為(wei)了增強(qiang)全(quan)民國(guo)(guo)家安(an)全(quan)意識，維護國(guo)(guo)家安(an)全(quan)，2015年7月1日(ri)(ri)實施的《中(zhong)華(hua)人(ren)民共和國(guo)(guo)國(guo)(guo)家安(an)全(quan)法(fa)》規定，每(mei)年4月15日(ri)(ri)為(wei)全(quan)民國(guo)(guo)家安(an)全(quan)教育日(ri)(ri)。今年4月15日(ri)(ri)是第5個(ge)全(quan)民國(guo)(guo)家安(an)全(quan)教育日(ri)(ri)，活動(dong)主題為(wei)“堅持(chi)總體國(guo)(guo)家安(an)全(quan)觀，統(tong)籌傳(chuan)統(tong)安(an)全(quan)和非傳(chuan)統(tong)安(an)全(quan)，為(wei)決(jue)勝全(quan)面建成小康社會提(ti)供堅強(qiang)保障”。

　　金(jin)(jin)(jin)融(rong)是(shi)(shi)現代(dai)經濟的(de)(de)“血液”和國家重要(yao)(yao)的(de)(de)核心競爭力，金(jin)(jin)(jin)融(rong)安(an)全(quan)是(shi)(shi)國家安(an)全(quan)的(de)(de)重要(yao)(yao)組成部分(fen)。實現金(jin)(jin)(jin)融(rong)安(an)全(quan)的(de)(de)關鍵(jian)，是(shi)(shi)要(yao)(yao)通(tong)過深(shen)(shen)化(hua)金(jin)(jin)(jin)融(rong)改革、完善金(jin)(jin)(jin)融(rong)體系、轉變金(jin)(jin)(jin)融(rong)發(fa)展(zhan)方式和健全(quan)金(jin)(jin)(jin)融(rong)法(fa)治，實現金(jin)(jin)(jin)融(rong)市(shi)(shi)場(chang)的(de)(de)良性(xing)、健康(kang)發(fa)展(zhan)。今年3月1日實施的(de)(de)新《證(zheng)券(quan)法(fa)》，貫徹了(le)總體國家安(an)全(quan)觀的(de)(de)精神(shen)，從全(quan)面(mian)深(shen)(shen)化(hua)改革、防控市(shi)(shi)場(chang)風險、切實保(bao)護投資者權益(yi)、提(ti)高(gao)上市(shi)(shi)公司質量等多個(ge)方面(mian)，進一(yi)步完善基(ji)礎性(xing)制度，為打造(zao)一(yi)個(ge)規范(fan)、透明、開放、有活力、有韌(ren)性(xing)的(de)(de)資本市(shi)(shi)場(chang)，提(ti)供(gong)了(le)堅強的(de)(de)法(fa)治保(bao)障，全(quan)面(mian)夯實了(le)金(jin)(jin)(jin)融(rong)安(an)全(quan)的(de)(de)法(fa)治根基(ji)。

　　一、全面推行注冊制，深化改革開放，促進經濟安全

　　1.新《證券法》規定的證券發行注冊制與國家安全是什么關系？

　　通過(guo)不斷深(shen)化改(gai)革，破除與(yu)現實需(xu)要不相適應的體制機制障礙，促進(jin)經(jing)濟社會長遠健康發(fa)展，是實現國家(jia)安全(quan)的根本(ben)舉措。資本(ben)市場(chang)改(gai)革的關鍵是推行證(zheng)券發(fa)行注(zhu)冊(ce)制，處(chu)理好政府和市場(chang)的關系(xi)，使市場(chang)在資源配置(zhi)中起決定性作用并更好地發(fa)揮政府的作用。

