1月30日晚上,中(zhong)國證券(quan)投資(zi)基金業協會公布了2017年12月底(di)證券(quan)期貨經營機(ji)(ji)構資(zi)管產品(pin)的(de)大數據(ju)(ju)。數據(ju)(ju)顯示(shi),2017年底(di)這些機(ji)(ji)構的(de)資(zi)管規模(mo)(mo)合(he)計(ji)為29.03萬(wan)億元(yuan),較2016年底(di)大幅縮(suo)水4.43萬(wan)億元(yuan),跌幅達(da)到13.24%,其中(zhong)基金子公司(si)專(zhuan)戶業務(wu)規模(mo)(mo)下降最(zui)猛,減(jian)少了3.19萬(wan)億元(yuan),券(quan)商資(zi)管規模(mo)(mo)下降1.04萬(wan)億元(yuan)。
但是(shi),在經(jing)歷去杠桿、去通道以后(hou),2017年底資管(guan)機構備案產品數量和規(gui)模(mo)有所回升(sheng)。
去(qu)通道繼續 2017年資管規模縮水4.43萬(wan)億元(yuan)
協(xie)會數據顯示(shi),截(jie)至2017年(nian)12月底,證券公司(si)資管(guan)業務(wu)、基金公司(si)及其子公司(si)專戶(hu)業務(wu)、期貨(huo)公司(si)資管(guan)業務(wu)管(guan)理資產規(gui)模合計29.03萬億元,較2017年(nian)11月底減少7952億元,跌幅(fu)為(wei)2.67%;同(tong)時(shi),2017年(nian)的(de)總規(gui)模較2016年(nian)底大幅(fu)縮水(shui)4.43萬億元,跌幅(fu)高(gao)達13.24%。
其中,基(ji)金子公司專(zhuan)戶業務規模下降(jiang)最厲(li)害(hai),到2017年(nian)(nian)底為7.31萬億(yi)元,比2016年(nian)(nian)底減少了3.19萬億(yi)元,降(jiang)幅(fu)高達30.38%。
其次,2017年底(di)證券公司資(zi)管業務規模(mo)為16.54萬億(yi)元,比2016年底(di)減少1.04萬億(yi)元,降(jiang)幅為5.92%。
另外,2017年(nian)底期(qi)貨(huo)公司資管業(ye)務(wu)規模(mo)為2146億(yi)元,較2016年(nian)底減(jian)(jian)少(shao)646億(yi)元,降(jiang)幅(fu)達到23.14%;而2017年(nian)底基金公司專戶業(ye)務(wu)規模(mo)為4.96萬億(yi)元,比2016年(nian)底僅減(jian)(jian)少(shao)0.14萬億(yi)元,降(jiang)幅(fu)為2.75%。
業(ye)(ye)內人(ren)士認為,在金融監管(guan)(guan)加強(qiang)的(de)背景(jing)下,近年來去通道、去杠桿是資管(guan)(guan)行(xing)業(ye)(ye)的(de)主(zhu)(zhu)旋律。在《證券(quan)(quan)期貨經營機構私募資產管(guan)(guan)理(li)業(ye)(ye)務(wu)運(yun)作管(guan)(guan)理(li)暫行(xing)規定》發布以后,券(quan)(quan)商資管(guan)(guan)、基(ji)金子(zi)公(gong)司(si)的(de)通道業(ye)(ye)務(wu)持續(xu)縮水,不規范(fan)的(de)產品到期后被清理(li),導致兩者規模(mo)不可(ke)避(bi)免(mian)出現大(da)幅(fu)下降。這也將倒逼(bi)券(quan)(quan)商、子(zi)公(gong)司(si)回歸資產管(guan)(guan)理(li)、主(zhu)(zhu)動管(guan)(guan)理(li)的(de)主(zhu)(zhu)業(ye)(ye),從長期來看(kan),有(you)利(li)于資管(guan)(guan)行(xing)業(ye)(ye)健康發展。
同時,協(xie)會(hui)數(shu)據(ju)也顯示,到(dao)2017年底,這些存(cun)續資管產(chan)品中,一對(dui)多(集(ji)合)產(chan)品規模(mo)4.26萬(wan)億(yi)元(yuan),占(zhan)比14.7%;一對(dui)一(定向)產(chan)品規模(mo)24.74萬(wan)億(yi)元(yuan),占(zhan)比85.3%。
2017年底備案產品數量、規模雙回升
協會(hui)也(ye)公布了(le)2017年12月(yue)(yue)(yue)證券(quan)期貨(huo)經營機構的(de)資管產品(pin)備(bei)(bei)案(an)(an)情況。數據顯示,12月(yue)(yue)(yue)1日-12月(yue)(yue)(yue)31日,共(gong)備(bei)(bei)案(an)(an)1572只(zhi)產品(pin),設(she)立規模2792.02億元,較2017年11月(yue)(yue)(yue)增加1160.99億元,環比增長(chang)70.12%。從2017年各個月(yue)(yue)(yue)的(de)情況來看,在經歷3月(yue)(yue)(yue)備(bei)(bei)案(an)(an)高(gao)峰后,設(she)立規模出現震蕩下跌,最少是2017年10月(yue)(yue)(yue)僅為(wei)1336.79億元,然(ran)后備(bei)(bei)案(an)(an)產品(pin)數量(liang)、規模逐步(bu)回(hui)升,12月(yue)(yue)(yue)漲幅(fu)較大(da)。
具體來看,2017年12月,證(zheng)券公司(si)(si)備案產(chan)品數量(liang)最多,達(da)(da)到714只(zhi),設(she)立(li)規(gui)模(mo)為(wei)1182.65億(yi)(yi)元(yuan),占(zhan)比(bi)42.36%;同時,基金子公司(si)(si)設(she)立(li)規(gui)模(mo)最大,高達(da)(da)1219.66億(yi)(yi)元(yuan),占(zhan)比(bi)43.68%,備案產(chan)品為(wei)337只(zhi);另外,基金公司(si)(si)備案了215只(zhi)產(chan)品,設(she)立(li)規(gui)模(mo)為(wei)344.54億(yi)(yi)元(yuan),占(zhan)比(bi)12.34%;期貨公司(si)(si)備案了306只(zhi)產(chan)品,設(she)立(li)規(gui)模(mo)為(wei)45.17億(yi)(yi)元(yuan),占(zhan)比(bi)僅為(wei)1.62%。
