壓實“看門人”責任 強監管信號持續釋放

　　年內超75家中介機構受罰超百次

　　隨著注冊制改(gai)革的穩(wen)步推(tui)進，監管(guan)層持續強調應(ying)壓實(shi)資本市場中(zhong)介(jie)機構“看門(men)人(ren)”的責任，強監管(guan)信號(hao)不(bu)斷釋放。據《經濟參(can)考報》記者初步統計，今(jin)年以來，已有超75家中(zhong)介(jie)機構被監管(guan)累計處罰超百次。專家表示，對于中(zhong)介(jie)機構的監管(guan)更加嚴格、細致、可執行，有助于提(ti)升監管(guan)有效性(xing)，夯(hang)實(shi)資本市場高(gao)質量發展基礎。

　　監管規則持續優化

　　隨著注冊制穩步推(tui)行，對于中介機(ji)構(gou)資(zi)本市(shi)場“看(kan)門人”監(jian)管也在持續強化(hua)。

　　11月19日，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)發(fa)文稱，為貫(guan)徹落實《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)法》《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)上市保(bao)薦業務管理辦(ban)法》等相關規定，適應注(zhu)冊制(zhi)(zhi)改革發(fa)展(zhan)需要，貫(guan)徹《關于注(zhu)冊制(zhi)(zhi)下督促證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)公司從事投行(xing)業務歸(gui)位盡責的指導意見》精(jing)神和(he)原則(ze)，進一步規范(fan)證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)保(bao)薦業務，指導保(bao)薦機(ji)構建立健全工(gong)作底稿制(zhi)(zhi)度，提高(gao)保(bao)薦機(ji)構盡職調查(cha)工(gong)作質(zhi)量，證(zheng)(zheng)監(jian)會(hui)擬對《證(zheng)(zheng)券(quan)(quan)發(fa)行(xing)上市保(bao)薦業務工(gong)作底稿指引》和(he)《保(bao)薦人(ren)盡職調查(cha)工(gong)作準則(ze)》進行(xing)修(xiu)訂(ding)，向社會(hui)公開征求意見。

　　同(tong)日(ri)，滬深交易(yi)所分別發布了《上海證券交易(yi)所上市(shi)公司自律監管指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)第2號(hao)(hao)—財(cai)務(wu)類(lei)退市(shi)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)：營(ying)(ying)業(ye)(ye)收入(ru)扣除(chu)》《科創板上市(shi)公司信息披露業(ye)(ye)務(wu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)第9號(hao)(hao)—財(cai)務(wu)類(lei)退市(shi)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)標(biao)：營(ying)(ying)業(ye)(ye)收入(ru)扣除(chu)》《上市(shi)公司業(ye)(ye)務(wu)辦理指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)第12號(hao)(hao)—營(ying)(ying)業(ye)(ye)收入(ru)扣除(chu)相關事項》《創業(ye)(ye)板上市(shi)公司業(ye)(ye)務(wu)辦理指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)第13號(hao)(hao)—營(ying)(ying)業(ye)(ye)收入(ru)扣除(chu)相關事項》（以(yi)下統(tong)稱《指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)》）。滬深交易(yi)所方面表示，《指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)南(nan)》制(zhi)定(ding)的(de)(de)主要思路中很重要的(de)(de)一方面，就是壓(ya)嚴(yan)壓(ya)實中介責(ze)任(ren)(ren)，強化“看門人”作用。進(jin)一步強化年審機構(gou)的(de)(de)把關責(ze)任(ren)(ren)，強調了對審計機構(gou)的(de)(de)核(he)查(cha)要求，繼續(xu)壓(ya)嚴(yan)壓(ya)實審計機構(gou)責(ze)任(ren)(ren)。