　　自(zi)黨的十八屆(jie)三中(zhong)全會(hui)提出(chu)實施股票發行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)的改革(ge)部署以來，我國證(zheng)(zheng)券(quan)發行(xing)制(zhi)(zhi)度一(yi)直朝(chao)著(zhu)市(shi)場化、法治(zhi)化方向堅(jian)定推(tui)進。2018年11月，黨中(zhong)央、國務院決(jue)定在(zai)上海(hai)證(zheng)(zheng)券(quan)交易所設(she)立科創板并試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)，揭(jie)開了證(zheng)(zheng)券(quan)發行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)的改革(ge)序幕(mu)。新《證(zheng)(zheng)券(quan)法》在(zai)總(zong)結科創板試點注冊(ce)制(zhi)(zhi)經(jing)驗(yan)的基礎上，確(que)立了全面推(tui)行(xing)注冊(ce)制(zhi)(zhi)的基本方向和(he)要求，充分體(ti)現(xian)了推(tui)進注冊(ce)制(zhi)(zhi)改革(ge)的決(jue)心(xin)與意志。

　　證(zheng)券發行注(zhu)冊制以信(xin)息披露為核心，將全面增強市場包容性，提升資本市場的資源配置效率，提高資本市場服務實體經濟和國家戰略的能力(li)，從而維(wei)護國家的經濟金融(rong)安全。

　　2.新《證券法》如何對證券發行注冊制作出規定？

　　新證(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)以信(xin)息披露為核(he)心(xin)，對(dui)證(zheng)(zheng)券(quan)發行制(zhi)度做(zuo)了(le)全面、系統(tong)的規定。

　　第一，在發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)條(tiao)件(jian)設置上(shang)，將企業(ye)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)上(shang)市融資(zi)權放在首位。一(yi)方(fang)面切實增強發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)條(tiao)件(jian)包容性(xing)，將股票發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的持續(xu)盈(ying)利能力要(yao)求改為(wei)持續(xu)經營(ying)(ying)能力，尚未盈(ying)利甚(shen)至(zhi)尚未產(chan)生營(ying)(ying)業(ye)收入的企業(ye)也能發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)上(shang)市；另一(yi)方(fang)面著力提高(gao)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)條(tiao)件(jian)透明度，將較為(wei)原則的財(cai)務會計文件(jian)無虛假記載、無其他重(zhong)大違法行(xing)(xing)為(wei)等(deng)發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)條(tiao)件(jian)，精簡為(wei)更(geng)客觀、更(geng)容易判斷的具體情(qing)形(xing)，減少(shao)隱(yin)性(xing)門(men)檻和實質判斷；同時(shi)，取消債(zhai)(zhai)券發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)的凈資(zi)產(chan)、累計余額比例、利率上(shang)限(xian)等(deng)硬性(xing)指標，簡化債(zhai)(zhai)券發(fa)(fa)(fa)行(xing)(xing)申報要(yao)求，大幅降低債(zhai)(zhai)券融資(zi)門(men)檻。

　　第二，在信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)要求上(shang)，著力于讓企業(ye)真實、完(wan)整(zheng)、準(zhun)確呈現市場(chang)選(xuan)擇判斷(duan)所需(xu)要的(de)重大信(xin)(xin)息。更加強調發行環(huan)節信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)的(de)有效性，要求發行申請文件應當充(chong)分(fen)披(pi)(pi)露(lu)(lu)投資者做(zuo)出價值判斷(duan)和投資決策(ce)所必(bi)須的(de)信(xin)(xin)息；將原來發行條件中需(xu)要由投資者判斷(duan)的(de)事(shi)項，轉化為嚴格的(de)信(xin)(xin)息披(pi)(pi)露(lu)(lu)要求，為市場(chang)自主選(xuan)擇提供必(bi)要的(de)基礎。

　　第三，在注冊(ce)模式(shi)設計(ji)上(shang)，明(ming)(ming)確(que)由國(guo)務(wu)院證(zheng)券監督管理(li)機構或者(zhe)國(guo)務(wu)院授權的(de)(de)部門作為注冊(ce)主體，履(lv)行(xing)(xing)注冊(ce)職責(ze)。在此基礎上(shang)，明(ming)(ming)確(que)證(zheng)券交易所等可(ke)以根據國(guo)務(wu)院的(de)(de)規定(ding)承擔發(fa)行(xing)(xing)注冊(ce)中(zhong)(zhong)的(de)(de)審核(he)職責(ze)，判斷(duan)發(fa)行(xing)(xing)人是否(fou)符(fu)合發(fa)行(xing)(xing)條件、信息(xi)(xi)披(pi)露(lu)要求，督促發(fa)行(xing)(xing)人完(wan)善信息(xi)(xi)披(pi)露(lu)內容，為實踐中(zhong)(zhong)采取行(xing)(xing)政機關負(fu)責(ze)注冊(ce)、自(zi)律(lv)(lv)機構負(fu)責(ze)審核(he)的(de)(de)注冊(ce)模式(shi)，提供了(le)法律(lv)(lv)空間。

