1月(yue)26日，深(shen)(shen)(shen)交所發布深(shen)(shen)(shen)市(shi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)2020年(nian)股權(quan)(quan)激(ji)(ji)勵(li)情況(kuang)綜述。2020年(nian)深(shen)(shen)(shen)市(shi)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)推(tui)出股權(quan)(quan)激(ji)(ji)勵(li)計(ji)(ji)劃264單，較2019年(nian)上(shang)升21.7%。截至(zhi)2020年(nian)底，深(shen)(shen)(shen)市(shi)共有1171家(jia)上(shang)市(shi)公(gong)司(si)(si)推(tui)出1948單股權(quan)(quan)激(ji)(ji)勵(li)計(ji)(ji)劃，涉及286.52億(yi)股，近半數深(shen)(shen)(shen)市(shi)公(gong)司(si)(si)推(tui)出激(ji)(ji)勵(li)計(ji)(ji)劃，超(chao)兩成推(tui)出多期(qi)激(ji)(ji)勵(li)計(ji)(ji)劃。

　　股權激勵計劃增長21.7%

　　2020年深市(shi)上市(shi)公司股權激勵呈現激勵數量回升、長(chang)期(qi)激勵增多、技(ji)術密集型(xing)行業活躍度較(jiao)高等特點。

　　具體來(lai)看，2020年(nian)(nian)深市上市公(gong)(gong)司推(tui)(tui)出(chu)股權激勵(li)計劃264單(dan)，較2019年(nian)(nian)增長(chang)21.7%。2005年(nian)(nian)至2020年(nian)(nian)底，共有502家(jia)(jia)公(gong)(gong)司推(tui)(tui)出(chu)兩期(qi)(qi)以上激勵(li)方(fang)案，282家(jia)(jia)公(gong)(gong)司推(tui)(tui)出(chu)三期(qi)(qi)以上激勵(li)計劃。持續激勵(li)、滾動激勵(li)已(yi)成為(wei)深市公(gong)(gong)司吸引(yin)人(ren)才、激勵(li)人(ren)才的重要(yao)手段。

　　深市(shi)長期(qi)(qi)(qi)激(ji)勵(li)(li)增(zeng)(zeng)多。2020年(nian)深市(shi)股權(quan)激(ji)勵(li)(li)計(ji)(ji)劃平均有效(xiao)(xiao)(xiao)期(qi)(qi)(qi)限(xian)4.81年(nian)，有效(xiao)(xiao)(xiao)期(qi)(qi)(qi)在4年(nian)及以上的(de)(de)激(ji)勵(li)(li)計(ji)(ji)劃248單(dan)，占當年(nian)推出方(fang)案的(de)(de)93.94%；有效(xiao)(xiao)(xiao)期(qi)(qi)(qi)在5年(nian)及以上的(de)(de)激(ji)勵(li)(li)計(ji)(ji)劃113單(dan)，較上年(nian)增(zeng)(zeng)長20.21%。更(geng)多深市(shi)公(gong)司著眼(yan)長遠發(fa)展，拉(la)長激(ji)勵(li)(li)周期(qi)(qi)(qi)，為公(gong)司可持續發(fa)展提供(gong)人才激(ji)勵(li)(li)保障機制。

　　深(shen)市推出股權激勵(li)數量排名前五的(de)行業(ye)分別是計(ji)算機、通信和其他(ta)電子設(she)備制(zhi)造業(ye)，軟(ruan)件和信息技(ji)術服務業(ye)，電氣機械(xie)和器材(cai)制(zhi)造業(ye)，專(zhuan)用設(she)備制(zhi)造業(ye)，醫藥制(zhi)造業(ye)均為技(ji)術密集型產業(ye)，累計(ji)推出方(fang)案(an)數量占(zhan)全部方(fang)案(an)的(de)56.94%。

　　新型股權激勵方案持續涌現

　　2020年創業(ye)板改(gai)革并試點注冊制平穩落(luo)地，推出第(di)二類限(xian)制性股票激勵(li)方式(shi)，并在(zai)授予價格(ge)、激勵(li)對象、激勵(li)比(bi)例、激勵(li)模式(shi)等(deng)方面給予市場(chang)主體更多靈活性。新型股權激勵(li)方案(an)持續涌(yong)現，增(zeng)強了上市公司和被激勵(li)對象獲(huo)得感(gan)。

