)行(xing)審查(cha)(cha)、監督(du)和檢(jian)查(cha)(cha),對(dui)公司(si)合(he)(he)規(gui)(gui)運營(ying)承(cheng)擔(dan)監督(du)責(ze)(ze)任(ren)。
合規負責人至少要5年從業經驗
該辦法提升了合(he)規(gui)負責人(ren)的任職(zhi)條(tiao)件要(yao)求(qiu),要(yao)求(qiu)合(he)規(gui)負責人(ren)既(ji)要(yao)熟悉證券、基金(jin)業務,更要(yao)通曉證券法律法規(gui)。
考(kao)慮(lv)到合規(gui)管理工作本身的特殊性,要求合規(gui)負責人必須誠實守信,熟悉證(zheng)券、基金業務,通曉證(zheng)券法律法規(gui)。
證(zheng)(zheng)券(quan)基(ji)(ji)(ji)金合規負責人需從事證(zheng)(zheng)券(quan)、基(ji)(ji)(ji)金工作(zuo)10年(nian)以(yi)上,并(bing)且通過證(zheng)(zheng)券(quan)業協會或(huo)基(ji)(ji)(ji)金業協會組織(zhi)的合規管(guan)理(li)人員勝任能力考試(shi);或(huo)者(zhe)從事證(zheng)(zheng)券(quan)、基(ji)(ji)(ji)金工作(zuo)5年(nian)以(yi)上,并(bing)且通過法(fa)律職(zhi)業資格考試(shi);或(huo)者(zhe)在證(zheng)(zheng)券(quan)監管(guan)機(ji)構、證(zheng)(zheng)券(quan)基(ji)(ji)(ji)金業自律組織(zhi)專業監管(guan)崗位任職(zhi)5年(nian)以(yi)上。
綜上來看,證券基(ji)金合規負責人至少需要5年或(huo)以上的(de)從業經驗。
維護合規負責人獨立性、權威性、知情權和薪酬待遇
對一家證券基金經營機構來說,合規負責人是公司合規管理的樞紐,關系著公司合規管理的成敗。但實踐中,部分公司合規負責人獨立性、權威性不足,知情權得不到保障,薪酬待遇也在高管層中相對較低。
為切實提(ti)升對合(he)規負責人的履職保障,該《辦法》明確了以下(xia)四條:
一(yi)是設(she)置合(he)(he)(he)規(gui)部門,配置足夠合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)(guan)理人員。要(yao)求證券(quan)基金(jin)經營(ying)機構設(she)立合(he)(he)(he)規(gui)部門,作(zuo)(zuo)為(wei)合(he)(he)(he)規(gui)負責人領導的辦事機構承擔合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)(guan)理職責。合(he)(he)(he)規(gui)部門中具備(bei)3年以(yi)上證券(quan)、金(jin)融、法(fa)律、會計、信息技(ji)術等(deng)有關領域工作(zuo)(zuo)經歷的合(he)(he)(he)規(gui)管(guan)(guan)理人員數(shu)(shu)量不得低于(yu)公司(si)總部人數(shu)(shu)的一(yi)定比例。
二(er)是強(qiang)化(hua)合(he)(he)(he)規負責人(ren)(ren)的(de)考(kao)(kao)核(he)管(guan)理權。合(he)(he)(he)規部門、專(zhuan)職(zhi)合(he)(he)(he)規管(guan)理人(ren)(ren)員及另(ling)類投資、私(si)募基(ji)金管(guan)理、基(ji)金銷售子公司中負責合(he)(he)(he)規管(guan)理工作的(de)高(gao)級管(guan)理人(ren)(ren)員由合(he)(he)(he)規負責人(ren)(ren)考(kao)(kao)核(he),兼(jian)職(zhi)合(he)(he)(he)規管(guan)理人(ren)(ren)員,合(he)(he)(he)規負責人(ren)(ren)所占(zhan)(zhan)考(kao)(kao)核(he)權重應(ying)當超過(guo)50%;證券基(ji)金經(jing)營(ying)機構對高(gao)級管(guan)理人(ren)(ren)員和下屬各(ge)單位考(kao)(kao)核(he)時,應(ying)當由合(he)(he)(he)規負責人(ren)(ren)進行合(he)(he)(he)規專(zhuan)項考(kao)(kao)核(he),合(he)(he)(he)規專(zhuan)項考(kao)(kao)核(he)應(ying)占(zhan)(zhan)總考(kao)(kao)核(he)結果的(de)一定比重。
三是保障合規負(fu)(fu)責(ze)人的獨立性、權(quan)威性和知(zhi)情(qing)權(quan)。明(ming)確合規負(fu)(fu)責(ze)人直接向(xiang)董事(shi)會(hui)(hui)負(fu)(fu)責(ze),由董事(shi)會(hui)(hui)考(kao)核,在任期(qi)屆滿(man)前不得無理(li)由解聘(pin);公司(si)不采納合規負(fu)(fu)責(ze)人合規審查意見的,應當將(jiang)有(you)關(guan)(guan)事(shi)項(xiang)提交董事(shi)會(hui)(hui)審議(yi)決定;公司(si)在召(zhao)開董事(shi)會(hui)(hui)、經營決策會(hui)(hui)等重(zhong)要(yao)會(hui)(hui)議(yi)以及合規負(fu)(fu)責(ze)人要(yao)求參加或(huo)者列席(xi)的會(hui)(hui)議(yi)前必須通知(zhi)合規負(fu)(fu)責(ze)人,合規負(fu)(fu)責(ze)人有(you)權(quan)根據履職需要(yao)參加或(huo)列席(xi)有(you)關(guan)(guan)會(hui)(hui)議(yi),查閱、復制有(you)關(guan)(guan)文件、資料(liao)。