　　第四，在主體責任配(pei)置上，重構(gou)市場各方職(zhi)責配(pei)置。明確了(le)發行(xing)(xing)人控(kong)股(gu)股(gu)東、實際控(kong)制人等關(guan)鍵主體的(de)信息(xi)披露義(yi)務和要求；建立了(le)欺詐發行(xing)(xing)的(de)發行(xing)(xing)人和控(kong)股(gu)股(gu)東、實際控(kong)制人的(de)責令購回制度；強(qiang)化了(le)保薦(jian)機(ji)構(gou)、證(zheng)券服務機(ji)構(gou)的(de)把關(guan)職(zhi)責；在更加市場化的(de)發行(xing)(xing)承銷(xiao)(xiao)機(ji)制下，加強(qiang)了(le)發行(xing)(xing)承銷(xiao)(xiao)環(huan)節的(de)合規約束。

　　第五，在配套(tao)實施機制上，統(tong)籌(chou)完善(shan)發行、交(jiao)易、信息披露(lu)、退市(shi)等各個(ge)環節(jie)的(de)基礎制度(du)。在信息充分披露(lu)和市(shi)場有效約束的(de)基礎上，通(tong)過嚴格的(de)退市(shi)制度(du)及時清理不(bu)再適合繼(ji)續(xu)上市(shi)的(de)企業(ye)，保持(chi)出口暢(chang)通(tong)；同時完善(shan)提高(gao)證(zheng)券違法(fa)成本、健全(quan)投資者保護制度(du)、強(qiang)化信息披露(lu)義(yi)務、壓實中介機構責任等配套(tao)制度(du)。

　　3.新《證券法》在對外開放方面作了哪些規定？

　　創新與開放的(de)中國資(zi)本(ben)市(shi)場，有助(zhu)于抵御(yu)外部環境變化(hua)帶(dai)來的(de)沖擊。新《證券(quan)法》從多(duo)個方面進一步完善了資(zi)本(ben)市(shi)場雙向開放的(de)相關制(zhi)度(du)安排。

　　其一，將存托憑證(zheng)納入法定(ding)的證(zheng)券品種，夯實了(le)境外(wai)發(fa)行人在境內發(fa)行上市的基(ji)礎制度框架。

　　其二，調整(zheng)了境內企業在境外發行上市(shi)交易的(de)監(jian)管制度，將“經(jing)中國證監(jian)會(hui)依照國務(wu)(wu)院的(de)規定(ding)進(jin)行批準”改(gai)為“符合國務(wu)(wu)院的(de)有關規定(ding)”，適應了我國資本市(shi)場發展(zhan)壯大(da)和(he)雙(shuang)向開放不斷深化的(de)現實需(xu)要。

　　其三，完(wan)善了境(jing)(jing)(jing)內(nei)外多(duo)地上市的(de)信息披露(lu)(lu)制度，明確證券(quan)同(tong)時(shi)在(zai)(zai)境(jing)(jing)(jing)內(nei)境(jing)(jing)(jing)外公(gong)開發(fa)行、交易的(de)，在(zai)(zai)境(jing)(jing)(jing)外披露(lu)(lu)的(de)信息應在(zai)(zai)境(jing)(jing)(jing)內(nei)同(tong)時(shi)披露(lu)(lu)。

　　其四，規定了《證券(quan)法》的域外效力，還(huan)對證券(quan)跨(kua)境監管合(he)作機制進行了完善(shan)。

　　二、防控市場風險，構筑交易安全底線

　　4.新《證券法》在完善基礎性交易制度方面作了哪些規定？

　　新《證券法》針對2015年股市異常波動(dong)暴露出來的問題，著力完(wan)善基(ji)礎交易制度，以防范(fan)化解(jie)金融風險。

　　其一，完善(shan)禁止性(xing)交易(yi)制(zhi)度。擴大內(nei)幕交易(yi)知(zhi)情人范圍，增加操縱(zong)市場情形，新增禁止利用未(wei)公開信息(xi)交易(yi)行(xing)為(wei)制(zhi)度，擴展編造傳播虛假或者(zhe)誤導(dao)性(xing)信息(xi)的行(xing)為(wei)主體范圍。