　　各地證(zheng)監(jian)(jian)局也(ye)在(zai)(zai)持續督促中(zhong)介機構歸位盡責。11月9日，北(bei)(bei)(bei)京(jing)證(zheng)監(jian)(jian)局聯合北(bei)(bei)(bei)京(jing)市(shi)司法(fa)局、北(bei)(bei)(bei)京(jing)市(shi)律師協會共(gong)同召開轄區證(zheng)券(quan)法(fa)律業(ye)(ye)(ye)(ye)務執業(ye)(ye)(ye)(ye)情況(kuang)檢查通(tong)報會，北(bei)(bei)(bei)京(jing)證(zheng)監(jian)(jian)局在(zai)(zai)會上逐一(yi)通(tong)報提(ti)示(shi)了現(xian)(xian)場(chang)檢查過程中(zhong)發現(xian)(xian)的(de)7家律所在(zai)(zai)執行債券(quan)業(ye)(ye)(ye)(ye)務、上市(shi)公(gong)司重組(zu)業(ye)(ye)(ye)(ye)務中(zhong)存(cun)在(zai)(zai)的(de)問(wen)題。據悉(xi)，北(bei)(bei)(bei)京(jing)證(zheng)監(jian)(jian)局與北(bei)(bei)(bei)京(jing)市(shi)司法(fa)局近(jin)年來先(xian)后對北(bei)(bei)(bei)京(jing)近(jin)50家律所開展了專項(xiang)檢查。

　　川(chuan)財(cai)證券首席經濟學家(jia)、研究(jiu)所所長陳靂對《經濟參(can)考報》記者(zhe)表示，近(jin)段時間，監管層(ceng)從(cong)(cong)(cong)中(zhong)介機(ji)(ji)構督導盡責的(de)(de)角(jiao)度(du)，釋放(fang)了從(cong)(cong)(cong)嚴與科學規范性的(de)(de)要(yao)求，有利于中(zhong)介機(ji)(ji)構從(cong)(cong)(cong)促進輔導企業高(gao)質量發展角(jiao)度(du)出發，不斷提(ti)高(gao)專業水平，合理客觀地揭(jie)示企業的(de)(de)真實(shi)經營情況。

　　經濟學者、允泰資本創(chuang)始合(he)伙(huo)人付立春(chun)則表示，這體現(xian)出(chu)監管(guan)層對于市(shi)場規范性的(de)要(yao)求仍在(zai)進一步提(ti)高，對中(zhong)介機構的(de)監管(guan)，更加嚴(yan)格、細致、可執行。

　　中介機構年內受罰超百次

　　政策信號不斷釋放(fang)的同時，監管層(ceng)對(dui)于中介機構違規始終保(bao)持“零容(rong)忍”姿態。

　　11月(yue)19日(ri)，證監(jian)會分別發(fa)布(bu)了(le)關于對光大證券(quan)(quan)股份有限公司和財通證券(quan)(quan)股份有限公司采取責(ze)令(ling)改正措(cuo)施的決(jue)定，上述券(quan)(quan)商受(shou)罰緣(yuan)由均(jun)為違(wei)規經營；11月(yue)19日(ri)，深交所向中信證券(quan)(quan)及(ji)兩(liang)名保代出具了(le)兩(liang)份監(jian)管函，中信證券(quan)(quan)因在思創(chuang)醫恵發(fa)行(xing)可轉債項目中保薦職(zhi)責(ze)履(lv)行(xing)不(bu)到位，被采取書面警示的監(jian)管措(cuo)施，保代馬某(mou)瑋、徐某(mou)被通報批(pi)評。

　　《經濟參考報(bao)》記(ji)者(zhe)根(gen)據同花順數據統計，截至(zhi)記(ji)者(zhe)發稿，今年以來共有75家中介機構(gou)（含券商、會(hui)計師事務(wu)(wu)所、資產評(ping)估機構(gou)）被證(zheng)監會(hui)或(huo)地方證(zheng)監局以及交易所處罰(fa)(fa)133次(ci)，其(qi)中行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa)15次(ci)，非(fei)行(xing)政(zheng)處罰(fa)(fa)14次(ci)（含重點關注、出具監管關注函、出具警示函，記(ji)入(ru)誠(cheng)信檔(dang)案等(deng)），行(xing)政(zheng)監管措施104次(ci)（含監管談(tan)話、警告、責令改正(zheng)、限制業務(wu)(wu)活動等(deng)）。

