2月(yue)7日(ri)(ri)春節(jie)長假開市第一天，新(xin)三(san)板創新(xin)層公司和創科技(ji)發布公告，稱已于(yu)(yu)1月(yue)27日(ri)(ri)向中國證(zheng)監會(hui)北(bei)京證(zheng)監局(ju)報送了公開發行股票并在北(bei)交所上市的輔(fu)導(dao)備案材料，并于(yu)(yu)1月(yue)29日(ri)(ri)獲受理，輔(fu)導(dao)機構為(wei)中信建投。如果成功登陸北(bei)交所，公司將成為(wei)A股純(chun)SaaS模式的稀缺標的。

　　事實(shi)上，去年和創科技備受資(zi)(zi)本(ben)(ben)市場(chang)關注(zhu)，主要由于其1.42億元定(ding)增名(ming)單出現知(zhi)名(ming)私募(mu)紅杉(shan)資(zi)(zi)本(ben)(ben)的身(shen)影。證券時報記者了(le)解到，紅杉(shan)資(zi)(zi)本(ben)(ben)旗(qi)下紅杉(shan)瀚辰(chen)原來持股(gu)約3.44%，本(ben)(ben)次定(ding)增股(gu)份完成登記之(zhi)后，紅杉(shan)瀚辰(chen)將成為公(gong)司(si)第4大股(gu)東，持股(gu)達(da)到7.02%。小米(mi)創始人雷軍作為公(gong)司(si)天使(shi)投資(zi)(zi)人，此次也(ye)通過定(ding)增加(jia)碼投資(zi)(zi)。此外，公(gong)司(si)股(gu)東里(li)的知(zhi)名(ming)投資(zi)(zi)人還包(bao)括(kuo)復星、東方富海、新希(xi)望、千合(he)資(zi)(zi)本(ben)(ben)（王亞(ya)偉）、陳發(fa)樹、中信(xin)金石等。

　　紅(hong)杉增持 頂級股東陣容曝光

　　1月28日，和創(chuang)科技發布股(gu)票定(ding)向發行(xing)情況報告書，本次實際發行(xing)股(gu)票726.3萬(wan)(wan)股(gu)，實際募集(ji)資金(jin)(jin)(jin)總額為(wei)(wei)1.425億(yi)元(yuan)，實際募集(ji)資金(jin)(jin)(jin)達到(dao)預計募集(ji)金(jin)(jin)(jin)額。其中，紅(hong)杉瀚(han)辰和啟(qi)創(chuang)科遠的認購數量分(fen)別(bie)(bie)為(wei)(wei)598.88萬(wan)(wan)股(gu)、127.42萬(wan)(wan)股(gu)，認購金(jin)(jin)(jin)額分(fen)別(bie)(bie)為(wei)(wei)1.175億(yi)元(yuan)和2500.00萬(wan)(wan)元(yuan)。

　　據公告，認購人已(yi)于1月(yue)12日(ri)提前全部(bu)繳足認購資金(jin)，定增股(gu)份(fen)將于2月(yue)10日(ri)起在新(xin)三板掛牌轉讓(rang)。

　　公(gong)(gong)司(si)表(biao)示，本次發(fa)(fa)(fa)行所募集資(zi)金(jin)用于(yu)公(gong)(gong)司(si)補充流動資(zi)金(jin)，主(zhu)要用于(yu)產(chan)品(pin)研發(fa)(fa)(fa)部門、實施運營(ying)(ying)部門、銷售部門、管理支撐部門等核(he)心業務團隊的(de)投入。有利(li)于(yu)增強公(gong)(gong)司(si)資(zi)本實力(li)，提高抗風險能(neng)力(li)。有利(li)于(yu)提升產(chan)品(pin)研發(fa)(fa)(fa)能(neng)力(li)、服務能(neng)力(li)，增強公(gong)(gong)司(si)的(de)核(he)心競(jing)爭力(li)和持續經(jing)營(ying)(ying)能(neng)力(li)，以(yi)保障公(gong)(gong)司(si)經(jing)營(ying)(ying)目(mu)標的(de)實現。

　　公(gong)(gong)告顯示，紅杉瀚辰為(wei)私(si)募投(tou)資基金(jin)，成立于(yu)2008年9月10日，其基金(jin)管理(li)人為(wei)紅杉資本股(gu)權投(tou)資管理(li)（天津）有限(xian)公(gong)(gong)司。紅杉瀚辰為(wei)公(gong)(gong)司在冊股(gu)東(dong)，定增前持(chi)有525.48萬股(gu)，持(chi)股(gu)比(bi)例約(yue)3.44%，為(wei)公(gong)(gong)司第(di)6大(da)股(gu)東(dong)；定增后(hou)持(chi)股(gu)達(da)到1124.36萬股(gu)，持(chi)股(gu)比(bi)例達(da)到7.02%，躍升為(wei)第(di)4大(da)股(gu)東(dong)。

