5月19日(ri)，滬深交易所就(jiu)債券發行上市(shi)審核(he)等(deng)四項業務規(gui)則公開征求(qiu)意見，意見反(fan)饋截止(zhi)時(shi)間為(wei)6月3日(ri)。滬深交易所本(ben)次起(qi)草(cao)（修訂(ding)）業務規(gui)則旨(zhi)在以債券注(zhu)冊制改革(ge)為(wei)契機，進(jin)一步激(ji)發市(shi)場(chang)參與(yu)主體活力，引導相關(guan)主體歸位(wei)盡責，充分(fen)發揮債券市(shi)場(chang)樞紐(niu)功能，更好服務于實體經濟發展(zhan)與(yu)金融風(feng)險防控(kong)。

　　明確受理即納入監管(guan)

　　四項(xiang)業務規(gui)(gui)則(ze)包括公司(si)債券發(fa)(fa)(fa)行上市審核規(gui)(gui)則(ze)、公司(si)債券上市規(gui)(gui)則(ze)、非公開發(fa)(fa)(fa)行公司(si)債券掛牌轉讓規(gui)(gui)則(ze)、債券市場投資者適當性管(guan)理辦法。其(qi)中《審核規(gui)(gui)則(ze)》是(shi)起草(cao)發(fa)(fa)(fa)布(bu)，另外三(san)項(xiang)是(shi)修訂發(fa)(fa)(fa)布(bu)。

　　《審(shen)(shen)核規則(ze)》首先是(shi)(shi)明確審(shen)(shen)核邊界，規定(ding)發(fa)(fa)(fa)行(xing)上市(shi)條件和(he)信息披(pi)露的審(shen)(shen)核關(guan)注重點和(he)審(shen)(shen)核標準。值得(de)注意的是(shi)(shi)，滬深交易所將根(gen)據發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)市(shi)場認可度(du)、信息披(pi)露成(cheng)熟度(du)等，對發(fa)(fa)(fa)行(xing)人(ren)發(fa)(fa)(fa)行(xing)上市(shi)申請(qing)文件實(shi)(shi)行(xing)分(fen)(fen)類(lei)審(shen)(shen)核；根(gen)據債券品(pin)種的性質和(he)特(te)征，對不(bu)同(tong)債券品(pin)種發(fa)(fa)(fa)行(xing)上市(shi)申請(qing)文件實(shi)(shi)行(xing)分(fen)(fen)類(lei)審(shen)(shen)核。

　　其次(ci)是明確審核(he)(he)總時限和各(ge)環節的(de)審核(he)(he)時限。滬(hu)深交易所自受(shou)理發行上市(shi)申(shen)(shen)請文(wen)(wen)件(jian)之日(ri)起2個月(yue)內(nei)出具審核(he)(he)意見(jian)，發行人、主承銷(xiao)商(shang)、證券服務(wu)機構根據審核(he)(he)問詢作出回復、補(bu)充或者修改發行上市(shi)申(shen)(shen)請文(wen)(wen)件(jian)的(de)時間不計算(suan)在內(nei)。若發行人、主承銷(xiao)商(shang)申(shen)(shen)請中(zhong)止(zhi)審核(he)(he)，中(zhong)止(zhi)審核(he)(he)的(de)期限不超過3個月(yue)。

　　最后是加強審核人員行為紀律約束。

　　此外(wai)，此次滬深交(jiao)易所(suo)明(ming)確(que)受(shou)理即納入監管(guan)。即自(zi)發(fa)行上市(shi)申請(qing)文件受(shou)理之日起(qi)，發(fa)行人及其(qi)控(kong)股股東、實控(kong)人、董監高(gao)等相關人員(yuan)和中介機構需承擔相應(ying)法律(lv)責任，接受(shou)交(jiao)易所(suo)自(zi)律(lv)監管(guan)。

　　增加銀行(xing)理財子公司為專業(ye)投(tou)資者

　　《上市(shi)規則》《掛牌(pai)規則》此次(ci)修訂事項(xiang)包括(kuo)落實債券市(shi)場注(zhu)冊制(zhi)改革相關(guan)要求、完善(shan)投資者權益(yi)保護機(ji)制(zhi)安排和進一步強化信息(xi)披露要求等。

　　投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)標準(zhun)此次亦得以完善。修訂后的《適(shi)當性辦法》根據新證券法規定(ding)，將投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)分為普通投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)和(he)專業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)，增(zeng)加(jia)(jia)商業(ye)銀行理財(cai)子公司作為專業(ye)投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)。同(tong)時(shi)，增(zeng)加(jia)(jia)存托憑證作為投(tou)資(zi)(zi)(zi)者(zhe)金融(rong)資(zi)(zi)(zi)產計量(liang)范(fan)圍。

　　上(shang)(shang)交(jiao)所表示，新(xin)《適當性辦法》將設過渡(du)期(qi)(qi)。過渡(du)期(qi)(qi)內，上(shang)(shang)交(jiao)所不對債券(quan)適當性管理進行調整(zheng)。過渡(du)期(qi)(qi)結束后，將按新(xin)辦法規定的標準(zhun)對債券(quan)市(shi)場適當性管理予以調整(zheng)。

　　深交所(suo)表示，將堅持以信息(xi)披露為核(he)心的(de)(de)注冊(ce)制(zhi)理念，增強(qiang)審核(he)進度(du)及(ji)結果(guo)的(de)(de)可預期(qi)性；嚴(yan)格執(zhi)行(xing)規則制(zhi)度(du)，提升對違法違規行(xing)為的(de)(de)問(wen)責強(qiang)度(du)。