倉位下降5.35個百分點 焦巍一季度買入招商銀行
報告顯示,2022年(nian)一季(ji)度末,銀華富(fu)裕前十大重倉股分別為:貴州(zhou)茅臺、山西汾酒(jiu)(jiu)、愛美客、重慶啤酒(jiu)(jiu)、片仔癀、酒(jiu)(jiu)鬼酒(jiu)(jiu)、貝泰妮、藥明康德、招商(shang)銀行、同(tong)仁堂。
與2021年(nian)四季度末相比,泰格醫藥、康希諾退出該(gai)基金前十(shi)大重倉股,招商銀行、同(tong)仁堂新晉該(gai)基金前十(shi)大重倉股。
值(zhi)得一提的(de)是(shi),焦(jiao)巍在一季度布局了銀行股招商銀行。焦(jiao)巍在一季報中(zhong)(zhong)總(zong)結了持倉(cang)的(de)變化:首先,對(dui)(dui)(dui)醫藥(yao)(yao)股的(de)持倉(cang)進行了切割,保留(liu)和(he)增(zeng)加(jia)了能(neng)夠直(zhi)接(jie)和(he)終端(duan)消(xiao)費者(zhe)對(dui)(dui)(dui)接(jie)的(de)醫美及OTC中(zhong)(zhong)藥(yao)(yao)品種,減倉(cang)了創新藥(yao)(yao)的(de)疫苗,以及CXO龍頭公(gong)司;其次,投資不(bu)再單純集中(zhong)(zhong)于消(xiao)費和(he)醫藥(yao)(yao)兩個賽道,而是(shi)轉變為(wei)以C端(duan)商業模(mo)式為(wei)主(zhu),和(he)有限能(neng)理解范圍內(nei)的(de)B端(duan)商業模(mo)式為(wei)輔;第(di)三,意識到估(gu)值(zhi)和(he)邊際變化對(dui)(dui)(dui)組合大(da)部(bu)分公(gong)司的(de)重要性,不(bu)再死守堅決不(bu)賣出好公(gong)司的(de)信條,改之為(wei)動態(tai)平(ping)衡(heng)。