　　和(he)創(chuang)科技(ji)還(huan)在1月28日公告選舉紅(hong)衫中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)基(ji)金合伙(huo)人(ren)周逵(kui)(kui)擔(dan)任(ren)(ren)董事，天眼查顯(xian)示，周逵(kui)(kui)在紅(hong)衫中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)的(de)多只基(ji)金擔(dan)任(ren)(ren)法(fa)定代表(biao)人(ren)。資料顯(xian)示，周逵(kui)(kui)于(yu)1968年(nian)出生，中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)國(guo)(guo)籍，于(yu)2000年(nian)畢業(ye)于(yu)清華大學(xue)經(jing)管(guan)學(xue)院，2005年(nian)至(zhi)今(jin)就職(zhi)于(yu)紅(hong)杉資本中(zhong)(zhong)國(guo)(guo)基(ji)金，擔(dan)任(ren)(ren)合伙(huo)人(ren)職(zhi)務。由周逵(kui)(kui)親自擔(dan)任(ren)(ren)公司的(de)董事，也表(biao)明了紅(hong)杉資本對于(yu)和(he)創(chuang)科技(ji)的(de)認可。

　　另一(yi)發(fa)行(xing)對象啟創科(ke)遠的背景也不可小覷，其基金管理(li)人為(wei)北(bei)京(jing)未(wei)來(lai)啟創基金管理(li)有限(xian)公司。北(bei)京(jing)未(wei)來(lai)企(qi)(qi)創科(ke)源投(tou)資(zi)基金合(he)(he)伙(huo)企(qi)(qi)業（有限(xian)合(he)(he)伙(huo)）的出(chu)資(zi)人包(bao)括北(bei)京(jing)市科(ke)技創新基金（有限(xian)合(he)(he)伙(huo)）、北(bei)京(jing)順(shun)(shun)為(wei)創業投(tou)資(zi)有限(xian)公司(以(yi)下簡稱順(shun)(shun)為(wei)投(tou)資(zi))以(yi)及周逵等。

　　值得(de)一提的是(shi)，雷(lei)軍(jun)是(shi)順(shun)為投(tou)資(zi)的董事長(chang)，而(er)雷(lei)軍(jun)還(huan)是(shi)和創(chuang)科(ke)技的天(tian)使(shi)投(tou)資(zi)人，此前持股1.18%。據了解，2010年(nian)(nian)和創(chuang)科(ke)技在亞洲杰(jie)出青(qing)年(nian)(nian)商會（AAMA）200多個(ge)輔導項(xiang)目(mu)中脫穎而(er)出，獲(huo)得(de)雷(lei)軍(jun)的青(qing)睞，稱之(zhi)是(shi)“未(wei)來最有可能過10億美金的獨角(jiao)獸項(xiang)目(mu)”，并以個(ge)人名義投(tou)資(zi)，這也是(shi)雷(lei)軍(jun)在創(chuang)辦小米之(zhi)前投(tou)資(zi)的最后一個(ge)天(tian)使(shi)項(xiang)目(mu)。

　　事實上(shang)，除了紅(hong)杉、順(shun)為和雷軍外(wai)，公司(si)股(gu)(gu)東陣容里還有不(bu)少(shao)“資(zi)本大佬(lao)”。2015年11月和創(chuang)科技以27.15元(yuan)(yuan)/股(gu)(gu)的價格(ge)定向發行(xing)2.16億元(yuan)(yuan)，共有13家機(ji)構及個人(ren)參與認購(gou)，其中包(bao)括東方富(fu)海、新(xin)希望、陳發樹(shu)、瑞元(yuan)(yuan)千合(he)木槿(jin)等(deng)知名投資(zi)人(ren)。瑞元(yuan)(yuan)千合(he)木槿(jin)的背后是“基金一哥(ge)”王亞偉，陳發樹(shu)是福建前首富(fu)，投資(zi)了新(xin)三板點擊網絡、上(shang)市公司(si)久日新(xin)材等(deng)公司(si)。

　　此外(wai)，公司股東(dong)(dong)還(huan)包括復星(xing)、中信金(jin)石、昆仲資本，正(zheng)和(he)島基金(jin)等，股東(dong)(dong)陣容堪稱豪華。

　　或成(cheng)純SaaS模式稀缺A股標的

　　和創(chuang)科(ke)技究竟有何(he)魅力，引得眾(zhong)多知名(ming)“資本大(da)佬”頻(pin)頻(pin)出手(shou)？

　　資料顯示，和創科技屬于新興(xing)的(de)(de)軟件運營(ying)服(fu)務行(xing)業(ye)(ye)，主要業(ye)(ye)務是為企(qi)業(ye)(ye)提(ti)供基(ji)于 SaaS 和云模式的(de)(de)移動營(ying)銷管理服(fu)務。其(qi)為國內第(di)一家提(ti)出企(qi)業(ye)(ye)級(ji)SaaS移動銷售管理服(fu)務理念的(de)(de)公司，2015年11月份掛牌(pai)新三板。