　　其二，強化證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)實名制(zhi)要求。任(ren)何單位和個(ge)人不得違反規定，出借證券(quan)賬戶或者借用他人證券(quan)賬戶從事證券(quan)交(jiao)易(yi)(yi)。

　　其三，規定證券交易(yi)停(ting)(ting)復(fu)牌(pai)制度。規范上(shang)市公司的(de)停(ting)(ting)復(fu)牌(pai)行(xing)為，防止(zhi)上(shang)市公司濫用停(ting)(ting)復(fu)牌(pai)損害投資者合(he)法(fa)權(quan)益。

　　其四，規定(ding)程(cheng)序化交易制度。明確程(cheng)序化交易要(yao)符(fu)合證監會的規定(ding)并向(xiang)交易所報告，以保(bao)障證券交易所系(xi)統(tong)安全和正常交易秩序。

　　5.新《證券法》就強化證券交易所的風險防控職能作了哪些規定？

　　組(zu)織和(he)監督證券交(jiao)(jiao)易是證券交(jiao)(jiao)易所(suo)的核心職能之一。新《證券法》適應市場風險防控的需要(yao)，豐富了證券交(jiao)(jiao)易所(suo)的自律管理措施。

　　其一，明確證券(quan)交易(yi)(yi)所風險(xian)監(jian)測(ce)的(de)職能，要求(qiu)交易(yi)(yi)所加強對證券(quan)交易(yi)(yi)的(de)風險(xian)監(jian)測(ce)。

　　其二，細化了證券交(jiao)易(yi)所(suo)處置交(jiao)易(yi)異常情況和重(zhong)大異常波動的具(ju)體情形、相關(guan)措施(shi)，豐富了證券交(jiao)易(yi)所(suo)實施(shi)風(feng)險防控(kong)的工具(ju)箱。

　　其三，規定(ding)證券交(jiao)易所(suo)處置交(jiao)易異常情況(kuang)和(he)重(zhong)大異常波動的善意(yi)監管免(mian)責原則，即非因重(zhong)大過(guo)錯不承擔民事賠償責任。

　　6.新《證券法》在豐富監管機構風險防控措施方面作了哪些完善？

　　新(xin)《證券(quan)法》充分總結2015年股市異(yi)常波動(dong)的經驗教(jiao)訓，借鑒(jian)境外市場(chang)在防(fang)范和化解系統(tong)性風險方面的制度和實(shi)踐，對(dui)證券(quan)監管機構的風險防(fang)控職責(ze)、措施作了進(jin)一(yi)步充實(shi)、強(qiang)化。

　　其一，列入證(zheng)(zheng)券監(jian)(jian)管(guan)目(mu)(mu)標和職責。將“防范系統性風險(xian)”納入證(zheng)(zheng)券監(jian)(jian)管(guan)目(mu)(mu)標，將“依法監(jian)(jian)測、防范和處置證(zheng)(zheng)券市(shi)場風險(xian)”增(zeng)列為證(zheng)(zheng)券監(jian)(jian)管(guan)機(ji)構的(de)監(jian)(jian)督管(guan)理職責。

　　其二，完善監(jian)管執法中(zhong)可以采取的(de)(de)(de)措施。增(zeng)加(jia)報送(song)文件和資(zi)料(liao)措施，將可能被轉移(yi)、隱匿(ni)或者毀損(sun)的(de)(de)(de)文件和資(zi)料(liao)納入扣(kou)押范圍(wei)，允許查詢(xun)支付、托(tuo)管、結算(suan)等功能的(de)(de)(de)賬(zhang)戶(hu)，擴(kuo)展凍結查封、和限制交(jiao)易的(de)(de)(de)批(pi)準主體范圍(wei)，延(yan)長(chang)了相關實(shi)(shi)施時限，增(zeng)加(jia)通知(zhi)實(shi)(shi)施邊(bian)控的(de)(de)(de)措施。

