剛(gang)剛(gang)過去(qu)的(de)二季(ji)度，市場風格分(fen)化，以新能源、半導體為代表的(de)長期賽(sai)道好、景(jing)氣度高的(de)細分(fen)板塊表現優(you)異。從目(mu)前已披(pi)露的(de)基金(jin)二季(ji)報看，這背(bei)后也有著公募基金(jin)調(diao)倉換股的(de)“身影”。

　　廣(guang)發基(ji)金明(ming)星基(ji)金經理(li)劉格(ge)(ge)菘管理(li)的廣(guang)發小盤成長二季報顯(xian)示，劉格(ge)(ge)菘在二季度加倉光伏(fu)龍頭隆(long)基(ji)股份，隆(long)基(ji)股份躍(yue)升為頭號重倉股。劉格(ge)(ge)菘稱，二季度調研(yan)結論顯(xian)示，光伏(fu)產業鏈(lian)、動力電池、化工(gong)新材料、面(mian)板(ban)等制造業資產的盈利預計能夠保持(chi)比較長的景氣周期。

　　融(rong)通基(ji)金副總(zong)經理兼(jian)權益(yi)投資總(zong)監鄒曦在二季(ji)度也適當(dang)增配了新能源、半導體(ti)等板(ban)(ban)塊(kuai)，降低了工程機械等板(ban)(ban)塊(kuai)的(de)配置，卓勝微、泰格醫(yi)藥、隆基(ji)股份3只個(ge)股新晉融(rong)通領先成(cheng)長基(ji)金前十大重(zhong)倉(cang)股。

　　截至(zhi)上半(ban)年(nian)末，銀華富裕主(zhu)題基(ji)(ji)金以387.63%的收益率(lv)登上最近5年(nian)主(zhu)動(dong)權益基(ji)(ji)金冠軍“寶座”。從其前十大(da)重倉股變化看，該基(ji)(ji)金對白酒板塊(kuai)細分(fen)品(pin)類進行了(le)調整，增(zeng)加了(le)醫美等新(xin)消(xiao)費板塊(kuai)的配置(zhi)比重。

　　銀華基金另一位明星基金經理李(li)曉(xiao)星管理的銀華心怡混(hun)合基金前十(shi)大(da)(da)重倉(cang)股也發生了較(jiao)大(da)(da)變(bian)化，光伏板塊中的隆(long)基股份(fen)、通威股份(fen)、晶澳(ao)科技，半導(dao)體板塊中的韋爾(er)股份(fen)，新能(neng)源板塊中的贛鋒鋰業、科達利以及港股中的博彩股銀河(he)娛(yu)樂新晉前十(shi)大(da)(da)重倉(cang)股。

　　談及下半年(nian)投(tou)資，多位基(ji)金經理預計，下半年(nian)股市表現或相對平穩(wen)，投(tou)資將(jiang)繼續聚焦高景氣度板塊(kuai)。

　　李曉星預計在下(xia)半(ban)年經濟增速(su)遜于(yu)上半(ban)年的(de)情況下(xia)，一些(xie)行業(ye)(ye)和(he)(he)公司(si)可能因(yin)為業(ye)(ye)績(ji)預期(qi)降(jiang)低(di)而下(xia)跌(die)。流動性(xing)的(de)合理充裕對(dui)于(yu)估值(zhi)形成支(zhi)撐，整體市場情緒(xu)將保(bao)持(chi)穩(wen)定，市場走(zou)勢不會(hui)出現大起大落，業(ye)(ye)績(ji)可以(yi)持(chi)續(xu)維持(chi)增長的(de)行業(ye)(ye)和(he)(he)公司(si)有望迎來比較好的(de)投資機會(hui)，結構(gou)性(xing)行情特征顯著。具體到行業(ye)(ye)板塊，下(xia)半(ban)年依然會(hui)聚焦消(xiao)費(fei)和(he)(he)科技兩大行業(ye)(ye)中景氣度(du)上行的(de)子板塊，看好長期(qi)受益于(yu)消(xiao)費(fei)升級的(de)可選消(xiao)費(fei)和(he)(he)大眾(zhong)持(chi)續(xu)提升健康需求的(de)醫療(liao)保(bao)健板塊，看好滲透率(lv)快(kuai)速(su)提升的(de)電動車(che)、低(di)碳(tan)清潔(jie)能源(yuan)的(de)光(guang)伏風電以(yi)及同(tong)時受益于(yu)智能化硬(ying)件和(he)(he)國產化率(lv)提升的(de)半(ban)導體行業(ye)(ye)。

　　鄒曦指出，三季度國內外經濟面(mian)(mian)臨高位震蕩，甚(shen)至邊際走弱，流動(dong)性(xing)預期逐漸趨(qu)(qu)于正常化(hua)，A股(gu)市場(chang)將(jiang)保持(chi)穩中有(you)震蕩的(de)局面(mian)(mian)，仍存在(zai)(zai)結構(gou)性(xing)機會(hui)。對(dui)新能源(yuan)、半導體產業的(de)長期趨(qu)(qu)勢相對(dui)看(kan)好，同(tong)時在(zai)(zai)制造業不斷升級過程中，尋求(qiu)有(you)國際競爭力、長期空(kong)間較(jiao)大的(de)個股(gu)投資機會(hui)。