全(quan)國(guo)人(ren)大代表(biao)(biao)、河(he)南(nan)證(zheng)監局(ju)局(ju)長牛雪峰日前在接受中國(guo)證(zheng)券報記者(zhe)采訪時(shi)表(biao)(biao)示，今年全(quan)國(guo)兩會期間(jian)，他帶來3份建議，分(fen)別聚(ju)焦進一步支持高水平科技自立自強，支持區域性股權市(shi)場規范健康發展，就規制上市(shi)公司董監高（大股東(dong)）背信(xin)行為專(zhuan)項立法。

　　為支(zhi)持高(gao)(gao)水(shui)平科(ke)技(ji)自立自強，牛雪峰建議相關部(bu)門(men)加強協作聯動(dong)，共同研究完善金融(rong)(rong)市場和(he)金融(rong)(rong)工(gong)具對科(ke)技(ji)創新的支(zhi)持機(ji)制(zhi)，探索建立高(gao)(gao)科(ke)技(ji)企(qi)業融(rong)(rong)資綠色通道，更加精準有效支(zhi)持科(ke)技(ji)自立自強。

　　持續改革創新 發揮資本市場優勢

　　科技(ji)自(zi)立自(zi)強是(shi)國(guo)家強盛之基、安全之要。牛雪峰表示(shi)，證監會(hui)始終堅(jian)持服務實(shi)體經(jing)(jing)濟，把(ba)支持科技(ji)創新放在突出位置(zhi)，主動融入經(jing)(jing)濟社(she)會(hui)大(da)局。

　　“試(shi)點注(zhu)冊(ce)制以(yi)來，股權融(rong)(rong)資(zi)更(geng)加聚焦科技(ji)企業(ye)和新(xin)興(xing)產(chan)業(ye)，資(zi)本市(shi)場(chang)‘含科量’顯著提升，科創(chuang)(chuang)(chuang)板‘硬科技(ji)’產(chan)業(ye)集聚效應持續增(zeng)強，創(chuang)(chuang)(chuang)業(ye)板切實支持‘三創(chuang)(chuang)(chuang)四新(xin)’，資(zi)本市(shi)場(chang)服(fu)務科技(ji)自立自強邁上(shang)新(xin)臺階(jie)。”牛雪峰表示，下一步(bu)將以(yi)全面(mian)實行(xing)股票發行(xing)注(zhu)冊(ce)制為(wei)契機(ji)，增(zeng)強發行(xing)上(shang)市(shi)、再融(rong)(rong)資(zi)、并購重組等(deng)基(ji)礎制度對(dui)科技(ji)創(chuang)(chuang)(chuang)新(xin)的包容性和適配性，進一步(bu)暢通科創(chuang)(chuang)(chuang)企業(ye)的融(rong)(rong)資(zi)渠道，推動(dong)企業(ye)做(zuo)優做(zuo)強。

　　黨的二十大報告對加快構建新發展格局、推動高質量發展作出重大戰略部署，強調完善科技創新體系，加快實施創新驅動發展戰略，堅持“四個面向”，加快實現高水平科技自立自強。牛雪峰表示，這些重要部署對有效發揮資本市場功能作用提出了更高要求，需通過持續改革創新，發揮資本市場優勢，引導優質資源進一步向科技創新領域聚集。
牛(niu)雪峰稱，為(wei)提升(sheng)資本市場服務(wu)國(guo)家戰略、科技創新(xin)和(he)產(chan)業升(sheng)級的(de)能力，建議國(guo)家發展(zhan)改(gai)革委(wei)、工業和(he)信息化部、科技部與證監(jian)會加強協作聯(lian)動，共同研究完善金融市場和(he)金融工具(ju)對科技創新(xin)的(de)支持機制，探索建立高科技企(qi)業融資綠色(se)通道，更加精準有效支持科技自立自強。

　　支持區域性股權市場規范健康發展

　　牛雪峰(feng)建(jian)議，繼續支持區域性股權(quan)市場規范(fan)健(jian)康(kang)發展。

　　作為服務地方中小微企業(ye)的(de)直接(jie)融(rong)(rong)資平(ping)臺和主渠道(dao)，經(jing)過十多年的(de)發(fa)展(zhan)，區域性股權市(shi)場在拓寬中小微企業(ye)融(rong)(rong)資渠道(dao)、發(fa)展(zhan)普惠金融(rong)(rong)、培(pei)育創新創業(ye)市(shi)場主體方面進行(xing)了(le)積極探(tan)索，作出了(le)重要貢(gong)獻。

　　“2021年(nian)12月國(guo)務院(yuan)辦公廳發(fa)布的(de)(de)《要(yao)(yao)素(su)市場(chang)化(hua)配(pei)置綜合改革(ge)試點總體(ti)方案》進(jin)一步明確(que)了區(qu)(qu)域性股(gu)權市場(chang)推動資本(ben)要(yao)(yao)素(su)服務實(shi)體(ti)經濟發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)作用(yong)。”牛雪峰說，當前(qian)，我國(guo)經濟社(she)會進(jin)入新發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)階(jie)段，貫(guan)徹(che)新發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)理念，加快構建新發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)格局(ju)，需更好支(zhi)持區(qu)(qu)域性股(gu)權市場(chang)規范健康發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，優化(hua)區(qu)(qu)域市場(chang)生態(tai)，增強(qiang)服務中小微企業(ye)和區(qu)(qu)域經濟發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)能(neng)力。

