如(ru)何在日益(yi)激烈的(de)(de)競爭中鞏固和擴大“護(hu)城河”，是每家基金公司面(mian)臨的(de)(de)共同課題。AI賦能，給行(xing)業內各(ge)家公司提供了在競爭中勝出(chu)的(de)(de)可能性，并成(cheng)為(wei)他們錨定(ding)的(de)(de)下(xia)一個爭奪(duo)的(de)(de)戰略高地。

　　AI助力基金公司轉型

　　近期發布的《中國金(jin)融機(ji)構數(shu)(shu)(shu)字(zi)化(hua)轉型》白皮(pi)書顯(xian)示，在(zai)(zai)科技投入上，金(jin)融科技的投入逐年增長，且以(yi)智能化(hua)應用為主要方向。如(ru)今大部分基金(jin)公司已啟動數(shu)(shu)(shu)據治理工(gong)作，而數(shu)(shu)(shu)字(zi)化(hua)轉型主要運(yun)用在(zai)(zai)投研、風控(kong)等領(ling)域。

　　據方正(zheng)證券統(tong)計，截至一季度末(mo)，基(ji)金保(bao)有規模前(qian)20名的(de)基(ji)金公(gong)司(si)中，有7家(jia)(jia)公(gong)司(si)打造了自有的(de)智能投研系(xi)(xi)統(tong)，有12家(jia)(jia)公(gong)司(si)推出了智能風控系(xi)(xi)統(tong)。

　　作為基(ji)金公司(si)差(cha)異化發展(zhan)的核心，投研(yan)是(shi)重(zhong)中之重(zhong)，近(jin)年來許多基(ji)金公司(si)不斷嘗試將(jiang)其與AI互相融(rong)合(he)。比(bi)如(ru)，華夏基(ji)金成立了“AI-lab”，用來統(tong)籌AI算法(fa)模型及人才(cai)資(zi)源，與投研(yan)部(bu)門合(he)作，進行專(zhuan)題分(fen)析(xi)應用，不斷輸出研(yan)究成果，助力(li)投研(yan)決策。

　　浙商基金也是業內發力AI投(tou)研的典型。該公司開發的智能投(tou)資型“AI+HI”（人機(ji)結合）投(tou)研體(ti)系，擁(yong)有(you)(you)500多(duo)個機(ji)器人，具(ju)有(you)(you)數量大(da)、種(zhong)類(lei)多(duo)、精度廣的特征，覆(fu)蓋70%以上行(xing)業的核(he)心資產。

　　天弘基金也(ye)擁有投研云(yun)系統等，可對一些(xie)信息化繁為簡，進行輔(fu)助(zhu)決策。

　　在通過AI賦能進行風(feng)險預(yu)警方面，基金(jin)公司(si)取(qu)得(de)了初(chu)步(bu)成果。如華夏(xia)基金(jin)開(kai)發了“智能排(pai)雷系(xi)統(tong)”，該系(xi)統(tong)結(jie)合外部公開(kai)財(cai)務數據(ju)、多維市場(chang)輿情(qing)數據(ju)，向用(yong)戶提(ti)供(gong)可搭(da)建預(yu)警指標、模型、方案的系(xi)統(tong)化工具。通過高(gao)頻預(yu)警信號，幫助用(yong)戶識別(bie)有潛(qian)在風(feng)險的公司(si)，輔助辨別(bie)市場(chang)“黑天鵝”。

　　人工智能提升服務品質

　　在提升基(ji)民體驗感方面(mian)，人工智能正起到越(yue)來越(yue)大的作用，“千(qian)人千(qian)面(mian)”成為基(ji)金銷(xiao)售、服務的熱詞。

　　近些年，以互聯網銷售為(wei)代表的(de)獨(du)立基金(jin)銷售機構(gou)(gou)憑借(jie)觸及率高、操作(zuo)便捷、申購費率低等(deng)特點吸引了(le)廣大投資者，非(fei)貨幣基金(jin)保(bao)有規模迅速擴大。許多頭部機構(gou)(gou)在營銷服務(wu)中(zhong)還(huan)融入了(le)AI智能手段，在為(wei)用戶提供個(ge)性化體(ti)驗的(de)同時，也加(jia)固了(le)自身的(de)“護城河”。

　　以螞(ma)蟻財富為例(li)，其智能助手(shou)“支(zhi)小寶(bao)”基于自然語言處(chu)理、機器學習、金融知識圖(tu)譜、多輪對(dui)話(hua)等技(ji)術架構(gou)體系，能像真人一樣與投資者進(jin)行對(dui)話(hua)，隨(sui)時在線(xian)解答用(yong)戶(hu)的理財問(wen)題(ti)。據悉，支(zhi)小寶(bao)已(yi)累(lei)計服(fu)務(wu)約(yue)3億(yi)用(yong)戶(hu)，能力覆(fu)蓋5000余(yu)個金融百科的詞(ci)條。截至今年5月底，相比(bi)未服(fu)務(wu)過的用(yong)戶(hu)，被支(zhi)小寶(bao)深度(du)服(fu)務(wu)過的用(yong)戶(hu)，人均定投次數(shu)高78%，頻繁交易比(bi)例(li)下降(jiang)60%。