　　其三，規(gui)定了專項的行政監管(guan)措施。規(gui)定證(zheng)監會(hui)為防范市(shi)場風險、維護市(shi)場秩序(xu)，可(ke)以采取(qu)責(ze)令改正、監管(guan)談話、出具警示函等(deng)監管(guan)措施。

　　其四，完善了(le)其他監督管理(li)制(zhi)(zhi)度(du)。增加了(le)行政和(he)解制(zhi)(zhi)度(du)，證券(quan)市場(chang)誠信檔案制(zhi)(zhi)度(du)，完善了(le)證券(quan)市場(chang)禁入制(zhi)(zhi)度(du)，規(gui)定被市場(chang)禁入的主體，在一定期限內不得從事證券(quan)交易等。

　　三、加強投資者保護，切實維護投資安全

　　7.新《證券法》在加強投資者保護方面規定了哪些“硬核”措施？

　　資(zi)(zi)(zi)(zi)本市場(chang)運行以投資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)參與為基(ji)礎(chu)(chu)。沒有投資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)，資(zi)(zi)(zi)(zi)本市場(chang)便成(cheng)了(le)無(wu)源之(zhi)水、無(wu)本之(zhi)木(mu)。切實保護(hu)(hu)好投資(zi)(zi)(zi)(zi)者(zhe)合法權益、維護(hu)(hu)好投資(zi)(zi)(zi)(zi)安全(quan)，是維護(hu)(hu)社(she)會經濟秩序和社(she)會公(gong)共(gong)利益的(de)基(ji)礎(chu)(chu)，是國家金融安全(quan)的(de)重要體現。

　　“保護(hu)投資(zi)者(zhe)合法(fa)權益”是證(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)的(de)(de)立法(fa)宗旨，一部《證(zheng)(zheng)券(quan)法(fa)》就是一部投資(zi)者(zhe)保護(hu)之法(fa)。“維護(hu)投資(zi)者(zhe)合法(fa)權益”是證(zheng)(zheng)券(quan)監管的(de)(de)核心(xin)目標。投資(zi)者(zhe)保護(hu)的(de)(de)理念和宗旨，貫(guan)徹于(yu)證(zheng)(zheng)券(quan)發(fa)行、上(shang)市、交易、信息披(pi)露、監管等各(ge)個層面(mian)、各(ge)個環節。

　　新《證(zheng)券(quan)法》基(ji)于我國資本市(shi)場以(yi)中小投(tou)資者(zhe)為(wei)主的(de)(de)投(tou)資者(zhe)結構(gou)(gou)，在原《證(zheng)券(quan)法》規定(ding)的(de)(de)基(ji)礎上，加強了(le)對(dui)中小投(tou)資者(zhe)的(de)(de)傾斜性(xing)保護(hu)，設(she)置“投(tou)資者(zhe)保護(hu)”專(zhuan)章，規定(ding)了(le)保護(hu)中小投(tou)資者(zhe)的(de)(de)“硬核”措施，例如普通投(tou)資者(zhe)與證(zheng)券(quan)公司糾紛的(de)(de)舉證(zheng)責任倒(dao)置制(zhi)度(du)、股東權(quan)利(li)征集(ji)制(zhi)度(du)、上市(shi)公司現金(jin)分紅制(zhi)度(du)、債券(quan)持(chi)有人(ren)(ren)會(hui)議和受托管理(li)人(ren)(ren)制(zhi)度(du)、先行(xing)賠付制(zhi)度(du)、投(tou)資者(zhe)保護(hu)機構(gou)(gou)支持(chi)訴(su)(su)訟制(zhi)度(du)、以(yi)“聲明(ming)退出(chu)制(zhi)”為(wei)核心(xin)的(de)(de)特別代表人(ren)(ren)訴(su)(su)訟（中國特色的(de)(de)證(zheng)券(quan)集(ji)體(ti)訴(su)(su)訟）制(zhi)度(du)等(deng)等(deng)。

　　8.新《證券法》在提高違法成本方面作了哪些規定？

　　完善法(fa)律(lv)責(ze)任，提高違法(fa)成本，嚴打(da)證券欺詐(zha)行(xing)(xing)為，是(shi)保(bao)護投(tou)資(zi)(zi)者權益(yi)、維護投(tou)資(zi)(zi)安全(quan)的基礎性制度。新(xin)《證券法(fa)》按照這(zhe)一原則，全(quan)面提高了(le)欺詐(zha)發行(xing)(xing)、虛假陳述等(deng)證券違法(fa)行(xing)(xing)為的成本。