　　在(zai)牛雪峰(feng)看來，健(jian)全多(duo)層次(ci)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)體系(xi)，提高服務實(shi)體經濟能力，需(xu)各級地方政府、相關(guan)部(bu)門加(jia)大對區域(yu)性(xing)股權市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)政策支持力度。在(zai)成(cheng)熟的(de)(de)(de)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)體系(xi)中，場(chang)(chang)(chang)外市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)服務的(de)(de)(de)企業數量眾多(duo)，與場(chang)(chang)(chang)內市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)形成(cheng)有(you)機聯系(xi)。相比之下(xia)，國(guo)(guo)內區域(yu)性(xing)股權市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)功能尚未充分(fen)發揮，在(zai)融資(zi)、轉板(ban)、托管(guan)登(deng)記等方面的(de)(de)(de)效率需(xu)進(jin)一步提升。《中共中央 國(guo)(guo)務院(yuan)關(guan)于(yu)加(jia)快(kuai)建設(she)全國(guo)(guo)統一大市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)的(de)(de)(de)意見》提出，選擇運(yun)行安全規范、風險管(guan)理能力較(jiao)強的(de)(de)(de)區域(yu)性(xing)股權市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)，開展(zhan)制(zhi)度和(he)業務創(chuang)新試點(dian)，加(jia)強區域(yu)性(xing)股權市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)和(he)全國(guo)(guo)性(xing)證(zheng)券市(shi)(shi)(shi)(shi)(shi)場(chang)(chang)(chang)板(ban)塊間的(de)(de)(de)合作銜接。

　　牛(niu)雪峰(feng)表示，為(wei)提高區域性股(gu)(gu)權(quan)市(shi)場(chang)(chang)資源配(pei)置效率，建(jian)(jian)議(yi)進一(yi)步理(li)順、完善(shan)區域性股(gu)(gu)權(quan)市(shi)場(chang)(chang)登記(ji)托管相關的法律(lv)法規，在區域性股(gu)(gu)權(quan)市(shi)場(chang)(chang)登記(ji)結算(suan)機構(gou)與(yu)市(shi)場(chang)(chang)監督管理(li)部門之間建(jian)(jian)立(li)信息對接機制(zhi)。支(zhi)持區域性股(gu)(gu)權(quan)市(shi)場(chang)(chang)導入各項扶(fu)持中小微企(qi)業的綜合政(zheng)策運用平臺，發揮金融科技的作用，搭建(jian)(jian)“區塊(kuai)鏈(lian)+扶(fu)持政(zheng)策”地方鏈(lian)應用場(chang)(chang)景，逐(zhu)步建(jian)(jian)立(li)企(qi)業成長數據庫并生成企(qi)業畫像，為(wei)企(qi)業提供(gong)一(yi)攬(lan)子資本市(shi)場(chang)(chang)服務。

　　更好監管和懲治背信行為

　　近年來(lai)，資本(ben)市(shi)場(chang)在服務實體(ti)經濟高質量發展(zhan)(zhan)方(fang)面發揮著重要作用，上市(shi)公(gong)司(si)(si)數量持續增(zeng)長(chang)，發展(zhan)(zhan)質量不斷(duan)提升(sheng)。但(dan)不少上市(shi)公(gong)司(si)(si)的董(dong)監高由(you)控股(gu)股(gu)東(dong)、實際控制(zhi)(zhi)人指派(pai)選任，當董(dong)監高面對上市(shi)公(gong)司(si)(si)利(li)益(yi)與其自身利(li)益(yi)或控股(gu)股(gu)東(dong)、實際控制(zhi)(zhi)人利(li)益(yi)沖突時，容易違(wei)背其對上市(shi)公(gong)司(si)(si)的忠實義務，從事損(sun)害(hai)上市(shi)公(gong)司(si)(si)利(li)益(yi)的行為（背信(xin)行為），影響(xiang)資本(ben)市(shi)場(chang)生(sheng)態。牛雪(xue)峰建議，就規制(zhi)(zhi)上市(shi)公(gong)司(si)(si)董(dong)監高（大股(gu)東(dong)）背信(xin)行為專(zhuan)項立法。

　　為更好地(di)監(jian)管(guan)、懲治(zhi)背(bei)信行為，打出行政規制和刑事規制“組合拳”，震懾上市(shi)公司“關鍵少數”，嚴(yan)懲“首惡”，他提出兩方面建議。

　　行(xing)(xing)政(zheng)立(li)法方(fang)面，建議通過(guo)立(li)法構(gou)建背信(xin)行(xing)(xing)為的獨立(li)行(xing)(xing)政(zheng)法律責任，為證監會行(xing)(xing)政(zheng)監管提(ti)供直接、充分的法律依據。在此(ci)基礎上，制定銜接背信(xin)違法和背信(xin)犯罪的配套制度，形成層(ceng)次清晰、優勢互(hu)補的多(duo)(duo)層(ceng)次追責體系，推動更多(duo)(duo)案(an)件進(jin)入刑事領域。

　　刑事(shi)立(li)法方(fang)面，建議制定背信罪司(si)法解釋，細化(hua)、量(liang)化(hua)該罪的(de)犯罪構成要件，降(jiang)低認(ren)定難(nan)度。統一裁判口徑，解決(jue)同(tong)類似犯罪的(de)競合(he)問題。總結實踐疑難(nan)，對司(si)法實踐中常(chang)見(jian)的(de)認(ren)定難(nan)點作出回應(ying)。明確豁免情形(xing)，對上(shang)(shang)市公司(si)“關鍵少數”以掏(tao)空上(shang)(shang)市公司(si)為目的(de)，從事(shi)特定背信行為并造成重大損失的(de)，在(zai)公安機關立(li)案前未能(neng)彌補損失的(de)即予刑事(shi)立(li)案，立(li)案后的(de)返還不(bu)影響案件認(ren)定。