9月12日,中(zhong)證中(zhong)小投(tou)(tou)資者(zhe)服務中(zhong)心(以(yi)下簡(jian)稱“投(tou)(tou)服中(zhong)心”)在(zai)天津(jin)市(shi)(shi)舉辦“投(tou)(tou)資者(zhe)保護·明規(gui)則、識風險”大講(jiang)堂活動,深交(jiao)所市(shi)(shi)場(chang)監(jian)(jian)察(cha)部助理經(jing)理姜寧對于(yu)異常交(jiao)易(yi)行(xing)為及交(jiao)易(yi)所監(jian)(jian)管結合具體(ti)的案(an)例(li)(li)向在(zai)場(chang)投(tou)(tou)資者(zhe)進行(xing)了介紹,具體(ti)從(cong)兩個方面展開:一是內幕交(jiao)易(yi)及案(an)例(li)(li),二是市(shi)(shi)場(chang)操縱及案(an)例(li)(li)。
姜寧(ning)介紹,首先,根據《證(zheng)(zheng)券(quan)法》的規定,內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)交(jiao)易(yi)是指(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息的知情人(ren)(ren)和非法獲取內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息的人(ren)(ren)在內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息公(gong)(gong)開前,買賣該(gai)證(zheng)(zheng)券(quan),或者(zhe)泄露該(gai)信(xin)(xin)息,或者(zhe)建議他人(ren)(ren)買賣該(gai)證(zheng)(zheng)券(quan)的違法行為。而內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)信(xin)(xin)息是指(zhi)(zhi)證(zheng)(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)活動中(zhong),涉及公(gong)(gong)司(si)的經營(ying)、財務或者(zhe)其(qi)他對該(gai)公(gong)(gong)司(si)證(zheng)(zheng)券(quan)的市場價格有重(zhong)(zhong)大影(ying)響的尚未公(gong)(gong)開的信(xin)(xin)息。如(ru)年(nian)(nian)報、半(ban)年(nian)(nian)報、利潤分(fen)配預(yu)案、股東增減持計劃、重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組預(yu)案、重(zhong)(zhong)大投資、重(zhong)(zhong)大對外合作等。其(qi)次,內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)交(jiao)易(yi)涉及事項(xiang)十分(fen)多(duo)元(yuan)化(hua),是重(zhong)(zhong)大資產(chan)重(zhong)(zhong)組、高(gao)送(song)轉、股權變更、重(zhong)(zhong)大合同等事項(xiang)為內(nei)(nei)(nei)幕(mu)(mu)(mu)交(jiao)易(yi)高(gao)發地帶(dai)。
“因(yin)此,基(ji)于上述情況,深交所在監管上市(shi)公司(si)內(nei)幕交易方面采取(qu)了及時聯動的(de)監管機制。”姜寧表示,具體的(de)內(nei)幕交易案(an)例如下:
內幕交易案例1:“德賽電池”內幕交易案
在(zai)該案例中(zhong),上市公司總經理(li)馮(feng)大明(ming)、中(zhong)介機構申銀萬國(guo)企業客戶部總經理(li)王文(wen)芳等(deng)人(ren)利用(yong)內幕信息,在(zai)重大資產重組之前買入德賽電池200余萬股從(cong)而從(cong)中(zhong)獲利。
