前不(bu)久，中國人民銀行發布(bu)的2021年第3號(hao)公(gong)告，明確“所有貸款產(chan)品(pin)均應明示貸款年化利率”。為什么貸款年化利率還(huan)值得央行專門發布(bu)一個(ge)(ge)公(gong)告要求(qiu)明示？這(zhe)個(ge)(ge)問題(ti)，可以從公(gong)告目標、明示年化利率的重(zhong)要性和消費者如(ru)何保(bao)護自(zi)身合(he)法(fa)權益三個(ge)(ge)角度(du)看(kan)。

　　央行發布公告主要有(you)兩個目標(biao)，一(yi)是為維護(hu)貸(dai)款(kuan)市場競爭秩序。由(you)于一(yi)些從(cong)事(shi)貸(dai)款(kuan)業務的機構(gou)利(li)(li)用大(da)眾不完(wan)全(quan)清(qing)楚年化利(li)(li)率(lv)(lv)的漏(lou)洞，給(gei)出有(you)誤導性(xing)的貸(dai)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)、甚至只給(gei)還(huan)款(kuan)計劃而不明確利(li)(li)率(lv)(lv)，而正規金(jin)融(rong)機構(gou)卻(que)必須明示年化利(li)(li)率(lv)(lv)，這就會產生(sheng)不當(dang)競爭。二是保護(hu)金(jin)融(rong)消費者合法(fa)權益。不少人(ren)缺乏必需的金(jin)融(rong)知(zhi)識，對(dui)實際貸(dai)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)沒(mei)有(you)清(qing)晰概(gai)念，導致因無力償還(huan)而陷(xian)入(ru)債務陷(xian)阱。要求放貸(dai)機構(gou)必須明示貸(dai)款(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)，可以幫(bang)助相當(dang)一(yi)部分金(jin)融(rong)消費者，從(cong)源頭避免(mian)落入(ru)債務陷(xian)阱。

　　明示年(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)率為(wei)(wei)什么重要(yao)？用一(yi)個(ge)小例子來說明：假定一(yi)位借款(kuan)人借100元(yuan)(yuan)，一(yi)年(nian)之后一(yi)次性還本(ben)(ben)付息108元(yuan)(yuan)，那么年(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)率為(wei)(wei)8%，這(zhe)種利(li)率是(shi)(shi)(shi)公(gong)眾(zhong)習慣的(de)(de)年(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)率。但(dan)如果(guo)還款(kuan)計劃(hua)是(shi)(shi)(shi)等額本(ben)(ben)息，也(ye)就(jiu)是(shi)(shi)(shi)每(mei)月還9元(yuan)(yuan)，共還12個(ge)月。此時(shi)，金融消費(fei)(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)每(mei)個(ge)月都需(xu)要(yao)償(chang)還9元(yuan)(yuan)，但(dan)第一(yi)個(ge)月結束時(shi)消費(fei)(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)使(shi)用的(de)(de)本(ben)(ben)金是(shi)(shi)(shi)91元(yuan)(yuan)，第二個(ge)月是(shi)(shi)(shi)82元(yuan)(yuan)，以此類推。到最(zui)后一(yi)個(ge)月，消費(fei)(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)實(shi)際使(shi)用資金是(shi)(shi)(shi)9元(yuan)(yuan)，同時(shi)要(yao)償(chang)還9元(yuan)(yuan)。由(you)于(yu)消費(fei)(fei)者(zhe)(zhe)(zhe)每(mei)個(ge)月使(shi)用的(de)(de)本(ben)(ben)金不同，對(dui)應的(de)(de)資金成本(ben)(ben)也(ye)就(jiu)不同。按(an)照央行要(yao)求明示的(de)(de)年(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)率計算(suan)，放(fang)貸機構(gou)應當明示年(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)率14.66%，這(zhe)遠高于(yu)一(yi)次性還本(ben)(ben)付息情況(kuang)下的(de)(de)8%。