　　獨立基金銷售(shou)機構盈米基金打造了一套AI推薦引擎，試圖讓人（用戶(hu)）與物(wu)（內容、咨詢、投顧產品等）實現精準(zhun)匹配(pei)，以期(qi)為(wei)用戶(hu)提供(gong)精準(zhun)的服務(wu)。

　　以B端機構業(ye)務實現彎(wan)道超車的基煜基金，其(qi)“基構通”也已采用(yong)(yong)了人(ren)工(gong)智(zhi)能等(deng)前(qian)沿技(ji)(ji)術。如在運營(ying)環節，公司將機器人(ren)流程自動化（RPA）技(ji)(ji)術，應用(yong)(yong)于服務、交易、運營(ying)清(qing)算等(deng)多個業(ye)務場景，利用(yong)(yong)RPA短平快(kuai)、靈(ling)活性高、可模擬人(ren)工(gong)等(deng)特點，為用(yong)(yong)戶提供更好的投資體驗。

　　業內人士認(ren)為，新一代(dai)基(ji)民(min)是在(zai)互聯網中(zhong)成長起來(lai)的(de)(de)，對財富(fu)管理服(fu)務的(de)(de)線上化(hua)、實時化(hua)、便捷(jie)化(hua)、專(zhuan)業化(hua)有著更高的(de)(de)要(yao)求，包括AI賦能在(zai)內的(de)(de)數(shu)字(zi)化(hua)轉型是大勢(shi)所趨。在(zai)這(zhe)方面率先發力(li)的(de)(de)基(ji)金銷售機構(gou)，未(wei)來(lai)或擁有更強的(de)(de)競爭力(li)。

　　加快數字化轉型進程

　　在具體的AI賦能方面，仍有(you)不少難點(dian)有(you)待解(jie)決。

　　西部利得基(ji)金信息技(ji)術部總經理朱于認為，投研方面，在標準化(hua)作業類業務領域，業內已普(pu)遍接(jie)受用技(ji)術替代人力以提升效率(lv)。但在投資(zi)決策等(deng)智力化(hua)程(cheng)度(du)較(jiao)高的領域，由于涉及(ji)較(jiao)為復雜的因素，所依賴的強人工智能技(ji)術仍(reng)在發(fa)展中，還要與(yu)應用場景持續融合、打磨(mo)與(yu)進化(hua)。

　　“40年前(qian)，如(ru)果計算(suan)機能夠把標(biao)普500指數(shu)各家(jia)公司的(de)財(cai)(cai)務(wu)數(shu)據(ju)整理(li)清楚(chu)，并利用股價變化(hua)和財(cai)(cai)務(wu)指標(biao)關系(xi)選(xuan)擇投資標(biao)的(de)，就可產生(sheng)可觀的(de)超額收益，但(dan)現在顯然無效了。”貝萊德建(jian)信理(li)財(cai)(cai)副總經理(li)祝國(guo)橋在9月(yue)的(de)世界人(ren)工智能大會上說，任何一種算(suan)法都(dou)會慢慢被其他投資人(ren)發現而(er)失(shi)效，所以(yi)這是個迭代的(de)過程，需(xu)要不斷努(nu)力。

　　另外，在AI賦能基(ji)(ji)金方面，人才是(shi)一大短(duan)板。浙商基(ji)(ji)金有關人士(shi)認為，資(zi)管行業未來的(de)開創者，一定是(shi)那些既懂得(de)金融投資(zi)，又(you)擁有數據處理、信(xin)息挖掘、編程能力的(de)科學家們，他們將推動(dong)行業快速發展，但目前這(zhe)類人才非常(chang)稀缺。

　　華夏基(ji)(ji)金(jin)(jin)CTO、董事總經理陳一昕認為，從價值(zhi)鏈重構、平臺化發展再到生態化布局是金(jin)(jin)融(rong)機構數(shu)字(zi)化轉型和競爭(zheng)模(mo)式(shi)升(sheng)維(wei)的(de)必經之路。目前多家(jia)國際領(ling)先資管機構已(yi)通過戰(zhan)略并購、創新實驗(yan)室等形式(shi)與金(jin)(jin)融(rong)科技公司展開合作，快(kuai)速(su)補齊短板。我國基(ji)(ji)金(jin)(jin)公司也應在明確(que)自身核(he)心優勢的(de)基(ji)(ji)礎上，攜手最適合的(de)合作伙(huo)伴，探索靈活的(de)合作模(mo)式(shi)，加快(kuai)數(shu)字(zi)化轉型進程。