　　其一，全面提(ti)高(gao)行(xing)(xing)政處(chu)罰幅度。對欺詐(zha)發行(xing)(xing)行(xing)(xing)為(wei)，最(zui)(zui)高(gao)可處(chu)罰款(kuan)(kuan)從(cong)原來的(de)募集(ji)資金(jin)百(bai)分(fen)(fen)之五提(ti)高(gao)至(zhi)募集(ji)資金(jin)的(de)一倍；對于(yu)上市公司信息披(pi)露違法行(xing)(xing)為(wei)，最(zui)(zui)高(gao)可處(chu)罰款(kuan)(kuan)從(cong)原來的(de)六十萬(wan)元(yuan)提(ti)高(gao)至(zhi)一千(qian)萬(wan)元(yuan)。對控股(gu)(gu)股(gu)(gu)東、實際控制人組織、指使(shi)從(cong)事欺詐(zha)發行(xing)(xing)、虛假陳述行(xing)(xing)為(wei)的(de)，分(fen)(fen)別處(chu)以最(zui)(zui)高(gao)二(er)千(qian)萬(wan)元(yuan)或者(zhe)一千(qian)萬(wan)元(yuan)的(de)罰款(kuan)(kuan)。

　　其二，完善細化相關(guan)民事(shi)責任(ren)。明確發行人(ren)的控股股東、實(shi)際(ji)控制人(ren)在欺詐發行、信息披露(lu)違法(fa)中的過錯推(tui)定、連(lian)帶賠償(chang)責任(ren),將保(bao)薦人(ren)、承(cheng)銷(xiao)商的責任(ren)人(ren)員也納(na)入連(lian)帶賠償(chang)責任(ren)范圍(wei)，新增編造傳播虛假(jia)或者誤導性信息、不履(lv)行公開(kai)承(cheng)諾等的民事(shi)責任(ren)制度。

　　其三，規(gui)定切實保(bao)障(zhang)投資者(zhe)獲得民事賠(pei)(pei)償(chang)的措(cuo)施。創造性地引入欺詐(zha)發行上市責令購回、先(xian)行賠(pei)(pei)付和中國(guo)特色證券集體訴訟等(deng)三項有助于切實保(bao)護投資者(zhe)獲得民事賠(pei)(pei)償(chang)的機制。

　　四、提高上市公司質量，促進實體經濟安全

　　9.新《證券法》在強化上市公司信息披露質量方面作了哪些規定？

　　上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)是國民經濟(ji)的(de)“基本(ben)盤”，是經濟(ji)發展動(dong)能(neng)的(de)“轉換器”。長期來看(kan)，上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)質(zhi)(zhi)量(liang)制約(yue)著(zhu)資本(ben)的(de)形成效率和運營效果，決定(ding)了(le)資本(ben)市場的(de)長期趨(qu)勢，體(ti)現著(zhu)資本(ben)市場服(fu)務(wu)實(shi)(shi)體(ti)經濟(ji)的(de)效能(neng)。上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)質(zhi)(zhi)量(liang)的(de)提升，有(you)助于全面促進實(shi)(shi)體(ti)經濟(ji)安全。新《證券(quan)法(fa)》設(she)專章規定(ding)信息披露(lu)(lu)制度，完善了(le)上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)信息披露(lu)(lu)基礎性制度，以提高上(shang)市公(gong)(gong)司(si)(si)信息披露(lu)(lu)質(zhi)(zhi)量(liang)。

　　其一，更加強(qiang)調信息披(pi)露有(you)效性。在強(qiang)調信息披(pi)露應當真實、準確、完整的(de)基礎上(shang)，對于發(fa)行(xing)上(shang)市及(ji)持續監管(guan)環節(jie)的(de)信息披(pi)露，新《證券法》明確了(le)充分、及(ji)時、簡明、公平、同步等披(pi)露要求。