“德賽電(dian)池”于(yu)(yu)2011年8月(yue)(yue)(yue)9日(ri)至2012年2月(yue)(yue)(yue)9日(ri)期(qi)(qi)間,股(gu)價呈現異常波動,累(lei)計上(shang)漲0.23%,同(tong)(tong)期(qi)(qi)深圳綜(zong)指累(lei)計下跌(die)19.26%,偏(pian)離19.49%。2012年2月(yue)(yue)(yue)10日(ri),“德賽電(dian)池”因正在籌(chou)劃重(zhong)大(da)事項申(shen)請公(gong)司股(gu)票停牌(pai)。深交(jiao)所隨后于(yu)(yu)2012年2月(yue)(yue)(yue)13日(ri)啟(qi)動所內聯(lian)合調(diao)查(cha),調(diao)查(cha)發現:買入賬戶(hu)(hu)位于(yu)(yu)上(shang)市公(gong)司所在地相(xiang)關賬戶(hu)(hu)交(jiao)易或持(chi)股(gu)品種(zhong)單一主(zhu)要買入賬戶(hu)(hu)為“德賽電(dian)池”總經理及其女友(you),申(shen)銀(yin)萬國企業客戶(hu)(hu)部總經理王文芳及其同(tong)(tong)學(xue)控(kong)制的(de)賬戶(hu)(hu)。2012年2月(yue)(yue)(yue)23日(ri),深交(jiao)所上(shang)報(bao)異動快報(bao),于(yu)(yu)2012年5月(yue)(yue)(yue)在證監會正式立案,最終于(yu)(yu)2012年7月(yue)(yue)(yue)移送公(gong)安機關。
內幕交易案例2:“中山公用”內幕交易案
2007年(nian),中山(shan)公用開(kai)展(zhan)重大資產重組。相關涉案人(ren)員原(yuan)中山(shan)市(shi)市(shi)長李啟紅利用職務之便提(ti)前獲(huo)知相關信息,買入(ru)中山(shan)公用股票并未從中獲(huo)利。
2007年(nian)7月2日(ri)深交所(suo)系(xi)統(tong)報警(jing)中(zhong)山(shan)公用(yong)股(gu)票 “當前價量波動異常”,振幅13.41%;7月2日(ri)和(he)3日(ri),股(gu)價連續漲(zhang)停,系(xi)統(tong)報出“漲(zhang)停板虛假委托”等(deng)11條報警(jing)。2007年(nian)7月3日(ri),啟(qi)動相(xiang)關(guan)調查(cha)分析程序(xu),調查(cha)發(fa)現上市(shi)公司所(suo)在地(di)中(zhong)山(shan)地(di)區營業部集中(zhong)買入賬戶存在交易(yi)IP地(di)址、通訊地(di)址、聯系(xi)電話(hua)和(he)代理人相(xiang)同等(deng)關(guan)聯情況,證(zheng)據顯示中(zhong)山(shan)市(shi)原市(shi)長李啟(qi)紅(hong)存在內幕交易(yi)嫌(xian)疑(yi)。
2007年7月4日至(zhi)2010年5月期間,通過通告公司管理部(bu)、復牌當日上報(bao)異動(dong)快報(bao)、證監(jian)會稽查(cha)局啟(qi)動(dong)非(fei)正式調(diao)查(cha)等方式進行(xing)聯合調(diao)查(cha)。2011年10月28日,法(fa)院宣(xuan)判(pan)中山市原市長(chang)李啟(qi)紅(hong)等10人犯內(nei)幕(mu)(mu)交易等罪。李啟(qi)紅(hong)利用職務之(zhi)便進行(xing)內(nei)幕(mu)(mu)交易,被(bei)判(pan)處(chu)有期徒刑11年。
在市(shi)場(chang)操(cao)縱及案例方面,姜寧(ning)介(jie)紹,操(cao)縱市(shi)場(chang)是指(zhi)以獲取利益(yi)或減少損失(shi)為目的(de),利用資(zi)(zi)金(jin)、信息(xi)等優(you)勢或濫用職權,影(ying)響證(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)價(jia)格,制造證(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)假象(xiang),誘導(dao)投資(zi)(zi)者(zhe)在不(bu)了解事實真相的(de)情(qing)況下作出(chu)證(zheng)券(quan)投資(zi)(zi)決定,擾亂(luan)證(zheng)券(quan)市(shi)場(chang)秩(zhi)序的(de)行(xing)為。
市場操縱具體案例:“特力A”
在“特力(li)A”市(shi)場操縱(zong)案中(zhong),“深圳中(zhong)鑫(xin)富(fu)盈基(ji)金管理(li)有限公司(si)”控(kong)制使用(yong)11個賬(zhang)戶,當事人吳峻樂控(kong)制使用(yong)22個賬(zhang)戶,雙方(fang)相互合謀操縱(zong)股價。