四是保障合規負責人的薪酬待遇。合規負責人工作稱職的,其年度薪酬收入總額在公司高級管理人員年度薪酬收入總額中的排名不得低于中位數。同時,要求公司在年度合規報告中報送落實合規負責人薪酬待遇情況。
此外,該辦法還規定了(le)合(he)規管理人(ren)員(yuan)工作稱(cheng)職的,其年(nian)度(du)薪酬收入總額不得(de)低于公司同級別人(ren)員(yuan)的平(ping)均(jun)水(shui)平(ping)。
強化問責力度、約束機制和外部評估
該《辦法(fa)》進一(yi)步強化了對(dui)相關人(ren)員的(de)問責力度,明確對(dui)不(bu)履職、不(bu)盡責的(de)董事(shi)(shi)、監事(shi)(shi)、高級管理人(ren)員、合規負(fu)責人(ren),可依法(fa)采(cai)(cai)取(qu)認定為不(bu)適當人(ren)選(xuan)、撤銷(xiao)高管資格等措施,對(dui)違(wei)規情節嚴重的(de),依法(fa)采(cai)(cai)取(qu)警告、罰(fa)款等行政處罰(fa)。
針對部(bu)分證券(quan)基(ji)金經(jing)營(ying)機(ji)構(gou)合規管理有(you)效性評估流于形式(shi)的問題,明確要(yao)求證券(quan)基(ji)金經(jing)營(ying)機(ji)構(gou)每年必須進行內部(bu)評估,每3年必須委托具有(you)專(zhuan)業(ye)資質的外部(bu)專(zhuan)業(ye)機(ji)構(gou)進行全面評估。
同時,為保障外部評估的質量,要(yao)求證券業(ye)協會和基(ji)金業(ye)協會在自律規(gui)則中細(xi)化專(zhuan)業(ye)機構的資質要(yao)求。
協會制定配套實施細則
為保障《辦法(fa)》落地(di)實施,《辦法(fa)》發布后(hou)證監(jian)會擬同步做(zuo)好以下工作:
一是(shi)指(zhi)導證(zheng)券(quan)(quan)業(ye)(ye)(ye)協(xie)會、基(ji)金(jin)(jin)業(ye)(ye)(ye)協(xie)會結合證(zheng)券(quan)(quan)、基(ji)金(jin)(jin)行業(ye)(ye)(ye)的個(ge)性特點,分(fen)別制定與《辦法》配套的實施(shi)細則,擬與《辦法》同步實施(shi)。
二是會(hui)(hui)同(tong)證券業(ye)協會(hui)(hui)、基金業(ye)協會(hui)(hui)組織開(kai)展合規培訓,做好政策解讀,加強(qiang)正面(mian)引導,樹立行(xing)業(ye)標桿,通(tong)報典型案例。
三是加大對違規(gui)行為的(de)處(chu)罰力度,開展證券基金經營機構合規(gui)管理(li)專項檢查,集中查處(chu)合規(gui)體系(xi)建設不(bu)完備(bei)(bei)、制度落實(shi)不(bu)到位、董事會或(huo)經營層(ceng)或(huo)合規(gui)負責人(ren)不(bu)履職(zhi)、合規(gui)管理(li)人(ren)員配備(bei)(bei)不(bu)足等問題。
四(si)是在日(ri)常監(jian)管(guan)(guan)中持續強化合規管(guan)(guan)理相關(guan)要(yao)求。在設立子公司、開展新業務等方面(mian),將合規管(guan)(guan)理體系全面(mian)到位作為必(bi)要(yao)條件(jian)。
(原標題:證(zheng)券(quan)基金新業務(wu)被戴(dai)上八(ba)條“緊箍咒”,證(zheng)監會要給合規負責(ze)人“漲工(gong)資”?)
中(zhong)證網(wang)(wang)聲明:凡(fan)本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明“來源:中(zhong)國(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)證網(wang)(wang)”的(de)所有作品,版權(quan)均屬于中(zhong)國(guo)證券報(bao)(bao)、中(zhong)證網(wang)(wang)。中(zhong)國(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)證網(wang)(wang)與(yu)作品作者(zhe)(zhe)聯合聲明,任何組織未經中(zhong)國(guo)證券報(bao)(bao)、中(zhong)證網(wang)(wang)以及作者(zhe)(zhe)書(shu)面(mian)授權(quan)不(bu)(bu)得轉載、摘編或利(li)用其它(ta)方式使用上述作品。凡(fan)本(ben)網(wang)(wang)注(zhu)明來源非中(zhong)國(guo)證券報(bao)(bao)·中(zhong)證網(wang)(wang)的(de)作品,均轉載自其它(ta)媒體,轉載目的(de)在(zai)于更好服(fu)務讀(du)者(zhe)(zhe)、傳遞(di)信息之需,并不(bu)(bu)代表(biao)本(ben)網(wang)(wang)贊同其觀點,本(ben)網(wang)(wang)亦不(bu)(bu)對其真實性負(fu)責(ze),持異議者(zhe)(zhe)應與(yu)原出處單(dan)位主(zhu)張(zhang)權(quan)利(li)。
特別鏈接:政府部門交易機構證券期貨四所兩司新聞發布平臺友情鏈接版權聲明
關于報社關于本站廣告發布免責條款
中國證券報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立鏡像 經營許可證編號:京B2-20180749 京公網安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved
中(zhong)國證(zheng)券(quan)報社版權所有,未經書面授權不得復制或建立(li)鏡像
經營許(xu)可證編號:京B2-20180749 京公網(wang)安備0-1
Copyright 2001-2018 China Securities Journal. All Rights Reserved