10月13日(ri)(ri)，趙詣加盟泉果基(ji)(ji)(ji)金后的首只(zhi)基(ji)(ji)(ji)金——泉果旭源三(san)年持有期(qi)基(ji)(ji)(ji)金開售(shou)，募集僅(jin)一日(ri)(ri)，公司就決定將募集截止日(ri)(ri)提前至10月14日(ri)(ri)，募集時間僅(jin)2天。這只(zhi)基(ji)(ji)(ji)金設置100億元(yuan)規模上限(xian)，這也意味著(zhu)，該基(ji)(ji)(ji)金有望在兩日(ri)(ri)內募得100億元(yuan)。

　　今年以來(lai)，市場(chang)共(gong)發(fa)行29只三(san)年持(chi)有期產品，其中多只由(you)知名基(ji)(ji)金(jin)(jin)經理擔綱(gang)。整體來(lai)看，不(bu)少三(san)年持(chi)有期基(ji)(ji)金(jin)(jin)自(zi)成立以來(lai)業績表現不(bu)俗(su)，更有基(ji)(ji)金(jin)(jin)實現了近三(san)年業績翻倍。

　　提前結募

　　10月(yue)13日，泉果基(ji)金(jin)(jin)發布公(gong)告稱，決定提(ti)前結束旗(qi)下首(shou)只(zhi)公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)(jin)——泉果旭(xu)源三年持有期基(ji)金(jin)(jin)的募(mu)集(ji)(ji)。募(mu)集(ji)(ji)截止日由原(yuan)定的10月(yue)21日提(ti)前至10月(yue)14日。

　　此前公告顯示，該基(ji)金首次募(mu)集規模上(shang)限為100億元，原定募(mu)集時間(jian)為10月13日(ri)至10月21日(ri)。這意味(wei)著(zhu)，該基(ji)金有望在兩日(ri)內認購達到甚(shen)至超(chao)過(guo)100億元。

　　泉果旭源三年(nian)持有期基(ji)金(jin)擬由趙詣擔(dan)任基(ji)金(jin)經理(li)。2020年(nian)，趙詣管理(li)的農(nong)銀(yin)匯理(li)工業(ye)4.0、農(nong)銀(yin)匯理(li)新能源主題、農(nong)銀(yin)匯理(li)研(yan)究精選和農(nong)銀(yin)匯理(li)海棠三年(nian)定開包攬全市場(chang)公(gong)募(mu)基(ji)金(jin)業(ye)績前四名。

　　值得(de)一提的(de)是(shi)，趙詣此次管(guan)理的(de)產品(pin)是(shi)一只全市場(chang)基(ji)金(jin)(jin)產品(pin)。基(ji)金(jin)(jin)招募說明書顯示，該(gai)基(ji)金(jin)(jin)采取(qu)“自下而(er)上”的(de)精選個(ge)股策(ce)略，重點(dian)關注A股稀缺(que)性行業(ye)和(he)個(ge)股，如具有持(chi)續領先優勢或(huo)核心競爭力的(de)企業(ye)，與A股同類公(gong)司(si)相比具有估值優勢的(de)公(gong)司(si)等(deng)。

　　對(dui)于接下來的(de)建倉(cang)，趙詣在一場(chang)投資路(lu)演中表示，目(mu)前(qian)是(shi)一個下有(you)底上有(you)頂(ding)的(de)市(shi)場(chang)，更多的(de)是(shi)結構性(xing)機會(hui)，新基金的(de)建倉(cang)初期(qi)還是(shi)會(hui)以比較熟悉的(de)制(zhi)造業為主。此前(qian)他在公(gong)開場(chang)合表示，新產(chan)品(pin)的(de)投資范圍并不僅局(ju)限于新能源(yuan)領域。

　　泉(quan)果基(ji)(ji)金(jin)為(wei)個(ge)人系(xi)公募(mu)基(ji)(ji)金(jin)公司，成立于今年年初(chu)，發(fa)起股東為(wei)投資(zi)界元老王國(guo)斌、東方(fang)紅資(zi)產管理前(qian)總經理任莉等(deng)。此前(qian)，王國(guo)斌管理的公募(mu)專戶產品——泉(quan)果基(ji)(ji)金(jin)桃源(yuan)一(yi)期募(mu)集規(gui)模突破130億元。

