近日，證監(jian)會集中曝光258家(jia)場外配資平臺，并表示(shi)將持續加大監(jian)測力度、嚴格依法處罰(fa)；同時，銀(yin)保監(jian)會強調，“嚴禁銀(yin)行(xing)保險機構違規參與場外配資，嚴查亂加杠桿和投機炒(chao)作行(xing)為”。今(jin)日本報就今(jin)年(nian)以來(lai)監(jian)管機構對金(jin)融業違法違規現象(xiang)的監(jian)管措施(shi)給予梳(shu)理并解讀。

　　7月10日(ri)，證監(jian)會表(biao)示，擬對廣發證券(quan)(quan)采取暫停保(bao)薦機構資格6個(ge)月、暫不受理債券(quan)(quan)承銷業務有(you)關文件12個(ge)月的(de)頂(ding)格處罰行政監(jian)管措施。近年來，證監(jian)會對違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為始終(zhong)保(bao)持(chi)嚴(yan)監(jian)管態勢，新證券(quan)(quan)法實(shi)施之后，證監(jian)會以新證券(quan)(quan)法精(jing)神(shen)，對資本市(shi)場違(wei)(wei)法違(wei)(wei)規行為從嚴(yan)從重(zhong)處罰。

　　《證券日(ri)報》記者據證監(jian)會網(wang)站統計，截至7月12日(ri)，今年以來，證監(jian)會和(he)地方證監(jian)局(ju)合(he)計發(fa)布(bu)104份(fen)(fen)(fen)行政處罰決定書，其中(zhong)信披違規(gui)有(you)41份(fen)(fen)(fen)，占比為39.42%，內(nei)(nei)幕交易30份(fen)(fen)(fen)，占比為28.85%，信披違規(gui)和(he)內(nei)(nei)幕交易罰單占比近七成。

　　17份罰單為頂格處罰

　　據(ju)《證(zheng)(zheng)券(quan)日(ri)報》記者(zhe)梳(shu)理(li)，上(shang)述104份(fen)罰(fa)(fa)單中(zhong)，有17份(fen)涉及頂(ding)格(ge)處(chu)罰(fa)(fa)。其中(zhong)，16份(fen)信披(pi)違(wei)規(gui)罰(fa)(fa)單中(zhong)，證(zheng)(zheng)監會對上(shang)市公司或實控(kong)人處(chu)以頂(ding)格(ge)處(chu)罰(fa)(fa)，1份(fen)內幕交易罰(fa)(fa)單中(zhong)，證(zheng)(zheng)監會對違(wei)法違(wei)規(gui)者(zhe)實施沒一罰(fa)(fa)五的(de)(de)處(chu)罰(fa)(fa)，即2005年修訂的(de)(de)證(zheng)(zheng)券(quan)法中(zhong)的(de)(de)頂(ding)格(ge)處(chu)罰(fa)(fa)。

　　如今(jin)年5月份，證(zheng)監(jian)會對*ST凱(kai)迪的(de)陳某龍等16名責(ze)任人(ren)員開出(chu)的(de)罰單顯示(shi)，*ST凱(kai)迪實控人(ren)陳某龍授意、指揮或隱瞞凱(kai)迪生態2017年年度報(bao)告關(guan)于實際控制人(ren)信(xin)息披露虛(xu)假記(ji)載，以及凱(kai)迪生態未按規定披露與控股(gu)股(gu)東及其關(guan)聯方資金往來或關(guan)聯交(jiao)易等行為，被證(zheng)監(jian)會處以90萬元的(de)罰款(kuan)。

　　國(guo)浩律師（上海(hai)）事(shi)務(wu)(wu)所律師朱奕奕對《證券(quan)日報》記者表示，新(xin)證券(quan)法(fa)實施以來，證監會的(de)(de)(de)行(xing)政處(chu)罰呈現從(cong)(cong)(cong)(cong)嚴、從(cong)(cong)(cong)(cong)重、從(cong)(cong)(cong)(cong)快(kuai)的(de)(de)(de)特點。從(cong)(cong)(cong)(cong)處(chu)罰力度來說，由于(yu)“法(fa)不(bu)溯及既往”的(de)(de)(de)基(ji)本原(yuan)則，對于(yu)在(zai)新(xin)證券(quan)法(fa)實施前已立案(an)(an)的(de)(de)(de)案(an)(an)件，比如證監會對獐(zhang)子(zi)島公司(si)信息披露違法(fa)違規、康美藥業惡性(xing)財務(wu)(wu)造假等案(an)(an)件均(jun)在(zai)原(yuan)證券(quan)法(fa)的(de)(de)(de)基(ji)礎上實行(xing)頂格(ge)處(chu)罰。由此(ci)可見(jian)，未來，針對上市(shi)公司(si)財務(wu)(wu)造假、欺詐等資(zi)(zi)本市(shi)場中的(de)(de)(de)惡性(xing)違法(fa)行(xing)為，證監會將繼續從(cong)(cong)(cong)(cong)嚴、從(cong)(cong)(cong)(cong)重、從(cong)(cong)(cong)(cong)快(kuai)追究相關違法(fa)機構和人員的(de)(de)(de)責任，從(cong)(cong)(cong)(cong)而加大證券(quan)違法(fa)違規成本、凈化市(shi)場環境，保(bao)護投(tou)資(zi)(zi)者的(de)(de)(de)合法(fa)權益，維(wei)護資(zi)(zi)本市(shi)場秩(zhi)序(xu)，促進市(shi)場健康穩定發(fa)展。