　　公司核心產(chan)(chan)品“紅圈(quan) CRM”、“紅圈(quan)通”和“紅圈(quan)營銷(xiao)”是在(zai)公司已有產(chan)(chan)品的基礎上，基于公司 PaaS 平臺升級(ji)構建的新一(yi)代(dai)企(qi)業(ye)級(ji)銷(xiao)售管理服務系統，其付費客戶(hu)覆(fu)蓋快消、農牧(mu)、醫藥(yao)(yao)、服裝(zhuang)、建材裝(zhuang)飾等(deng)40余個行業(ye)，客戶(hu)包括新希望六和、復(fu)星醫藥(yao)(yao)、三元食品、中糧(liang)米業(ye)和燕(yan)京啤酒等(deng)眾多知名(ming)企(qi)業(ye)。

　　2021年11月11日公(gong)(gong)司(si)(si)公(gong)(gong)告被(bei)認(ren)定為北(bei)京市(shi)(shi)“專精(jing)特新”中小(xiao)企業。公(gong)(gong)司(si)(si)表示，這是(shi)北(bei)京市(shi)(shi)經濟和信息化局對公(gong)(gong)司(si)(si)創(chuang)新能(neng)(neng)力(li)(li)(li)、研發(fa)能(neng)(neng)力(li)(li)(li)及綜合實力(li)(li)(li)的認(ren)可，有利(li)于公(gong)(gong)司(si)(si)更(geng)好(hao)(hao)地專注于核心業務，努力(li)(li)(li)提(ti)高(gao)研發(fa)能(neng)(neng)力(li)(li)(li)和服務能(neng)(neng)力(li)(li)(li)。今后公(gong)(gong)司(si)(si)將進一步(bu)提(ti)升(sheng)創(chuang)新能(neng)(neng)力(li)(li)(li)，走好(hao)(hao)“專精(jing)特新”之路，不(bu)斷提(ti)升(sheng)企業核心競爭力(li)(li)(li)。

　　目前公司(si)尚未公布(bu)2021年(nian)年(nian)報，從2021年(nian)半年(nian)報來看，虧(kui)(kui)損(sun)越來越小，其他財務(wu)數據也越來越樂觀(guan)。2021年(nian)上半年(nian)，公司(si)實現(xian)(xian)收入6691萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)增長41%；凈利潤為虧(kui)(kui)損(sun)42萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，相較上年(nian)同(tong)期(qi)虧(kui)(kui)損(sun)123萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)已大幅減虧(kui)(kui)；經(jing)營(ying)現(xian)(xian)金(jin)流(liu)(liu)入9630萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)增長93%；經(jing)營(ying)現(xian)(xian)金(jin)流(liu)(liu)凈額為981萬元(yuan)(yuan)(yuan)(yuan)，同(tong)比(bi)(bi)增長69%。

　　2021年(nian)半年(nian)報(bao)同時顯示(shi)，公(gong)司(si)主(zhu)營業務收(shou)入100%均為SaaS訂(ding)閱收(shou)入，毛利(li)率達到77.66%。業內人士(shi)認為，和創科技基本(ben)(ben)符合北(bei)交(jiao)所(suo)上市條件(jian)，此前“資本(ben)(ben)大佬(lao)”相當(dang)于投資Pre-IPO公(gong)司(si)，如(ru)果公(gong)司(si)順(shun)利(li)登陸(lu)北(bei)交(jiao)所(suo)，將成(cheng)為A股純SaaS模式的稀缺標(biao)的。

　　從財務(wu)數(shu)據(ju)分析，公(gong)(gong)司的(de)SaaS業務(wu)模式是先收取現(xian)金(jin)（一般預(yu)收1-2年(nian)(nian)(nian)），再根(gen)據(ju)服(fu)務(wu)期按月分攤確(que)認收入，因此存(cun)在現(xian)金(jin)收入提前(qian)于會計確(que)認收入。根(gen)據(ju)2021年(nian)(nian)(nian)半年(nian)(nian)(nian)報，公(gong)(gong)司目前(qian)預(yu)收款項（無息負債）達到1.93億元(yuan)，其中1.23億元(yuan)將(jiang)(jiang)在未(wei)來一年(nian)(nian)(nian)內(nei)確(que)認為收入。根(gen)據(ju)2021半年(nian)(nian)(nian)報預(yu)測，如果2021下半年(nian)(nian)(nian)與(yu)上半年(nian)(nian)(nian)持平，則2021全年(nian)(nian)(nian)現(xian)金(jin)收入將(jiang)(jiang)近2億元(yuan)，現(xian)金(jin)流(liu)盈利2000萬元(yuan)左(zuo)右。

　　去年11月(yue)在(zai)公布公司過(guo)億(yi)定增浮現紅杉資本身影時，公司股價(jia)一度(du)暴漲(zhang)，隨后(hou)股價(jia)有所回落，今天和創科技上漲(zhang)6.07%。