　　業績亮眼

　　今(jin)年(nian)以(yi)來市場持續震蕩(dang)，基金(jin)公司逆勢布局三(san)年(nian)持有(you)(you)期產(chan)(chan)品(pin)(pin)。Wind數據(ju)顯示(shi)，截至10月(yue)13日，市場共發(fa)行29只(zhi)(zhi)三(san)年(nian)持有(you)(you)期產(chan)(chan)品(pin)(pin)（A、C份(fen)額(e)合并計算）。其(qi)中，有(you)(you)15只(zhi)(zhi)為主動權(quan)(quan)益型(xing)產(chan)(chan)品(pin)(pin)，14只(zhi)(zhi)為FOF。去年(nian)同期，市場共發(fa)行27只(zhi)(zhi)三(san)年(nian)持有(you)(you)期產(chan)(chan)品(pin)(pin)，其(qi)中16只(zhi)(zhi)為主動權(quan)(quan)益型(xing)產(chan)(chan)品(pin)(pin)，1只(zhi)(zhi)為債券(quan)型(xing)基金(jin)，10只(zhi)(zhi)為FOF。

　　各家基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公司紛(fen)紛(fen)派出精兵強(qiang)將，為三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)保(bao)駕護航(hang)。從基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)來看，今年(nian)發行的多只(zhi)三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)由(you)知(zhi)(zhi)名(ming)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)擔綱。例(li)如易(yi)方(fang)達(da)品質動(dong)能三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)混合(he)(he)(he)由(you)知(zhi)(zhi)名(ming)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)陳皓管(guan)理(li)(li)(li)(li)，興證(zheng)全球(qiu)合(he)(he)(he)衡三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)混合(he)(he)(he)由(you)知(zhi)(zhi)名(ming)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)任相棟管(guan)理(li)(li)(li)(li)，信澳智遠(yuan)三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)混合(he)(he)(he)由(you)知(zhi)(zhi)名(ming)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)馮明遠(yuan)管(guan)理(li)(li)(li)(li)，銀華(hua)心興三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)混合(he)(he)(he)由(you)知(zhi)(zhi)名(ming)基(ji)(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)(jing)(jing)理(li)(li)(li)(li)李曉星管(guan)理(li)(li)(li)(li)等(deng)。

　　從首發(fa)募(mu)集(ji)(ji)規模(mo)(mo)(mo)來(lai)看，易方(fang)達(da)品質動能(neng)三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)募(mu)集(ji)(ji)規模(mo)(mo)(mo)近(jin)百億(yi)元(yuan)，為今年(nian)(nian)(nian)以來(lai)募(mu)集(ji)(ji)規模(mo)(mo)(mo)最大(da)的(de)主動權益(yi)類基金。緊隨其后的(de)是興證全(quan)球(qiu)合(he)(he)衡三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)，募(mu)集(ji)(ji)規模(mo)(mo)(mo)達(da)59.84億(yi)元(yuan)。信(xin)澳智遠(yuan)三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)期混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)、交銀瑞(rui)和(he)三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)期混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)、廣發(fa)成長動力三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)期混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)、銀華(hua)心興三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)期混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)、華(hua)夏福(fu)源養老(lao)目標2045三(san)(san)(san)(san)年(nian)(nian)(nian)持(chi)有(you)(you)(you)(you)(you)(you)混(hun)(hun)(hun)合(he)(he)發(fa)起式(shi)(FOF)等多(duo)只(zhi)產品募(mu)集(ji)(ji)規模(mo)(mo)(mo)也(ye)均超10億(yi)元(yuan)。