　　另(ling)外，公告還(huan)明(ming)確了“年(nian)化利率(lv)(lv)應以對借(jie)款(kuan)人(ren)收(shou)取(qu)的所有貸款(kuan)成本(ben)與(yu)其實(shi)際占(zhan)用的貸款(kuan)本(ben)金的比例計(ji)算。其中貸款(kuan)成本(ben)應包(bao)括利息與(yu)各(ge)類費用。”在上述借(jie)貸案例中，假(jia)定放貸機構還(huan)要收(shou)取(qu)8元(yuan)錢的“信用保障金”，也就是消費者第一個月(yue)實(shi)際到手(shou)92元(yuan)，但還(huan)是每個月(yue)還(huan)款(kuan)9元(yuan)，此時實(shi)際年(nian)化利率(lv)(lv)已高(gao)達(da)30.7%。

　　綜合以上(shang)兩(liang)種情況，如(ru)果沒有(you)(you)息費(fei)，放貸機(ji)構應當明(ming)示年化利(li)率14.66%；有(you)(you)息費(fei)則應明(ming)示年化利(li)率30.7%。央行公告(gao)的(de)出(chu)臺(tai)，意味著放貸機(ji)構不(bu)(bu)可以在不(bu)(bu)明(ming)示年化利(li)率的(de)情況下(xia)，以直接給出(chu)每月償還等額金額的(de)方式(shi)，與金融消費(fei)者簽訂借貸合同。

　　對消費者來(lai)說(shuo)，至(zhi)少可(ke)以(yi)從以(yi)下(xia)三(san)方(fang)面維(wei)護(hu)自(zi)身利(li)(li)(li)益(yi)：第(di)一，因為(wei)央行已要求(qiu)所(suo)有(you)放(fang)(fang)貸(dai)機(ji)構必(bi)須在(zai)所(suo)有(you)場合宣傳中(zhong)明(ming)示(shi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)，所(suo)以(yi)金融消費者在(zai)借(jie)貸(dai)時要在(zai)廣告和借(jie)貸(dai)合同中(zhong)查考有(you)沒有(you)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)，特別是(shi)那些從未明(ming)示(shi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)的放(fang)(fang)貸(dai)機(ji)構借(jie)款；第(di)二，如果放(fang)(fang)貸(dai)機(ji)構有(you)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)，要確(que)認(ren)其計算方(fang)式(shi)是(shi)不是(shi)按(an)照央行的方(fang)式(shi)來(lai)執行、是(shi)否(fou)包含全部(bu)息費，可(ke)以(yi)采用一些第(di)三(san)方(fang)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)計算器(qi)來(lai)確(que)認(ren)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)的準(zhun)確(que)性(xing)；第(di)三(san)，如果因為(wei)放(fang)(fang)貸(dai)機(ji)構未明(ming)示(shi)年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)產(chan)生司法(fa)糾(jiu)紛，可(ke)參照民法(fa)典第(di)一案尋(xun)求(qiu)司法(fa)幫助(zhu)。在(zai)該(gai)案中(zhong)，借(jie)款人發現雖然約定年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)為(wei)11.88%，但實際年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)是(shi)20.94%。二審(shen)支(zhi)持了(le)實際年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)。央行要求(qiu)明(ming)示(shi)的年(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)(nian)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)利(li)(li)(li)率(lv)(lv)將成為(wei)司法(fa)判(pan)決的重要依據(ju)。

　　從國(guo)(guo)(guo)際經驗(yan)看，一些發達國(guo)(guo)(guo)家的監管部門均要求(qiu)放(fang)貸(dai)機構明確年化貸(dai)款利率。美國(guo)(guo)(guo)金融(rong)消費(fei)者保護局(ju)公(gong)布(bu)的TILA（誠(cheng)實信貸(dai)法）B部分，不僅要求(qiu)披露(lu)該信息，而且要求(qiu)顯著(zhu)書面標示。歐盟的消費(fei)者信用(yong)法規也有類似規定。本公(gong)告的出臺，是我國(guo)(guo)(guo)金融(rong)功(gong)能(neng)監管進(jin)步(bu)的重要步(bu)驟，也標志著(zhu)我國(guo)(guo)(guo)金融(rong)監管與國(guo)(guo)(guo)際通(tong)行規則進(jin)一步(bu)接軌。（沈艷）