1月27日，上交所(suo)科創(chuang)板上市委(wei)員會2022年第7次審(shen)(shen)議(yi)會議(yi)宣布(bu)審(shen)(shen)議(yi)結果顯示，首家(jia)北(bei)交所(suo)轉板至科創(chuang)板的公司觀典防務成功過會。

　　從2021年10月20日觀(guan)典(dian)防(fang)務遞交轉板(ban)至科創(chuang)板(ban)上市的(de)(de)申(shen)報文件算起(qi)，歷時99天，第一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)家直接轉板(ban)的(de)(de)公(gong)(gong)司即將誕生。從成(cheng)(cheng)為第一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)家申(shen)報新三(san)板(ban)精選層的(de)(de)公(gong)(gong)司，到第一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)家申(shen)請直接轉板(ban)的(de)(de)公(gong)(gong)司，到與(yu)其他(ta)精選層公(gong)(gong)司一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)起(qi)平移至北交所，再到第一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)家轉板(ban)成(cheng)(cheng)功過會的(de)(de)公(gong)(gong)司，觀(guan)典(dian)防(fang)務見(jian)證(zheng)了多層次(ci)資本市場(chang)發展的(de)(de)數個“第一(yi)(yi)(yi)(yi)(yi)次(ci)”。

　　2020年6月3日，證監(jian)會發布《關于(yu)全國(guo)中(zhong)(zhong)小(xiao)企業股份轉讓系統掛牌公司(si)轉板(ban)上(shang)(shang)市(shi)的指導意見》，新三(san)板(ban)直(zhi)接轉板(ban)上(shang)(shang)市(shi)制度正式(shi)出爐。觀典防(fang)務(wu)科創板(ban)過(guo)會，標志著直(zhi)接轉板(ban)制度已見成(cheng)果，多層次資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)的有機(ji)聯系已經建立，中(zhong)(zhong)小(xiao)企業在(zai)資(zi)本(ben)市(shi)場(chang)的上(shang)(shang)升(sheng)通道(dao)開始暢通。

　　公(gong)用無人機領域龍頭企(qi)業

　　觀典防務(wu)(wu)是(shi)國家(jia)級專精特新“小巨人”企業(ye)，是(shi)國內領(ling)先的(de)無(wu)人機(ji)禁毒服(fu)務(wu)(wu)供應商，是(shi)國內最早從事(shi)無(wu)人機(ji)禁毒產(chan)品(pin)研發(fa)與服(fu)務(wu)(wu)產(chan)業(ye)化的(de)企業(ye)。

　　觀典防務(wu)(wu)(wu)轉板上(shang)市(shi)報告(gao)書（上(shang)會(hui)稿）顯(xian)示(shi)，觀典防務(wu)(wu)(wu)主營(ying)業務(wu)(wu)(wu)包括無人(ren)機(ji)飛行服(fu)務(wu)(wu)(wu)與(yu)數(shu)據處理、無人(ren)機(ji)系統及智能防務(wu)(wu)(wu)裝備的研發、生產與(yu)銷(xiao)售，業務(wu)(wu)(wu)涵蓋禁(jin)毒(du)、反恐、資源調查、環(huan)境(jing)監測等領(ling)域，其中尤(you)其在禁(jin)毒(du)領(ling)域具有明顯(xian)優(you)勢。

　　觀典防務近三(san)年來業績持續增長(chang)，其2018年至(zhi)2020年實現(xian)營業收入分別(bie)為(wei)1.05億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、1.46億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、1.80億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)；歸(gui)母凈利(li)潤(run)分別(bie)為(wei)2057.06萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、4170.42萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)、5346.08萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，毛利(li)率(lv)分別(bie)為(wei)45.80%、51.61%、52.76%。2021年前三(san)季度實現(xian)營收1.75億(yi)(yi)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，凈利(li)潤(run)6123.09萬(wan)元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)。

　　根據公告，觀典防務此次轉板選用的(de)科創板第一項(xiang)上市(shi)標準，即預計(ji)市(shi)值(zhi)(zhi)不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi)(bi)10億元(yuan)，最(zui)近兩(liang)年凈(jing)利潤均為(wei)正(zheng)(zheng)且累(lei)計(ji)凈(jing)利潤不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi)(bi)5000萬(wan)元(yuan)；或者預計(ji)市(shi)值(zhi)(zhi)不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi)(bi)10億元(yuan)，最(zui)近一年凈(jing)利潤為(wei)正(zheng)(zheng)且營(ying)業收入不(bu)低于(yu)人(ren)民幣(bi)(bi)1億元(yuan)。

　　收(shou)(shou)入結構來(lai)看，服務(wu)(wu)為(wei)主的(de)無人(ren)機飛(fei)行服務(wu)(wu)與(yu)數據(ju)處理(li)業(ye)務(wu)(wu)接(jie)近公(gong)司(si)收(shou)(shou)入的(de)一半(ban)(ban)。公(gong)司(si)2021年半(ban)(ban)年報顯示，上半(ban)(ban)年實現(xian)營(ying)收(shou)(shou)1.27億元(yuan)，其中(zhong)無人(ren)機飛(fei)行服務(wu)(wu)與(yu)數據(ju)處理(li)業(ye)務(wu)(wu)收(shou)(shou)入為(wei)5765.93萬元(yuan)。無人(ren)機飛(fei)行服務(wu)(wu)與(yu)數據(ju)處理(li)業(ye)務(wu)(wu)毛(mao)利率(lv)同樣維持在較高水平，2018年、2019年、2020年分(fen)別(bie)為(wei)61.5%、60.01%、71.63%，去年上半(ban)(ban)年為(wei)78.29%。