　　從長期(qi)(qi)業績來看(kan)，市(shi)場已有(you)的(de)(de)三(san)(san)(san)年(nian)(nian)持(chi)有(you)期(qi)(qi)產品也(ye)表現(xian)不俗。Wind數(shu)據(ju)顯示，趙(zhao)詣此前管理的(de)(de)農(nong)銀海棠(tang)(tang)定(ding)開(kai)(kai)混合拿(na)下“收益王”，自2019年(nian)(nian)4月(yue)成(cheng)(cheng)立以(yi)來回報(bao)(bao)超210%；東(dong)方(fang)紅睿(rui)陽三(san)(san)(san)年(nian)(nian)定(ding)開(kai)(kai)混合、東(dong)方(fang)紅睿(rui)元混合自成(cheng)(cheng)立以(yi)來回報(bao)(bao)近200%；匯安(an)裕陽定(ding)開(kai)(kai)混合、東(dong)方(fang)紅睿(rui)軒三(san)(san)(san)年(nian)(nian)定(ding)開(kai)(kai)混合等成(cheng)(cheng)立以(yi)來回報(bao)(bao)也(ye)近100%。值得一提的(de)(de)是(shi)，農(nong)銀海棠(tang)(tang)定(ding)開(kai)(kai)混合近2年(nian)(nian)和近3年(nian)(nian)的(de)(de)回報(bao)(bao)也(ye)為三(san)(san)(san)年(nian)(nian)持(chi)有(you)期(qi)(qi)產品榜首(shou)，分別達37.96%和195.37%。

　　加大布局

　　市(shi)場(chang)普遍認(ren)為，三年持(chi)(chi)有期(qi)(qi)基金具有較大優勢。業內人士(shi)分析，長(chang)期(qi)(qi)持(chi)(chi)有產品(pin)更利(li)于基金經(jing)理展開(kai)操作，尤其(qi)是在震蕩行(xing)情下(xia)能減少日常贖(shu)回壓力(li)，規模相(xiang)對(dui)穩(wen)定，可以更從(cong)容地執行(xing)中長(chang)期(qi)(qi)投(tou)資策(ce)略，降低(di)市(shi)場(chang)短期(qi)(qi)波動(dong)的干擾，從(cong)而提升組合投(tou)資勝率。

　　此外，長(chang)持有(you)期產(chan)品(pin)也有(you)助于提(ti)升(sheng)投資者(zhe)(zhe)獲得感。業(ye)內人(ren)士表示，長(chang)持有(you)期產(chan)品(pin)只(zhi)有(you)滿持有(you)期限后才能贖回，能讓投資者(zhe)(zhe)經歷一(yi)次比較完(wan)整的(de)市場周期，一(yi)定程(cheng)度上規(gui)避(bi)了(le)一(yi)些不必要的(de)止盈止損操作，從勝率和收益兩(liang)方(fang)面提(ti)升(sheng)投資者(zhe)(zhe)的(de)持有(you)體驗，培育長(chang)期投資理念。

　　國投(tou)瑞(rui)銀基(ji)金基(ji)金經(jing)理施成(cheng)表示，通(tong)過對(dui)其管理產(chan)(chan)(chan)品的歷史表現進(jin)行統計，從滾(gun)動(dong)收益(yi)來看，一年以上的收益(yi)比較(jiao)好(hao)，而國內很多投(tou)資(zi)者往往因(yin)持(chi)(chi)有時間過短，而未能享受到基(ji)金產(chan)(chan)(chan)品較(jiao)高(gao)收益(yi)。設置持(chi)(chi)有期的產(chan)(chan)(chan)品，可(ke)以讓投(tou)資(zi)者有相對(dui)好(hao)的持(chi)(chi)有體(ti)驗，避免出現高(gao)買低賣(mai)的情況。

　　有(you)(you)基(ji)(ji)金(jin)公司表(biao)示，未(wei)來將進(jin)一步加大布(bu)局三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)產(chan)品(pin)(pin)。此前匯安基(ji)(ji)金(jin)表(biao)示，除(chu)今年(nian)3月發行(xing)的匯安潤陽三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)混合(he)基(ji)(ji)金(jin)外，未(wei)來還計劃(hua)(hua)再發行(xing)1至2只(zhi)三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)產(chan)品(pin)(pin)。對(dui)于2023年(nian)，目前也已規劃(hua)(hua)了3只(zhi)三(san)年(nian)持(chi)有(you)(you)期(qi)產(chan)品(pin)(pin)。

數據來源/Wind 數據截至10月13日