　　證監(jian)會主席易會滿(man)在(zai)“5·15全國投資者保護宣傳日(ri)”上曾表示，對(dui)(dui)于(yu)違法(fa)(fa)行(xing)(xing)為(wei)確實(shi)發生(sheng)在(zai)新證券(quan)法(fa)(fa)施(shi)行(xing)(xing)前(qian)，目(mu)前(qian)仍處于(yu)調查、審(shen)理階(jie)段的(de)(de)案(an)件(jian)，證監(jian)會將堅持依法(fa)(fa)行(xing)(xing)政，按(an)照違法(fa)(fa)行(xing)(xing)為(wei)發生(sheng)時的(de)(de)法(fa)(fa)律規(gui)定(ding)執(zhi)行(xing)(xing)，但證監(jian)會貫(guan)徹新證券(quan)法(fa)(fa)精(jing)神，從嚴(yan)從重(zhong)處理，同時抓緊推進積案(an)清理。對(dui)(dui)于(yu)違法(fa)(fa)行(xing)(xing)為(wei)雖然開始于(yu)3月1日(ri)前(qian)，但目(mu)前(qian)仍在(zai)持續發生(sheng)和(he)產(chan)生(sheng)嚴(yan)重(zhong)危害的(de)(de)，證監(jian)會將嚴(yan)格按(an)照新證券(quan)法(fa)(fa)的(de)(de)規(gui)定(ding)嚴(yan)加懲(cheng)治。

　　3月份以來37家公司被立案

　　《證(zheng)券(quan)日報》記者(zhe)據上市公(gong)司(si)公(gong)告統計，截(jie)至7月(yue)12日，年(nian)內有41家上市公(gong)司(si)被證(zheng)監(jian)會立案(an)調查（剔(ti)除僅高(gao)管被立案(an)調查），其中(zhong)雅本化學、秀強股份(fen)等37家為3月(yue)份(fen)以(yi)來(lai)（即新證(zheng)券(quan)法實(shi)施之后）被證(zheng)監(jian)會立案(an)調查。

　　“3月(yue)份以后(hou)被立案調查(cha)、因涉(she)嫌誤(wu)導性陳述等信息(xi)披(pi)(pi)露(lu)違(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)(gui)(gui)的(de)(de)(de)(de)案件，預計證(zheng)監會(hui)將(jiang)在一年(nian)內做出相應的(de)(de)(de)(de)行政處(chu)罰決定(ding)。”朱(zhu)奕奕表示，新證(zheng)券法(fa)(fa)(fa)通過大幅提(ti)高欺(qi)詐發(fa)行、違(wei)規(gui)(gui)(gui)(gui)披(pi)(pi)露(lu)、不披(pi)(pi)露(lu)重要信息(xi)的(de)(de)(de)(de)處(chu)罰力度，進一步提(ti)高了(le)資(zi)本市場的(de)(de)(de)(de)違(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)(gui)(gui)成本，違(wei)法(fa)(fa)(fa)違(wei)規(gui)(gui)(gui)(gui)的(de)(de)(de)(de)行為人因此將(jiang)面臨更高的(de)(de)(de)(de)行政罰款和針對(dui)投資(zi)者的(de)(de)(de)(de)民事賠償，對(dui)資(zi)本市場將(jiang)具有較大的(de)(de)(de)(de)震懾力。

　　除(chu)了新證(zheng)券(quan)法(fa)加(jia)強的(de)(de)行(xing)(xing)政責任，以及中(zhong)國特(te)色集團訴訟(song)下的(de)(de)民事責任，資(zi)(zi)本(ben)市場違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)行(xing)(xing)為人(ren)(ren)也將迎來更加(jia)嚴格的(de)(de)刑(xing)(xing)事責任。近日，刑(xing)(xing)法(fa)修正案（十一）草案已(yi)經提請全國人(ren)(ren)大常委會(hui)審議，草案擬提高(gao)欺詐發行(xing)(xing)股票、債券(quan)罪和違(wei)規(gui)披露、不披露重(zhong)要信息罪的(de)(de)刑(xing)(xing)罰(fa)，明確控(kong)(kong)股股東、實際控(kong)(kong)制人(ren)(ren)的(de)(de)刑(xing)(xing)事責任，同時加(jia)大對(dui)保薦(jian)等(deng)中(zhong)介機構在(zai)證(zheng)券(quan)發行(xing)(xing)、重(zhong)大資(zi)(zi)產交易中(zhong)提供虛(xu)假(jia)證(zheng)明文件等(deng)犯罪的(de)(de)懲(cheng)治力度，提高(gao)資(zi)(zi)本(ben)市場違(wei)法(fa)違(wei)規(gui)成本(ben)。

　　“對(dui)于新(xin)證券(quan)法(fa)，市場各方(fang)主(zhu)體已經進行(xing)(xing)了持(chi)續廣泛的(de)(de)宣傳普及，新(xin)證券(quan)法(fa)對(dui)證券(quan)市場違法(fa)行(xing)(xing)為的(de)(de)威(wei)懾力已經大(da)大(da)增加。”德恒(heng)（上海）律師事(shi)務所合伙人(ren)陳波對(dui)《證券(quan)日報》記者表示，未來隨著集體訴訟示范案(an)例的(de)(de)判(pan)決結案(an)，以及證監會(hui)按新(xin)證券(quan)法(fa)中加重后的(de)(de)責(ze)任進行(xing)(xing)處(chu)罰的(de)(de)案(an)例出臺，隨著正在進行(xing)(xing)的(de)(de)刑法(fa)修訂乃至實際用以判(pan)案(an)，新(xin)證券(quan)法(fa)的(de)(de)影(ying)響和威(wei)懾力還將進一步(bu)增加。