　　多家中(zhong)(zhong)介機(ji)構年(nian)內(nei)多次(ci)受罰。大華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)、中(zhong)(zhong)審(shen)華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)、亞太(tai)（集團(tuan)）會(hui)計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)等多家中(zhong)(zhong)介機(ji)構年(nian)內(nei)被(bei)處罰次(ci)數均在4次(ci)及以上，而海(hai)通證券股份(fen)有限公司、瑞(rui)華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)和中(zhong)(zhong)興財光華(hua)會(hui)計(ji)師(shi)事(shi)務(wu)所(suo)年(nian)內(nei)被(bei)罰均達7次(ci)。

　　證(zheng)監(jian)(jian)會主(zhu)席易會滿在(zai)2021金融街論(lun)壇年會上(shang)發(fa)表(biao)主(zhu)題演講(jiang)時指出，注冊制(zhi)絕不(bu)意味著放(fang)松審核要求(qiu)，始終強調要督促(cu)中介機構(gou)(gou)提升履(lv)職盡責能力(li)。他表(biao)示，科(ke)創板和創業(ye)板申(shen)報企業(ye)的主(zhu)動撤回不(bu)少是因為(wei)板塊(kuai)定位問題，這暴露出一些保薦機構(gou)(gou)在(zai)發(fa)展觀(guan)、政策把握和內控上(shang)存在(zai)差(cha)距(ju)，片面(mian)追求(qiu)數(shu)量和規模，質控跟不(bu)上(shang)。希望保薦機構(gou)(gou)與監(jian)(jian)管(guan)部(bu)門(men)、交易所同向(xiang)發(fa)力(li)，持(chi)續提高(gao)內部(bu)治理水平和政策執行效果。

　　監管(guan)部(bu)門也在進(jin)一(yi)步強化(hua)行政執(zhi)法(fa)(fa)與刑事司法(fa)(fa)協作配合(he)，形成高效(xiao)打擊證(zheng)(zheng)券違法(fa)(fa)活動合(he)力。近日，證(zheng)(zheng)監會(hui)會(hui)同(tong)公(gong)安(an)部(bu)、最高檢聯合(he)開展打擊證(zheng)(zheng)券違法(fa)(fa)犯罪專(zhuan)項執(zhi)法(fa)(fa)行動，集(ji)中部(bu)署查辦19起重大典(dian)型案件。案件涉及(ji)內(nei)容就包括有的中介機構從業人員(yuan)配合(he)上(shang)市公(gong)司造假，偽造審計證(zheng)(zheng)據，執(zhi)行銀行函證(zheng)(zheng)時嚴重失職，涉嫌(xian)提(ti)供虛假證(zheng)(zheng)明(ming)文件犯罪。

　　復旦大學泛海國際(ji)金融(rong)(rong)學院金融(rong)(rong)學教授(shou)施東(dong)輝對《經濟參考報》記者(zhe)表示，近期監管層(ceng)的一系(xi)列舉措堅(jian)持問(wen)題(ti)(ti)導(dao)向(xiang)和目標導(dao)向(xiang)，針對注冊制下(xia)中介機構執業質量普遍不高、制度規則體系(xi)不夠(gou)健全、市(shi)場約束機制不夠(gou)有力等突出問(wen)題(ti)(ti)，堅(jian)持依法監管、標本兼治(zhi)的原則，有助(zhu)于提升(sheng)監管有效性，夯實資本市(shi)場高質量發展基礎。（記者(zhe) 李(li)靜）