　　其二，擴充義務人(ren)范(fan)(fan)圍和具(ju)體披(pi)露事項。將控股股東(dong)、實際控制人(ren)、董事、監(jian)事、高(gao)管(guan)以及(ji)做出公開(kai)承諾的(de)主體，都(dou)納入信息披(pi)露義務人(ren)范(fan)(fan)圍。增加和細化了(le)臨時報(bao)告(gao)的(de)重大事件范(fan)(fan)圍，完善了(le)定期報(bao)告(gao)制度，擴大了(le)董監(jian)高(gao)信息披(pi)露保證責任范(fan)(fan)圍。

　　其三，建立自愿(yuan)信息(xi)披(pi)(pi)(pi)露制(zhi)度(du)。將實踐中上市公司的(de)自愿(yuan)信息(xi)披(pi)(pi)(pi)露行為納(na)入規(gui)范(fan)(fan)范(fan)(fan)圍(wei)，除(chu)遵守法定的(de)信息(xi)披(pi)(pi)(pi)露真實、準確、完整等原則(ze)外(wai)，明確自愿(yuan)信息(xi)披(pi)(pi)(pi)露的(de)相關性(xing)、一致性(xing)等要求。

　　其四，確立公開承諾(nuo)披露制度(du)。為了營造誠信的市(shi)場(chang)環境，切(qie)實(shi)保護中小投資者的合法(fa)權(quan)益，新《證券法(fa)》要求發行人及其控(kong)股(gu)股(gu)東、實(shi)際控(kong)制人、董(dong)事(shi)、監(jian)事(shi)、高級管理人員等做出公開承諾(nuo)的，應當披露，遵守新《證券法(fa)》信息披露的相關規定(ding)。

　　其五，加(jia)強對上市公司收購(gou)(gou)的(de)披(pi)(pi)露規范。新增持(chi)股達到5%后(hou)每(mei)變動(dong)1%應當披(pi)(pi)露和違規增持(chi)股份限(xian)制(zhi)表決權(quan)(quan)的(de)規定(ding)，在權(quan)(quan)益變動(dong)披(pi)(pi)露報告中增加(jia)增持(chi)股份資金來(lai)源和股份變動(dong)時間及方式(shi)兩項(xiang)內容，對收購(gou)(gou)要約變更作出(chu)限(xian)制(zhi)性規定(ding)，取消協議收購(gou)(gou)中要約收購(gou)(gou)義務豁免的(de)行政許可，延(yan)長收購(gou)(gou)人(ren)的(de)股份持(chi)有期限(xian)。

　　10.新《證券法》下，為了支持上市公司做好新冠肺炎疫情防控，應對突發事件，維護經濟安全，上交所在監管方面做了哪些安排？

　　針對(dui)上市公司在(zai)信息(xi)披露、企業融資和(he)(he)并購重組(zu)等(deng)方面遇到一些新(xin)的挑戰，在(zai)遵守(shou)新(xin)《證(zheng)券法》相關(guan)規定前提下，上交所全面落(luo)實五(wu)部委通知和(he)(he)證(zheng)監(jian)會規定，做出適應(ying)性的監(jian)管(guan)安(an)排，支持上市公司做好新(xin)冠肺炎疫情防控，應(ying)對(dui)突發事件，維護經(jing)濟安(an)全。

　　其一，優化科(ke)創板審(shen)核(he)工作。放寬審(shen)核(he)時限(xian)，自2月(yue)3日起科(ke)創板首次公開上(shang)(shang)市審(shen)核(he)、上(shang)(shang)市公司重(zhong)大資產重(zhong)組審(shen)核(he)及其他相(xiang)關(guan)審(shen)核(he)中(zhong)發行(xing)人(ren)回(hui)復(fu)時限(xian)等規(gui)則規(gui)定的審(shen)核(he)時限(xian)，以及發行(xing)人(ren)更新財務(wu)報告的時限(xian)，予以中(zhong)止計算。正常推(tui)進受理和審(shen)核(he)，支持鼓勵(li)與疫(yi)情防控相(xiang)關(guan)的科(ke)技創新企業(ye)(ye)在(zai)科(ke)創板上(shang)(shang)市，相(xiang)關(guan)企業(ye)(ye)申請材(cai)料齊(qi)備的即報即受理，組織(zhi)熟悉生物醫藥行(xing)業(ye)(ye)的專業(ye)(ye)審(shen)核(he)人(ren)員(yuan)集(ji)中(zhong)攻關(guan)、快速審(shen)核(he)。通過審(shen)核(he)系統在(zai)線辦理業(ye)(ye)務(wu)咨(zi)詢并簡(jian)化咨(zi)詢流程，響應時間不超過2個工作日。

