2月(yue)23日，AI賽(sai)道延(yan)續強勢(shi)上(shang)(shang)漲，Sora概念(nian)股仍(reng)“一(yi)馬(ma)當先”，多模態AI、人臉識(shi)別、短(duan)劇游戲等其他(ta)細分板(ban)(ban)塊紛(fen)紛(fen)走高(gao)，而這只是龍年開(kai)市首周AI行情密(mi)集綻放的“冰山一(yi)角”。Sora概念(nian)板(ban)(ban)塊一(yi)周漲超50%，其他(ta)板(ban)(ban)塊也紛(fen)紛(fen)上(shang)(shang)漲超20%，人工智(zhi)能賽(sai)道喜迎龍年“紅包”。

　　盡管(guan)AI行情(qing)勢頭強(qiang)(qiang)勁，但(dan)有私募基金(jin)人(ren)士(shi)稱，這(zhe)股(gu)熱潮未必能貫(guan)穿上半年，類似去年ChatGPT橫空出世一樣，相關概念(nian)板塊強(qiang)(qiang)勢走完一季度后或(huo)后繼(ji)乏力，場內資金(jin)和技(ji)術落地依然存在(zai)巨大“阻礙”，而不少國內公(gong)司仍停(ting)留在(zai)概念(nian)炒作上。

　　龍年首(shou)周掀AI熱(re)潮

　　龍年開市首周(zhou)，市場迎(ying)來積極變(bian)化，而人工智能賽道堪稱“最大贏家”。同花順數(shu)據顯示，上(shang)證指數(shu)一(yi)周(zhou)內上(shang)漲(zhang)4.85%，成功收(shou)復(fu)3000點大關(guan)；Sora概念板(ban)塊則(ze)一(yi)周(zhou)拉升52.52%，其(qi)(qi)中因(yin)賽集(ji)團以(yi)超120%的(de)累計(ji)漲(zhang)幅遙遙領(ling)先，而其(qi)(qi)他相關(guan)板(ban)塊也紛紛上(shang)漲(zhang)超20%，有(you)數(shu)十只個股漲(zhang)幅超50%。

　　2月中(zhong)(zhong)旬，OpenAI發(fa)布Sora，能夠根據用戶(hu)輸(shu)入的提(ti)示詞、文本指令或(huo)靜態圖像，生成(cheng)長(chang)達一(yi)分(fen)鐘的視頻，其中(zhong)(zhong)既能實現(xian)多角度鏡頭的自(zi)然切換，還包含復雜(za)的場景和生動的角色表(biao)情，且故事的邏輯(ji)性和連貫性極(ji)佳，效果堪稱(cheng)“炸(zha)裂”。

　　隨著2月19日(ri)A股市場(chang)迎(ying)來龍年開(kai)市首(shou)日(ri)，Sora概念(nian)股掀(xian)起漲停潮，并引(yin)燃AI行情密(mi)集(ji)爆發，成為(wei)助力(li)市場(chang)反攻的生力(li)軍之一。

　　安爵(jue)資產董(dong)事(shi)長劉巖表(biao)示(shi)(shi)，Sora橫空出世(shi)預(yu)示(shi)(shi)著行業變革的(de)來臨，用戶輸(shu)入的(de)提示(shi)(shi)詞先通(tong)過GPT進行詳盡(jin)擴(kuo)寫(xie)，再將擴(kuo)寫(xie)后的(de)內(nei)容交給Sora，逐幀生(sheng)成(cheng)更精(jing)準(zhun)的(de)視頻(pin)。其競爭對手因沒(mei)有GPT底層擴(kuo)寫(xie)處理模型，使得在文(wen)生(sheng)文(wen)、文(wen)生(sheng)圖等處理環節上“望塵莫及(ji)”。

　　劉巖表示，Sora模型展(zhan)現(xian)出(chu)更高(gao)的靈活性和優(you)化的視(shi)覺效果，未(wei)來(lai)將深(shen)刻(ke)改變短視(shi)頻(pin)、游(you)戲、娛樂影視(shi)、動(dong)漫(man)、廣告(gao)營銷、新聞社交等內容制作領域。

　　Sora商業價值(zhi)巨大

　　Sora橫空(kong)出世，標志著一個里(li)程碑(bei)式(shi)的進步，表明OpenAI已(yi)將其在文(wen)字以(yi)及圖片生成(cheng)領域的領先優勢延展至視頻(pin)(pin)領域。中信證券表示(shi)，預計文(wen)生視頻(pin)(pin)將在短視頻(pin)(pin)行業率先應用，2025年潛在市場(chang)空(kong)間中值達(da)80億元。

　　止于至善投資總經理(li)何理(li)認為(wei)，盡管(guan)目前Sora的視(shi)(shi)(shi)頻時間僅有(you)一(yi)分鐘，但按照OpenAI的迭代速度(du)，未來(lai)(lai)數年內，有(you)望生產(chan)出幾(ji)十分鐘的AI視(shi)(shi)(shi)頻，將(jiang)對(dui)整(zheng)個影視(shi)(shi)(shi)制作和(he)短視(shi)(shi)(shi)頻行(xing)業(ye)帶來(lai)(lai)顛覆性沖(chong)擊(ji)。此外，算力仍(reng)是(shi)AI行(xing)業(ye)發展“底座”，頭部科技企業(ye)仍(reng)將(jiang)繼續(xu)進(jin)行(xing)“算力軍備(bei)競賽(sai)”，以(yi)推(tui)進(jin)AI大(da)模(mo)型能力持(chi)續(xu)升級。