　　新規實施至2020年(nian)底(di)，共有103家(jia)創(chuang)業板公(gong)(gong)司(si)(si)披露(lu)股權激勵(li)方案，采用第(di)二(er)類限制(zhi)性(xing)股票作為激勵(li)工(gong)具(ju)的公(gong)(gong)司(si)(si)有61家(jia)，59家(jia)為存量公(gong)(gong)司(si)(si)。第(di)二(er)類限制(zhi)性(xing)股票無需提(ti)前出資(zi)，允許(xu)不設置限售期(qi)，同(tong)時大幅減(jian)少后續回購注(zhu)銷情形，減(jian)輕被(bei)激勵(li)對象資(zi)金壓(ya)力，上市公(gong)(gong)司(si)(si)實施創(chuang)新工(gong)具(ju)的積極性(xing)高漲。

　　新(xin)規適當(dang)放寬(kuan)限(xian)制(zhi)(zhi)性股票(piao)授予價(jia)格限(xian)制(zhi)(zhi)，允(yun)許(xu)限(xian)制(zhi)(zhi)性股票(piao)的(de)授予價(jia)格低(di)于市場參考價(jia)的(de)五折。截至2020年底，首都在線、伊之密等(deng)多家公司采(cai)用自主定價(jia)模(mo)式，為上市公司實(shi)施強效激勵(li)提(ti)供更多自主空間。

　　此外，新規同(tong)步放寬激勵(li)范圍(wei)和激勵(li)上限。從新規實施至(zhi)2020年底，26家創(chuang)業板公(gong)司(si)激勵(li)計劃包含(han)對持股5%以上股東(dong)、實際控制人及其配偶(ou)、父母、子女(nv)激勵(li)，有7家創(chuang)業板公(gong)司(si)累計激勵(li)權益超過總股本10%。

　　以信披為核心提高監管質效

　　2020年(nian)深(shen)交(jiao)所一方面持續完善相關配套規(gui)則，優(you)化(hua)(hua)(hua)業(ye)(ye)務流(liu)程(cheng)；另一方面做好流(liu)程(cheng)控制(zhi)(zhi)，防范化(hua)(hua)(hua)解操(cao)作(zuo)風險。深(shen)交(jiao)所全面修(xiu)訂(ding)、優(you)化(hua)(hua)(hua)股(gu)權激勵(li)業(ye)(ye)務流(liu)程(cheng)，更新業(ye)(ye)務管(guan)理(li)系統(tong)股(gu)權激勵(li)公(gong)告類(lei)別(bie)，梳理(li)業(ye)(ye)務辦理(li)關鍵節點操(cao)作(zuo)風險，根據不同業(ye)(ye)務明確風險控制(zhi)(zhi)措施，實現(xian)股(gu)權激勵(li)監(jian)管(guan)制(zhi)(zhi)度化(hua)(hua)(hua)、規(gui)范化(hua)(hua)(hua)、流(liu)程(cheng)化(hua)(hua)(hua)、電(dian)子化(hua)(hua)(hua)。

　　深交所強(qiang)化事中(zhong)(zhong)事后(hou)監管(guan)，夯(hang)實中(zhong)(zhong)介機構職(zhi)責(ze)，提升(sheng)監管(guan)有(you)效性(xing)。針對前后(hou)期不(bu)同激(ji)勵計劃業績指標差異(yi)較大、考核(he)指標設置(zhi)不(bu)合理、考核(he)指標隨(sui)意變(bian)更(geng)、實施程序不(bu)合規、涉嫌(xian)利(li)益輸(shu)送(song)等情形，進一(yi)(yi)步加大監管(guan)力度，全年共發(fa)出關注函(han)、問詢(xun)函(han)等函(han)件59份，發(fa)揮一(yi)(yi)線(xian)監管(guan)警示糾偏作用。

　　上(shang)述深交(jiao)所負責(ze)人(ren)表示，股(gu)權激勵(li)是上(shang)市公(gong)司通過利益(yi)共享機制有效(xiao)激發(fa)員工(gong)活力、實(shi)(shi)現產品技(ji)術(shu)創(chuang)新的重要制度安排。下(xia)一步，深交(jiao)所將持(chi)續完(wan)善激勵(li)約(yue)束機制，充分激發(fa)人(ren)才創(chuang)新活力，并加大對異常激勵(li)情形監管力度，引導上(shang)市公(gong)司合規有效(xiao)實(shi)(shi)施股(gu)權激勵(li)，促(cu)進公(gong)司治(zhi)理水平提(ti)升，更好支持(chi)科(ke)技(ji)創(chuang)新，推動(dong)科(ke)技(ji)、資本和實(shi)(shi)體經濟高水平循環。