中國(guo)證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)日前回應(ying)了人民網網友關(guan)于盡快明確轉板是否(fou)要(yao)符合分拆(chai)的(de)要(yao)求(qiu)、加強證(zheng)(zheng)券(quan)公司研(yan)究報(bao)告管(guan)理(li)的(de)建議等問題(ti)。證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)表示，轉板上市是否(fou)需(xu)要(yao)符合分拆(chai)要(yao)求(qiu)，市場(chang)較為關(guan)切，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)已進行深(shen)入研(yan)究，將適時向市場(chang)公開(kai)相關(guan)制度規(gui)(gui)則。證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)還表示，加強證(zheng)(zheng)券(quan)公司發布(bu)證(zheng)(zheng)券(quan)研(yan)究報(bao)告業務監(jian)管(guan)，規(gui)(gui)范從業人員執業行為。

　　轉板上市規則受關注

　　有(you)網友(you)提問，證監會已(yi)出臺(tai)《上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)分拆所屬子公(gong)(gong)司(si)境內(nei)上(shang)市(shi)試點(dian)若干規定》和《關(guan)于全(quan)國中(zhong)小企業股份轉讓系(xi)統(tong)掛牌公(gong)(gong)司(si)轉板(ban)(ban)上(shang)市(shi)的(de)指導意見》，但(dan)是(shi)對于已(yi)經在(zai)新三板(ban)(ban)精選(xuan)層掛牌的(de)上(shang)市(shi)公(gong)(gong)司(si)的(de)子公(gong)(gong)司(si)，如果(guo)要(yao)轉板(ban)(ban)到科創板(ban)(ban)或(huo)創業板(ban)(ban)，是(shi)否(fou)要(yao)符(fu)合分拆的(de)要(yao)求，監管(guan)部門始終沒有(you)明確(que)。對于轉板(ban)(ban)是(shi)否(fou)要(yao)滿足分拆的(de)要(yao)求，請監管(guan)層盡快通過某(mou)種方式(shi)予以明確(que)。

　　證監會(hui)回復稱(cheng)，鑒于《上市(shi)(shi)公司(si)(si)分拆所屬子公司(si)(si)境內(nei)上市(shi)(shi)試(shi)點(dian)若干規(gui)定》制定時尚無(wu)轉(zhuan)板(ban)上市(shi)(shi)，因(yin)此，轉(zhuan)板(ban)上市(shi)(shi)是否需要(yao)符合(he)分拆要(yao)求(qiu)，是《關(guan)于全國中小(xiao)企業股份轉(zhuan)讓系統(tong)掛牌(pai)公司(si)(si)轉(zhuan)板(ban)上市(shi)(shi)的指導意見》以及(ji)具體轉(zhuan)板(ban)規(gui)則發布后的新問題(ti)。對此，市(shi)(shi)場較為(wei)關(guan)切(qie)，證監會(hui)已進行深(shen)入研究，將適時向(xiang)市(shi)(shi)場公開相關(guan)制度規(gui)則，以保障投資者(zhe)(zhe)特別是中小(xiao)投資者(zhe)(zhe)合(he)法權益。

　　規范從業人員執業行為

　　在回(hui)復網友關于加強證券公司研(yan)(yan)究報告(gao)管(guan)理的(de)建議的(de)留言時，證監會(hui)表示，后續將持續加強證券公司發布證券研(yan)(yan)究報告(gao)業(ye)務監管(guan)，規(gui)范從(cong)業(ye)人員執業(ye)行(xing)為，保護(hu)投資者合法權益，維(wei)護(hu)證券市場良好秩序。

　　證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)指(zhi)出，《發(fa)布證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)暫行(xing)(xing)規(gui)定(ding)》(證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)公告(gao)〔2020〕20號)明確了證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)形成、發(fa)布、使用(yong)等監(jian)(jian)(jian)管(guan)規(gui)定(ding)，要求發(fa)布證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司應當“遵循獨立、客觀、公平(ping)、審(shen)(shen)慎(shen)原(yuan)則，有(you)效防范利益沖突”“建立健全(quan)業(ye)(ye)務管(guan)理制(zhi)度，對發(fa)布證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)行(xing)(xing)為及相關人員實行(xing)(xing)集(ji)中(zhong)統一管(guan)理”“做好證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)發(fa)布前的質(zhi)(zhi)量(liang)控制(zhi)和合(he)規(gui)審(shen)(shen)查”，署(shu)名的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)分析(xi)(xi)師應當“保證(zheng)(zheng)信(xin)息來(lai)源合(he)法(fa)合(he)規(gui)，研究(jiu)(jiu)方(fang)法(fa)專(zhuan)業(ye)(ye)審(shen)(shen)慎(shen)，分析(xi)(xi)結(jie)論具有(you)合(he)理依據”。2020年至今，證(zheng)(zheng)監(jian)(jian)(jian)會(hui)(hui)依法(fa)對違反上(shang)述要求的證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)分析(xi)(xi)師和證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司采(cai)取8項行(xing)(xing)政(zheng)監(jian)(jian)(jian)管(guan)措(cuo)施(shi)，對研究(jiu)(jiu)依據不(bu)充分、研究(jiu)(jiu)方(fang)法(fa)不(bu)審(shen)(shen)慎(shen)、質(zhi)(zhi)量(liang)控制(zhi)和合(he)規(gui)審(shen)(shen)查流(liu)于(yu)形式等問題進(jin)行(xing)(xing)了嚴厲處(chu)罰。同時，指(zhi)導證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)業(ye)(ye)協會(hui)(hui)組織專(zhuan)業(ye)(ye)培(pei)訓、強化自(zi)律管(guan)理，完善分類評價機制(zhi)，持(chi)續督促(cu)、引(yin)導證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司加大業(ye)(ye)務投(tou)入、培(pei)育專(zhuan)業(ye)(ye)人才(cai)、強化合(he)規(gui)管(guan)理，推動(dong)發(fa)布證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)研究(jiu)(jiu)報告(gao)業(ye)(ye)務高(gao)質(zhi)(zhi)量(liang)發(fa)展。