中國現代會計之(zhi)父(fu)潘序倫曾提出：“信(xin)以(yi)立志，信(xin)以(yi)守(shou)身(shen)，信(xin)以(yi)處事，信(xin)以(yi)待人。毋(wu)忘(wang)立信(xin)，當必有成(cheng)。” 

　　正(zheng)如信義是一(yi)個人的立(li)身之(zhi)本，信義義務也是投資機(ji)構的立(li)足之(zhi)道。

　　近年來，歐美各大投行(xing)和資(zi)管機(ji)構頻繁使用“管家式職能（Stewardship）”一(yi)詞來囊(nang)括投資(zi)機(ji)構對客戶(hu)所承擔(dan)的責(ze)任，強調資(zi)產管理機(ji)構在為(wei)(wei)客戶(hu)服務時，應像忠誠的管家一(yi)樣，以客戶(hu)利益為(wei)(wei)出發點(dian)。

　　基金投顧業(ye)務也(ye)以“信(xin)義”為準繩和守(shou)則，做(zuo)客戶的“高級管家(jia)”，忠實、周到地打(da)理與(yu)守(shou)護客戶資產。

　　“Steward”一詞來源于古(gu)英(ying)文(wen)單詞“Stig-Weard”的變體(ti)，首次出現于公元955年(nian)英(ying)國國王的遺(yi)囑中(zhong)，指代其宮廷管(guan)家；隨著商業社會發展，后用以形容家庭(ting)資(zi)產的管(guan)家和(he)守護者。

　　歷經(jing)現(xian)代金融市(shi)場(chang)大(da)發(fa)展，“Steward”一詞現(xian)被資(zi)產管理行業沿用，描摹出作(zuo)為管家的資(zi)產管理機構從客(ke)戶利益出發(fa)，為客(ke)戶創造財富，使客(ke)戶財富保值增值的面貌。

　　近年(nian)來，從高(gao)盛、摩根士丹(dan)利等投行，貝萊德、先鋒等資產(chan)管(guan)理(li)(li)機構，再到嘉信等財富管(guan)理(li)(li)機構，紛紛設立了“Stewardship”相關的部門和項目，并通(tong)過定(ding)期報告披露公司在這(zhe)方面的努力(li)和成長(chang)。

　　而“信義義務”則是管家式職能的(de)內核，指明了受托(tuo)(tuo)人對(dui)委托(tuo)(tuo)人資產負(fu)有(you)的(de)義務，包括為受益(yi)人利(li)益(yi)盡(jin)責行(xing)事的(de)責任，尋求利(li)益(yi)的(de)責任，認可、采用現代投(tou)資的(de)投(tou)資組合方法，以及與流動(dong)性(xing)有(you)關的(de)其他責任等。

　　以忠誠和審慎為兩大基本原(yuan)則，“信義要(yao)求(qiu)”的(de)概(gai)念貫(guan)徹于我國的(de)資產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)行業之中，包(bao)括了公(gong)募基金、信托、銀行理(li)財(cai)、證券或期貨公(gong)司的(de)資產(chan)(chan)(chan)管(guan)理(li)產(chan)(chan)(chan)品等。

　　基金(jin)投顧業務亦(yi)如此。以“信義要(yao)求(qiu)”為主線(xian)，一方面，投資顧問對“投”予(yu)以改進，淡化同類排名的概念，通過(guo)特(te)定風險(xian)、特(te)定目標、持續服(fu)務等手段，提(ti)供更加貼(tie)近客戶需求(qiu)的服(fu)務。

　　另一方面，重點落在(zai)對客戶提供“顧”的(de)服(fu)務(wu)，通(tong)過真人顧問、人工智能(neng)顧問程序等方式(shi)，做好事前互相(xiang)了解、事中(zhong)雙向溝通(tong)以及長期陪(pei)伴(ban)的(de)投(tou)資者教育(yu)，提升管家式(shi)服(fu)務(wu)的(de)質效。

　　截至2023年上半年，已有60家持牌(pai)機構納入基(ji)金(jin)投顧業務試點。未來(lai)，隨(sui)著(zhu)客戶逐步適應、習慣投資顧問管(guan)家式的(de)財(cai)富管(guan)理(li)模式，相信將(jiang)有越來(lai)越多的(de)資金(jin)通過基(ji)金(jin)投顧進入我國金(jin)融市場，在提升(sheng)市場穩定性的(de)同時，助(zhu)力提升(sheng)每位投資者(zhe)的(de)獲得感、幸(xing)福(fu)感。