　　闖關成功 敲開科創板大門

　　回顧(gu)觀典防(fang)務整個(ge)轉板歷程可以發現，早在2020年(nian)2月3日，還掛牌于新三板的觀典防(fang)務在中信證券的輔導(dao)下向北京證監局報(bao)送(song)了IPO輔導(dao)材(cai)料，當(dang)時公司(si)IPO目標(biao)是(shi)創業板。

　　隨著新(xin)三(san)板全面深化改革不(bu)斷推進，精(jing)選層落地，觀典防務也根(gen)據自身需求(qiu)調整了(le)(le)資本(ben)市(shi)場的(de)(de)路徑規劃。就在提交了(le)(le)創(chuang)(chuang)業板IPO輔(fu)導材料的(de)(de)一個(ge)月后，觀典防務便宣布將掛牌目標板塊從(cong)創(chuang)(chuang)業板調整至新(xin)三(san)板精(jing)選層。

　　2020年4月(yue)27日，精(jing)選(xuan)層(ceng)申(shen)報(bao)“開閘(zha)”。觀(guan)典防(fang)(fang)務是首(shou)(shou)家提交精(jing)選(xuan)層(ceng)掛(gua)牌申(shen)請的公(gong)司。觀(guan)典防(fang)(fang)務在(zai)短(duan)短(duan)的三個月(yue)內就迅速完成(cheng)了(le)從申(shen)報(bao)、問詢再到(dao)過會、核準等(deng)必要程序，于2020年7月(yue)27日成(cheng)為(wei)了(le)首(shou)(shou)批精(jing)選(xuan)層(ceng)企業之一。

　　2021年8月11日，首批精(jing)選層企業(ye)已符合轉板(ban)(ban)上(shang)(shang)市的(de)時限要求，觀(guan)典防(fang)務再次(ci)打響了“第一(yi)槍”——發布公告宣布沖刺科創板(ban)(ban)。隨著北交(jiao)所的(de)設立并開(kai)市運營，精(jing)選層公司(si)平移(yi)到(dao)北交(jiao)所，成為了上(shang)(shang)市公司(si)，觀(guan)典防(fang)務也(ye)從“轉板(ban)(ban)上(shang)(shang)市”變成了“上(shang)(shang)市公司(si)在不(bu)同(tong)交(jiao)易所之(zhi)間轉移(yi)”。

　　與此同時(shi)，觀典防務轉板(ban)工作推進得頗為順(shun)利(li)(li)。2021年10月(yue)20日，觀典防務向上(shang)交(jiao)所遞交(jiao)了轉板(ban)至科創(chuang)板(ban)上(shang)市的(de)(de)申(shen)報文件(jian)，10月(yue)21日公(gong)司股票(piao)停牌。2021年11月(yue)10日，上(shang)交(jiao)所正式受理(li)了公(gong)司的(de)(de)申(shen)報文件(jian)。歷時(shi)2個多月(yue)的(de)(de)審核，觀典防務于2022年1月(yue)27日上(shang)會并最終(zhong)順(shun)利(li)(li)過(guo)會。

　　根據(ju)轉板(ban)(ban)相關規則，轉板(ban)(ban)屬于股票(piao)上市地(di)的變更，不(bu)涉及股票(piao)公開(kai)發行，依(yi)法無需經中國證監(jian)會核準(zhun)或注(zhu)冊，由上交所、深(shen)交所依(yi)據(ju)上市規則進行審(shen)核并作出(chu)決定。

　　觀典(dian)防務的(de)成(cheng)(cheng)功過(guo)(guo)會(hui)是資本(ben)(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)不斷增強(qiang)金融服務實體(ti)經濟(ji)能力(li)的(de)體(ti)現，不同(tong)發(fa)展階段的(de)企(qi)業在資本(ben)(ben)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)可以獲得差異化(hua)、便利化(hua)的(de)服務，企(qi)業能夠根(gen)據自身需求自主選擇(ze)交易場(chang)(chang)所，充分利用不同(tong)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)特色制(zhi)度支持企(qi)業發(fa)展。觀典(dian)防務的(de)成(cheng)(cheng)功過(guo)(guo)會(hui)也標(biao)志著(zhu)新(xin)三(san)板(ban)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)功能得到更好(hao)發(fa)揮。轉板(ban)制(zhi)度與北交所和新(xin)三(san)板(ban)現有創(chuang)新(xin)層、基礎層結(jie)合形成(cheng)(cheng)示范效(xiao)應(ying)，構建出上(shang)下(xia)貫通的(de)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)結(jie)構，有利于(yu)通過(guo)(guo)傳(chuan)導機制(zhi)激發(fa)新(xin)三(san)板(ban)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)的(de)活力(li)，形成(cheng)(cheng)符合投融雙方需求的(de)良好(hao)市(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)生(sheng)態。