業(ye)內人士認為(wei),在(zai)經歷去(qu)杠桿、去(qu)通道(dao)的行業(ye)洗牌之后,券商(shang)資管、基金子公司(si)等資管機構的業(ye)務呈現回暖態勢(shi),而(er)且是從(cong)重視(shi)“數量(liang)(liang)”轉向重視(shi)“質量(liang)(liang)”。
另(ling)外,按照(zhao)產品類型劃分,一(yi)(yi)對(dui)一(yi)(yi)產品共938只,設立規模2130.68億(yi)元,占比76.31%;一(yi)(yi)對(dui)多產品共634只,設立規模661.34億(yi)元,占比23.69%。
按照投資類(lei)(lei)型劃(hua)分(不包(bao)含券(quan)商定向(xiang)合同),股(gu)票類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)74只(zhi),設(she)立規(gui)模(mo)(mo)160.5億(yi)元;混合類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)304只(zhi),設(she)立規(gui)模(mo)(mo)263.34億(yi)元;固定收益類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)196只(zhi),設(she)立規(gui)模(mo)(mo)233.32億(yi)元;其他類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)247只(zhi),設(she)立規(gui)模(mo)(mo)298.87億(yi)元;非標類(lei)(lei)產(chan)(chan)品(pin)218只(zhi),設(she)立規(gui)模(mo)(mo)907.32億(yi)元。
券商資管規模(mo)超萬億(yi)有1家
最后來看看資(zi)管機(ji)構的管理人的規模分布情況。
協會數據顯(xian)示,截至2017年12月底(di),證券(quan)公司(si)資管管理規(gui)模主要(yao)集(ji)(ji)(ji)中(zhong)(zhong)在(zai)100-2000億元,基金(jin)公司(si)專戶管理規(gui)模主要(yao)集(ji)(ji)(ji)中(zhong)(zhong)在(zai)0-300億元,基金(jin)子公司(si)專戶管理規(gui)模主要(yao)集(ji)(ji)(ji)中(zhong)(zhong)在(zai)100-1000億元,期貨(huo)公司(si)資管管理規(gui)模主要(yao)集(ji)(ji)(ji)中(zhong)(zhong)在(zai)0-5億元。
在(zai)97家(jia)券商中(zhong),已經(jing)有(you)規模超(chao)過1萬億的(de)公司1家(jia),超(chao)過5000億不到(dao)1萬億的(de)有(you)7家(jia),都(dou)是(shi)業內的(de)標桿。同時,券商資管的(de)規模集中(zhong)分布在(zai)100-500億、1000-2000億,分布是(shi)27家(jia)、23家(jia)。
從(cong)協會(hui)二季度披露證券公司資產(chan)管理的月(yue)均規模(mo)來看,規模(mo)在1萬億(yi)以(yi)上的只(zhi)有中信證券(21.630, -0.48, -2.17%)一家,為19139.94億(yi)。
在(zai)78家基金子公司中,數量最多的是500-1000億(yi)(yi)、100-300億(yi)(yi)兩段,均為17家,其次是1000-3000億(yi)(yi)有14家;而資管規模在(zai)3000-5000億(yi)(yi)的有7家,是業(ye)內(nei)比較大的機構。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)聲明(ming):凡本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)注明(ming)“來(lai)源:中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)”的所有作(zuo)品,版權均屬(shu)于(yu)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)與作(zuo)品作(zuo)者聯(lian)合聲明(ming),任何組織未(wei)經中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)以(yi)及作(zuo)者書面授權不得轉載(zai)、摘(zhai)編或(huo)利用其(qi)它方式(shi)使用上(shang)述作(zuo)品。凡本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)注明(ming)來(lai)源非(fei)中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券報(bao)(bao)·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)的作(zuo)品,均轉載(zai)自其(qi)它媒體,轉載(zai)目的在于(yu)更好服務讀者、傳遞信息之需,并不代表(biao)本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)贊同(tong)其(qi)觀點(dian),本網(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)(wang)亦不對(dui)其(qi)真實(shi)性負責(ze),持異議者應與原出處(chu)單(dan)位主(zhu)張權利。
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