九(jiu)三(san)學社在擬作為九(jiu)三(san)學社界別向全國政(zheng)協十(shi)二屆(jie)五次會議報送的(de)提案中建議,加強債(zhai)(zhai)轉(zhuan)(zhuan)股(gu)政(zheng)策的(de)頂層設計(ji),政(zheng)府(fu)要指(zhi)導相關部門制定(ding)債(zhai)(zhai)轉(zhuan)(zhuan)股(gu)方案,明確債(zhai)(zhai)轉(zhuan)(zhuan)股(gu)規(gui)模、操(cao)作方式、轉(zhuan)(zhuan)股(gu)行(xing)業和企業標(biao)準及各方職(zhi)責(ze)。
提(ti)案指出(chu),具體操作主要(yao)由銀(yin)行(xing)根據目前的(de)(de)操作路徑執行(xing),即(ji)銀(yin)行(xing)能與(yu)企(qi)業協(xie)商解決的(de)(de),由兩個市場主體自主解決;需要(yao)將銀(yin)行(xing)貸(dai)款剝離(li)到資產管(guan)理公司(si)或其他第三方機構的(de)(de),先進行(xing)貸(dai)款出(chu)表,然后由資產管(guan)理公司(si)與(yu)企(qi)業協(xie)商債轉(zhuan)股(gu)。同時,明(ming)確債轉(zhuan)股(gu)扶持政策。
提案建議,要積極做(zuo)(zuo)好國家債轉(zhuan)股試點(dian)工作。及時發(fa)布債轉(zhuan)股工作動向,指導各省級分(fen)行積極準(zhun)備、加強與總(zong)(zong)行溝通、銜接,了解總(zong)(zong)行債轉(zhuan)股政策要求(qiu),做(zuo)(zuo)好相關準(zhun)備工作,爭(zheng)取(qu)進入總(zong)(zong)行試點(dian)。結(jie)(jie)合供給側(ce)結(jie)(jie)構改革,推(tui)動煤炭、鋼鐵(tie)去產能重(zhong)點(dian)企業(ye)(ye)(ye)和行業(ye)(ye)(ye)龍(long)頭型民(min)營企業(ye)(ye)(ye)納入各總(zong)(zong)行債轉(zhuan)股企業(ye)(ye)(ye)名單目錄。
地方債轉股(gu)方面,提案認為,可從以下(xia)幾方面研究(jiu)推(tui)(tui)動:一(yi)是按一(yi)定標準選(xuan)擇債轉股(gu)試點(dian)企(qi)業。可在具備條(tiao)件的(de)央企(qi)和省屬國有(you)工(gong)業企(qi)業的(de)二(er)、三級子公(gong)司中選(xuan)取經(jing)營中有(you)較大困難,但通過資產重組和轉型發展(zhan)仍有(you)發展(zhan)能力(li)的(de)企(qi)業,會同債轉股(gu)相(xiang)關參(can)與(yu)主(zhu)體研究(jiu)可行性,制定系統性的(de)企(qi)業重組改革(ge)方案,報試點(dian)省政府通過后實施推(tui)(tui)進。
二是確(que)定股(gu)權承接(jie)主體。近年(nian)來,部分(fen)省成立了地方批量處置不良貸(dai)款的資產管理(li)公司(si)。應充分(fen)發(fa)揮(hui)其批量處置銀行不良貸(dai)款和處置企(qi)(qi)業(ye)不良資產的職能(neng),在其接(jie)收的不良貸(dai)款中(zhong)選擇符(fu)合條(tiao)件(jian)(jian)的企(qi)(qi)業(ye)開展債(zhai)轉股(gu);也可調整現有各類政府(fu)性(xing)產業(ye)投資引導基金(jin)(jin)的增量資金(jin)(jin),設立省級企(qi)(qi)業(ye)債(zhai)務重組基金(jin)(jin),對陷入(ru)財(cai)務困境的企(qi)(qi)業(ye)進行債(zhai)務重組,符(fu)合條(tiao)件(jian)(jian)的進行債(zhai)轉股(gu)。
三是重(zhong)組轉股(gu)企(qi)業。重(zhong)組中,無論是第三方(fang)機構購入(ru)股(gu)權(quan)還是引入(ru)戰略投資者(zhe),都必然涉(she)及企(qi)業股(gu)權(quan)結構調(diao)(diao)整(zheng)、管理層(ceng)變動和公司治理結構優化、企(qi)業經營機制重(zhong)塑(su)等重(zhong)大改革事項。各級政府(政府專家工作小組)應建立(li)居外(wai)指(zhi)導(dao)、協(xie)調(diao)(diao)機制,保障重(zhong)組轉股(gu)企(qi)業按(an)照既定的企(qi)業債轉股(gu)方(fang)案有序推進。
此外,提案(an)指出(chu),債轉股(gu)過(guo)(guo)程中可(ke)能(neng)出(chu)現(xian)企業(ye)實際減值(zhi)補(bu)(bu)償、股(gu)權(quan)承接主(zhu)體(ti)資(zi)(zi)金(jin)(jin)補(bu)(bu)充(chong)等問題,建議(yi)研究(jiu)制(zhi)定扶持政策。一是結(jie)合產(chan)能(neng)過(guo)(guo)剩行業(ye)的調整(zheng),給予企業(ye)實際減值(zhi)補(bu)(bu)償。二是建立地(di)方資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理公司資(zi)(zi)金(jin)(jin)補(bu)(bu)充(chong)機(ji)制(zhi)。可(ke)按照資(zi)(zi)產(chan)管(guan)理公司收(shou)購(gou)不良資(zi)(zi)產(chan)的規模,在地(di)方專項(xiang)債券發行、企業(ye)資(zi)(zi)本金(jin)(jin)注入等方面給予一定支持。三是制(zhi)定完善的退(tui)出(chu)機(ji)制(zhi)。由相關操作主(zhu)體(ti),會同(tong)企業(ye)所(suo)在地(di)政府研究(jiu)企業(ye)股(gu)權(quan)退(tui)出(chu)機(ji)制(zhi),確保股(gu)權(quan)承接主(zhu)體(ti)順利實現(xian)股(gu)權(quan)退(tui)出(chu)。
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