　　華輝(hui)創富投資總(zong)經理(li)袁華明(ming)表示，除了(le)中短期在短視頻、影視和廣告等行(xing)業(ye)帶來巨大的(de)(de)商業(ye)價值外，未來還可以(yi)將Sora疊(die)加其(qi)(qi)(qi)他(ta)的(de)(de)技術，創造(zao)各個(ge)領域的(de)(de)超級(ji)工(gong)具(ju)，例如生物醫學、蛋白質(zhi)和基因研(yan)究以(yi)及其(qi)(qi)(qi)他(ta)基礎學科的(de)(de)研(yan)究，大模(mo)型都會發揮作用(yong)。但無論如何，算力在其(qi)(qi)(qi)中都會扮演關鍵(jian)角色，而(er)Sora再(zai)次驗(yan)證當下AI大模(mo)型行(xing)業(ye)的(de)(de)算力規(gui)模(mo)效應規(gui)律。

　　謹(jin)慎追高(gao)Sora概念股

　　盡管當前(qian)Sora概念(nian)股(gu)走(zou)勢強勁(jing)，但國內公司在(zai)核心技術上的儲備(bei)卻引起市(shi)場擔(dan)憂，這一(yi)點如同去年ChatGPT炸裂登場一(yi)樣，后者在(zai)爆火后也(ye)在(zai)A股(gu)迎來(lai)了一(yi)波炒作，但不到半年就逐(zhu)漸(jian)被打回原(yuan)形。

　　記者發現(xian)，ChatGPT概念股在去(qu)年(nian)(nian)2月(yue)初強勢(shi)走(zou)(zou)高，上漲(zhang)勢(shi)頭在4月(yue)份(fen)開始弱化，并(bing)(bing)在6月(yue)中旬觸頂走(zou)(zou)軟(ruan)，而下(xia)半(ban)年(nian)(nian)該板塊不(bu)斷下(xia)跌，并(bing)(bing)在今年(nian)(nian)2月(yue)初創(chuang)下(xia)新低，不(bu)但完全回吐之前漲(zhang)幅，甚至比ChatGPT爆(bao)火前的位置還(huan)要低。

　　何(he)理認為，這股Sora熱潮的(de)確與(yu)去年的(de)ChatGPT行(xing)情有(you)著某種(zhong)相(xiang)(xiang)似的(de)關(guan)聯性(xing)，都是由海外的(de)科技大事件傳遞到A股，相(xiang)(xiang)關(guan)概(gai)念股“先漲為敬”，但這些公(gong)司的(de)技術(shu)儲備并不具備核心競(jing)爭力(li)，不少公(gong)司更是停留在概(gai)念炒(chao)作(zuo)上，因此普(pu)通投資者應謹慎(shen)對待(dai)Sora概(gai)念股，需仔(zi)細觀察相(xiang)(xiang)關(guan)公(gong)司的(de)技術(shu)研(yan)發和財務報表狀況。

　　某私募基金人士稱，Sora引爆(bao)的(de)(de)AI行情跟去年一樣，更(geng)多(duo)(duo)屬于概(gai)(gai)念炒作，其整(zheng)體持(chi)(chi)續性存(cun)疑。Sora是(shi)ChatGPT的(de)(de)一次重要(yao)升級，可能沒(mei)有當初ChatGPT火爆(bao)時對市場影響的(de)(de)程度大(da)，其蹭概(gai)(gai)念的(de)(de)持(chi)(chi)續性或有所縮短，場內資金的(de)(de)熱情也(ye)會更(geng)缺乏(fa)后勁，更(geng)多(duo)(duo)是(shi)基于消息(xi)面進行一波估(gu)值修復(fu)。

　　星(xing)石(shi)投(tou)資表示，短期來看(kan)，市場對人工智能(neng)技術(shu)的(de)關注(zhu)和新(xin)產品的(de)推(tui)出為(wei)TMT板塊(kuai)提振信心，在(zai)股(gu)市中可能(neng)會表現(xian)(xian)為(wei)板塊(kuai)估(gu)值普(pu)漲，預(yu)計(ji)后續板塊(kuai)內部表現(xian)(xian)會出現(xian)(xian)分(fen)化，有望率先形成商(shang)業(ye)閉環(huan)、技術(shu)突破在(zai)盈利(li)上兌現(xian)(xian)的(de)優質公司表現(xian)(xian)會更(geng)好(hao)。

　　在(zai)(zai)星石投資(zi)看(kan)來，應用(yong)(yong)端考慮(lv)到AI大模型(xing)的(de)可(ke)得性，以(yi)及(ji)圖(tu)文視頻創作和傳播(bo)具有(you)天(tian)然的(de)國(guo)際化條(tiao)件，相關應用(yong)(yong)可(ke)能(neng)(neng)會(hui)率(lv)先(xian)在(zai)(zai)海外(wai)落地，受(shou)益于海外(wai)業務擴張的(de)公(gong)司可(ke)能(neng)(neng)會(hui)率(lv)先(xian)變現，隨著國(guo)內(nei)人工(gong)智能(neng)(neng)模型(xing)的(de)迭代(dai)，業務場景會(hui)進一步(bu)向(xiang)國(guo)內(nei)發展。同時，隨著人工(gong)智能(neng)(neng)應用(yong)(yong)的(de)逐(zhu)步(bu)廣泛化，對于算力、芯片(pian)等方面的(de)需求也在(zai)(zai)增加。