2015年7月(yue)9日至8月(yue)12日僅26個(ge)交易日,該公司股價從最(zui)低的9.88元飆升至最(zui)高(gao)達51.99元,最(zui)高(gao)漲(zhang)幅(fu)達426%,大(da)幅(fu)偏離(li)大(da)盤,被稱(cheng)為“妖王”。2015年7月(yue)起,深交所(suo)系統多次報警“托管集(ji)中度上升”、“盤中拉抬”、“大(da)額封漲(zhang)停”,隨(sui)即啟動調(diao)查(cha)(cha),一下調(diao)查(cha)(cha)分析表明,“深圳中鑫(xin)富盈基金(jin)管理有限(xian)公司”與吳峻樂疑似合謀坐莊操縱市場(chang):
1、33個(ge)異常賬(zhang)戶交易品種、交易行為高度相似, IP/MAC交叉相同(tong);
2、連(lian)續集中交(jiao)(jiao)易(yi)、盤中大(da)量拉抬(tai)對倒,35個交(jiao)(jiao)易(yi)日平均成(cheng)交(jiao)(jiao)占市(shi)場成(cheng)交(jiao)(jiao)比接近15.28%;
3、7月15日(ri)至(zhi)8月25日(ri)持(chi)股(gu)占流通股(gu)比例在5%以(yi)上,8月10日(ri)達15.33%;4、中(zhong)鑫富(fu)盈獲利1.47億(yi)元(yuan),吳(wu)峻樂獲利1.73億(yi)元(yuan);
5、賬戶托(tuo)管地和交易地集中在深圳(zhen)、武漢(han)兩(liang)地。深圳(zhen)一營(ying)業(ye)部存在13個異常賬戶;
6、上(shang)市公司近(jin)幾(ji)年微利,無實質(zhi)利好支撐股價如此大幅上(shang)漲;
7、短期持續偏離大(da)盤快速上漲,莊股特(te)征顯(xian)著。
“在進行聯合監(jian)管(guan)活動后,2016年4月25日(ri),證監(jian)會決定沒收中鑫富盈違法所(suo)得(de)1.47億(yi)元(yuan)(yuan),并(bing)處以4.42億(yi)元(yuan)(yuan)罰款;沒收吳峻樂違法所(suo)得(de)1.73億(yi)元(yuan)(yuan),并(bing)處以3.47億(yi)元(yuan)(yuan)罰款。”姜寧在本(ben)次活動上介紹。
中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)聲明:凡本網(wang)(wang)(wang)注(zhu)明“來(lai)源(yuan)(yuan):中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)”的(de)所有作(zuo)(zuo)品(pin)(pin),版權均屬于中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)。中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)與(yu)作(zuo)(zuo)品(pin)(pin)作(zuo)(zuo)者(zhe)聯合聲明,任何組織未經中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報、中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)以及作(zuo)(zuo)者(zhe)書面授權不得轉(zhuan)載(zai)、摘編或利用(yong)(yong)其它方式(shi)使用(yong)(yong)上述作(zuo)(zuo)品(pin)(pin)。凡本網(wang)(wang)(wang)注(zhu)明來(lai)源(yuan)(yuan)非中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)報·中(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)(zhong)證(zheng)(zheng)網(wang)(wang)(wang)的(de)作(zuo)(zuo)品(pin)(pin),均轉(zhuan)載(zai)自其它媒(mei)體,轉(zhuan)載(zai)目的(de)在(zai)于更好服務讀者(zhe)、傳遞信息之(zhi)需(xu),并不代(dai)表本網(wang)(wang)(wang)贊同其觀點,本網(wang)(wang)(wang)亦(yi)不對其真實性負責,持異議者(zhe)應與(yu)原出處單(dan)位(wei)主張權利。
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