9月(yue)25日，鵬華中(zhong)證1000增強(qiang)ETF上市交易。Wind數據(ju)顯示(shi)，9月(yue)以來，包括(kuo)鵬華中(zhong)證1000增強(qiang)ETF在內的(de)新(xin)成立(li)指(zhi)數基金在當月(yue)新(xin)成立(li)股(gu)票(piao)型基金中(zhong)占比(bi)已接(jie)近(jin)九成，成為近(jin)期基金新(xin)發的(de)一大主陣地。其(qi)中(zhong)，中(zhong)小盤(pan)指(zhi)數基金受到多家公募機構熱捧。

　　中證1000增強ETF上新

　　9月25日(ri)，鵬華(hua)中(zhong)證1000增強ETF上市(shi)交易，成(cheng)為全市(shi)場第(di)7只(zhi)中(zhong)證1000增強ETF產品。該(gai)基(ji)金成(cheng)立于9月1日(ri)，在8月14日(ri)至8月29日(ri)募集期間，獲凈認(ren)購(gou)約2.06億元，有效認(ren)購(gou)總戶(hu)數1177戶(hu)。

　　該基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)的基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)經理為(wei)鵬華基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)量化及衍生(sheng)品投(tou)資(zi)部(bu)總經理蘇俊杰、量化及衍生(sheng)品投(tou)資(zi)部(bu)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)經理羅英宇。數據顯(xian)示，截至9月18日，該基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)股票倉位為(wei)25.22%，尚未完(wan)成建(jian)倉。基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)持有(you)人(ren)(ren)以個(ge)人(ren)(ren)投(tou)資(zi)者為(wei)主，個(ge)人(ren)(ren)投(tou)資(zi)者持有(you)的場內(nei)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)份(fen)額達(da)1.6億份(fen)，占(zhan)基(ji)(ji)金(jin)(jin)(jin)場內(nei)總份(fen)額的77.90%；機構(gou)投(tou)資(zi)者持有(you)4547.1萬份(fen)，占(zhan)比(bi)22.10%。

　　前十大(da)(da)場內基金(jin)(jin)份(fen)(fen)(fen)額(e)持(chi)(chi)有人(ren)中，個(ge)人(ren)投資(zi)者占(zhan)據七大(da)(da)席位。此外，上海銘泓私(si)募(mu)基金(jin)(jin)管理有限(xian)公司－銘泓成長二(er)號(hao)私(si)募(mu)證(zheng)券(quan)投資(zi)基金(jin)(jin)以2000萬(wan)(wan)份(fen)(fen)(fen)持(chi)(chi)有份(fen)(fen)(fen)額(e)位居(ju)第(di)一大(da)(da)持(chi)(chi)有人(ren)，占(zhan)基金(jin)(jin)場內總份(fen)(fen)(fen)額(e)的比例達(da)9.72%。招商證(zheng)券(quan)持(chi)(chi)有300萬(wan)(wan)份(fen)(fen)(fen)位居(ju)第(di)二(er)。另一家(jia)華南私(si)募(mu)廣東海輝(hui)華盛證(zheng)券(quan)投資(zi)基金(jin)(jin)管理有限(xian)公司－海輝(hui)華盛新經濟－成長私(si)募(mu)證(zheng)券(quan)投資(zi)基金(jin)(jin)持(chi)(chi)有150萬(wan)(wan)份(fen)(fen)(fen)。

　　Wind數(shu)據顯(xian)示，目前掛鉤中證1000指(zhi)數(shu)的產品接近(jin)100只(zhi)，覆蓋(gai)指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)、指(zhi)數(shu)聯(lian)接基(ji)金(jin)、指(zhi)數(shu)增強基(ji)金(jin)、ETF、ETF聯(lian)接、增強ETF等幾大類別(bie)，可謂(wei)是充分挖掘(jue)了指(zhi)數(shu)基(ji)金(jin)的花樣布(bu)局模式，基(ji)金(jin)規模合計(ji)超過790億元。

　　中小盤指數基金受熱捧

　　值得注(zhu)意(yi)的(de)(de)是，在近期基金(jin)(jin)新(xin)發低(di)迷之際(ji)，指(zhi)數型(xing)基金(jin)(jin)似乎(hu)“風(feng)景獨好(hao)”。Wind數據顯(xian)示，截至(zhi)9月(yue)25日，9月(yue)份(fen)新(xin)成(cheng)立的(de)(de)60余只股票型(xing)基金(jin)(jin)中，指(zhi)數基金(jin)(jin)（含指(zhi)數增強）占(zhan)比接近九成(cheng)。9月(yue)新(xin)成(cheng)立的(de)(de)被(bei)動指(zhi)數基金(jin)(jin)（股票型(xing)，不(bu)同份(fen)額分開計算，全文同）超(chao)過50只，創年(nian)內月(yue)度新(xin)高。

　　其(qi)中，以中證1000、中證2000、國證2000等為代表的(de)(de)(de)中小(xiao)盤指(zhi)數基金(jin)占據相當比例(li)，受(shou)到多家基金(jin)機構的(de)(de)(de)熱捧。在(zai)2023年(nian)新(xin)(xin)成(cheng)立(li)的(de)(de)(de)80余只指(zhi)數增強基金(jin)（股票型，不同份額分開(kai)計算，全文(wen)同）中，布局中小(xiao)盤指(zhi)數的(de)(de)(de)占比接近80%，遠超其(qi)他寬基指(zhi)數。9月新(xin)(xin)成(cheng)立(li)的(de)(de)(de)中小(xiao)盤指(zhi)數基金(jin)合計募資超120億元。