　　其二，優化發行(xing)承(cheng)銷服務(wu)。及時(shi)調整待發行(xing)與發行(xing)中企業發行(xing)日程(cheng)，鼓(gu)勵通(tong)過(guo)互聯(lian)網(wang)和(he)電話方(fang)式開展非現場路演。研究(jiu)創新服務(wu)方(fang)式，擬通(tong)過(guo)線上(shang)(shang)直錄播方(fang)式舉辦上(shang)(shang)市(shi)儀式。支援湖(hu)(hu)北(bei)省(sheng)上(shang)(shang)市(shi)公司，免收湖(hu)(hu)北(bei)省(sheng)上(shang)(shang)市(shi)公司2020年(nian)上(shang)(shang)市(shi)年(nian)費(fei)，免收2020年(nian)湖(hu)(hu)北(bei)省(sheng)新上(shang)(shang)市(shi)公司上(shang)(shang)市(shi)初費(fei)和(he)上(shang)(shang)市(shi)年(nian)費(fei)。

　　其三，優化信披(pi)(pi)監管和服務(wu)。做(zuo)好上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)股(gu)東大會召開、限(xian)售股(gu)份(fen)上(shang)(shang)市(shi)、債券付息兌回等相(xiang)關(guan)公(gong)告及業(ye)務(wu)梳(shu)理，對(dui)相(xiang)關(guan)業(ye)務(wu)事項作了銜接安排。針(zhen)對(dui)受疫(yi)情影響(xiang)部分上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)審計難(nan)以正常開展，導致公(gong)司(si)無(wu)法(fa)按(an)期(qi)披(pi)(pi)露2019年(nian)年(nian)報(bao)和2020年(nian)一季報(bao)的情況，發(fa)布(bu)《關(guan)于(yu)支持上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)做(zuo)好2019年(nian)年(nian)度(du)報(bao)告披(pi)(pi)露工作的通(tong)知》，對(dui)確(que)實因疫(yi)情影響(xiang)難(nan)以在(zai)2020年(nian)4月30日前(qian)披(pi)(pi)露經審計年(nian)度(du)報(bao)告的公(gong)司(si)，允許(xu)延期(qi)披(pi)(pi)露，原則上(shang)(shang)應不晚于(yu)2020年(nian)6月30日。同時(shi)，落實適當(dang)放(fang)寬并購重(zhong)組業(ye)務(wu)相(xiang)關(guan)時(shi)限(xian)。

　　其四，加強上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)風(feng)險(xian)排摸。第(di)一時間(jian)組織力(li)量摸排上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)復(fu)工(gong)復(fu)產情況，了解疫情對(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)生產經營的(de)影響(xiang)，了解未能(neng)復(fu)工(gong)復(fu)產的(de)原因(yin)和面臨的(de)實(shi)際(ji)困難(nan)。根據掌握的(de)實(shi)際(ji)情況進行(xing)(xing)深入分(fen)析，針對(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)主要面臨的(de)復(fu)工(gong)難(nan)、物流(liu)不暢、資金流(liu)等(deng)壓(ya)力(li)，有針對(dui)性地研究提出相關解決(jue)建(jian)議(yi)方案。同時，嚴密關注(zhu)二級市(shi)場(chang)波動對(dui)上(shang)(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)影響(xiang)，對(dui)瀕(bin)臨退市(shi)公(gong)司(si)(si)的(de)風(feng)險(xian)因(yin)素(su)予以重點關注(zhu)，對(dui)疫情防控概念(nian)股炒作等(deng)類型化問(wen)題進行(xing)(xing)密切跟蹤(zong)，對(dui)股票(piao)質押(ya)等(deng)可(ke)能(neng)影響(xiang)市(shi)場(chang)整(zheng)體運行(xing)(xing)的(de)風(feng)險(xian)進行(xing)(xing)排查。