　　此前(qian)，更(geng)出現(xian)數十家(jia)公(gong)募基(ji)金公(gong)司集中(zhong)“跑馬(ma)圈地式”布局中(zhong)證2000指數基(ji)金的(de)場面，相關(guan)基(ji)金前(qian)十大份額持有人中(zhong)亦頻現(xian)私(si)募基(ji)金身影。中(zhong)證2000指數為今年(nian)8月最新發布。

　　談(tan)及布局中證(zheng)(zheng)2000指數的(de)原(yuan)因，南方基金表示，中證(zheng)(zheng)2000微(wei)盤特征顯著，彈性(xing)(xing)屬性(xing)(xing)強，適合風險偏好較(jiao)高的(de)投(tou)資者(zhe)，基于近年(nian)微(wei)盤股(gu)量(liang)化策略收益較(jiao)高，也(ye)是量(liang)化投(tou)資者(zhe)的(de)選(xuan)擇(ze)之一。宏觀流動(dong)性(xing)(xing)寬松、中觀產業創新(xin)趨勢形成、微(wei)觀成分公司專精特新(xin)屬性(xing)(xing)強，有望為中證(zheng)(zheng)2000指數開啟大級別行情奠(dian)定基礎。

　　博時基(ji)金(jin)指數與量化投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)部基(ji)金(jin)經理劉玉強認為，小盤股(gu)(gu)近年來(lai)(lai)頗受(shou)關注(zhu)，是(shi)因為之前機(ji)構關注(zhu)少(shao)，估值處在(zai)相(xiang)對低位。同時，小盤中選(xuan)股(gu)(gu)的阿爾(er)法相(xiang)對大盤更好獲(huo)取，加(jia)之這兩年投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)小微盤股(gu)(gu)的基(ji)金(jin)業(ye)績相(xiang)對更突出，獲(huo)得(de)不少(shao)申購，帶來(lai)(lai)增(zeng)量資(zi)(zi)金(jin)。至于(yu)中小盤是(shi)否存在(zai)關注(zhu)度(du)過高(gao)的風險，他認為，雖然受(shou)關注(zhu)度(du)很高(gao)，但相(xiang)比當年白酒(jiu)股(gu)(gu)，小微盤股(gu)(gu)投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)在(zai)集(ji)中度(du)上(shang)要分散得(de)多。“當然，如果單純(chun)是(shi)做風格投(tou)(tou)(tou)資(zi)(zi)，在(zai)未來(lai)(lai)風格切(qie)換(huan)時自然會(hui)有一定的挑(tiao)戰，但若能在(zai)其中選(xuan)擇一些(xie)有阿爾(er)法的個股(gu)(gu)，則波動會(hui)小很多。”劉玉強表示。

　　布局指數聯接基金

　　除此之外，指數聯(lian)接(jie)(jie)基金(jin)(jin)(jin)似乎(hu)也成(cheng)為近期公募機構的一大布(bu)局重點，9月(yue)新成(cheng)立的被動指數型基金(jin)(jin)(jin)中，聯(lian)接(jie)(jie)基金(jin)(jin)(jin)占據近半壁江山。9月(yue)21日(ri)至22日(ri)成(cheng)立的指數基金(jin)(jin)(jin)清一色(se)為聯(lian)接(jie)(jie)基金(jin)(jin)(jin)，如(ru)博(bo)時創(chuang)業(ye)板ETF聯(lian)接(jie)(jie)E、工銀中證稀有(you)金(jin)(jin)(jin)屬主(zhu)題聯(lian)接(jie)(jie)C、易方達(da)中證港股通(tong)互聯(lian)網聯(lian)接(jie)(jie)A等。

　　據悉，指(zhi)數聯接基金主要是投資于其對應的指(zhi)數基金，區別(bie)于指(zhi)數基金直接投資于掛鉤(gou)指(zhi)數的成分股(gu)。

　　業內人士透(tou)露，設置聯接基金通常是(shi)為(wei)了(le)滿(man)足不同客戶(hu)(hu)的(de)投(tou)資(zi)需求(qiu)。以(yi)ETF聯接基金為(wei)例，倘若投(tou)資(zi)者沒有股票賬戶(hu)(hu)，不能直接購買ETF產(chan)品，就可以(yi)通過購買ETF聯接基金獲得ETF的(de)投(tou)資(zi)。銀(yin)行渠道客戶(hu)(hu)也可以(yi)通過指數聯接基金投(tou)資(zi)自己看好(hao)的(de)標(biao)的(de)指數或(huo)進行定投(tou)。

　　華南某公募(mu)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)經(jing)理表示(shi)，今(jin)年(nian)新成立的(de)(de)產(chan)品中，聯接(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)的(de)(de)占比(bi)確(que)實較(jiao)高。主要(yao)是因為整個行(xing)業(ye)在(zai)過(guo)去(qu)兩(liang)年(nian)快速發(fa)展，ETF產(chan)品線布局都比(bi)較(jiao)全了，因此很多基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)公司會選擇(ze)給已有(you)的(de)(de)ETF配(pei)上聯接(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)，而且(qie)確(que)實也(ye)可以觀察到(dao)，聯接(jie)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)對(dui)ETF規(gui)(gui)模的(de)(de)增長有(you)較(jiao)大(da)幫助(zhu)，能夠借助(zhu)銀行(xing)和渠道等力量把(ba)基(ji)(ji)(ji)金(jin)(jin)規(gui)(gui)模做大(da)。