中國人民銀行日前發布《中華人民共和國中國人民銀行法（修訂草案征求意見稿）》，適逢“十三五”收官和“十四五”正式開啟，充分體現了黨中央、國務院對現代中央銀行制度建設的要求。《修訂草案》的發布標志著中國金融監管將迎來重要轉折，現代中央銀行制度改革進程將顯著加快，對于推進金融治理現代化、加強金融監管創新以及維護金融穩定和金融安全具有重大意義。

　　□交通銀行金融研究(jiu)中心首席研究(jiu)員(yuan) 唐建(jian)偉(wei) 

　　交通銀行金融研(yan)(yan)究(jiu)(jiu)中心研(yan)(yan)究(jiu)(jiu)員 鄧宇 

　　具有現實緊迫性和重要性

　　《修訂草(cao)案》修改內容較多(duo)，涉及層(ceng)面(mian)較廣，發(fa)布的時(shi)機也極為(wei)關鍵，具有很強的現實緊迫性(xing)和重要性(xing)。

　　一是金(jin)融治理體系和(he)(he)治理能力現代(dai)化對金(jin)融監管和(he)(he)現代(dai)中(zhong)央(yang)銀(yin)(yin)行制(zhi)度建(jian)設提(ti)(ti)出了(le)新的要(yao)求。中(zhong)央(yang)提(ti)(ti)出，要(yao)建(jian)設現代(dai)中(zhong)央(yang)銀(yin)(yin)行制(zhi)度。中(zhong)國(guo)人民銀(yin)(yin)行作為現代(dai)中(zhong)央(yang)銀(yin)(yin)行制(zhi)度建(jian)設的核心主體，在此次發布的修訂草案中(zhong)得到強調。《修訂草案》指出，中(zhong)國(guo)人民銀(yin)(yin)行是中(zhong)華人民共和(he)(he)國(guo)的中(zhong)央(yang)銀(yin)(yin)行，在國(guo)務院(yuan)領導(dao)下，制(zhi)定(ding)和(he)(he)執行貨幣政策(ce)、宏觀審(shen)慎政策(ce)，防范和(he)(he)化解金(jin)融風(feng)險，維(wei)護金(jin)融穩定(ding)。

　　二是現(xian)代中央銀(yin)行(xing)制度(du)的(de)(de)(de)(de)建設需(xu)要法(fa)律(lv)的(de)(de)(de)(de)堅定支持，金(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)需(xu)要有充分的(de)(de)(de)(de)法(fa)律(lv)依據(ju)。《修訂草案》將(jiang)央行(xing)的(de)(de)(de)(de)職(zhi)(zhi)責從(cong)(cong)過去(qu)的(de)(de)(de)(de)13條(tiao)擴展為19條(tiao)，明(ming)確了人(ren)民銀(yin)行(xing)在貨(huo)幣信(xin)貸監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、宏觀審慎管(guan)(guan)(guan)理、系統重(zhong)要性金(jin)融機構監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、金(jin)融控股公司許可(ke)及監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、金(jin)融穩定、金(jin)融市場(chang)管(guan)(guan)(guan)理、金(jin)融科(ke)技監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、金(jin)融基礎設施監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、支付(fu)體(ti)系監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)等十九個層面(mian)(mian)的(de)(de)(de)(de)職(zhi)(zhi)責，具有很強的(de)(de)(de)(de)指導性。從(cong)(cong)法(fa)律(lv)層面(mian)(mian)確立監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)職(zhi)(zhi)能(neng)和監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)措施，有助于鞏固人(ren)民銀(yin)行(xing)在金(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)、監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)執法(fa)、現(xian)場(chang)檢查和監(jian)(jian)督等方面(mian)(mian)的(de)(de)(de)(de)職(zhi)(zhi)能(neng)，執行(xing)力將(jiang)得(de)到鞏固和加(jia)強。

　　三(san)是(shi)金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)和治(zhi)理(li)體(ti)系建(jian)設(she)需要人(ren)(ren)民銀行的統籌以(yi)及制度(du)方(fang)面的改革。過去一(yi)段時(shi)期金(jin)融(rong)控股(gu)公(gong)司、互聯(lian)網(wang)金(jin)融(rong)等金(jin)融(rong)市場主體(ti)野蠻生長，金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)層的權責交叉、職能缺位(wei)等問題較(jiao)為(wei)突(tu)出。《修訂草案》確立了金(jin)融(rong)治(zhi)理(li)的協(xie)調機制，國(guo)(guo)務院(yuan)金(jin)融(rong)穩定發展委(wei)員(yuan)會(hui)辦(ban)公(gong)室(shi)設(she)在中(zhong)國(guo)(guo)人(ren)(ren)民銀行，協(xie)調建(jian)立中(zhong)央與地方(fang)金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)、風險處(chu)置、金(jin)融(rong)消費權益保護、信息共享等協(xie)作機制。新增“監(jian)(jian)督管(guan)(guan)(guan)(guan)理(li)措(cuo)施”一(yi)章，將人(ren)(ren)民銀行的監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)措(cuo)施細化，有助于改善金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)生態，促進金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)的精細化和科學(xue)規劃，避免金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)職能的缺位(wei)，金(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)(guan)和治(zhi)理(li)走(zou)向“標本(ben)兼治(zhi)”。

　　明確現代中央銀行制度獨立性

　　現(xian)(xian)代(dai)中(zhong)央(yang)銀行制(zhi)度(du)是國(guo)(guo)家金融(rong)(rong)制(zhi)度(du)體系的基礎(chu)，更是金融(rong)(rong)治理(li)體系和(he)治理(li)能(neng)力現(xian)(xian)代(dai)化的重要(yao)載體。世界面臨百年未有之大變局，中(zhong)國(guo)(guo)的金融(rong)(rong)業發展到了(le)新的歷史節點，主客觀(guan)方(fang)面都要(yao)求加快(kuai)現(xian)(xian)代(dai)中(zhong)央(yang)銀行制(zhi)度(du)的改革進(jin)程。《修(xiu)訂草案》從(cong)三個層面明(ming)確了(le)我(wo)國(guo)(guo)現(xian)(xian)代(dai)中(zhong)央(yang)銀行制(zhi)度(du)的獨立(li)性。

　　一是(shi)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)人民銀行的(de)(de)(de)獨立性在于(yu)維護金(jin)(jin)融(rong)穩(wen)定(ding)和(he)金(jin)(jin)融(rong)安全(quan)(quan)。基于(yu)國(guo)(guo)內外金(jin)(jin)融(rong)發展的(de)(de)(de)復(fu)雜形勢(shi)和(he)風(feng)險(xian)挑戰(zhan)急(ji)劇增加，現(xian)代(dai)中(zhong)(zhong)(zhong)央銀行制度的(de)(de)(de)建(jian)設(she)和(he)改(gai)革不能脫離(li)國(guo)(guo)情，更不能盲目(mu)“西方化(hua)”。《修訂草(cao)案》的(de)(de)(de)總體思路是(shi)以(yi)習近平新時代(dai)中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)特色社會主義思想為指(zhi)(zhi)導，黨中(zhong)(zhong)(zhong)央統籌全(quan)(quan)局對現(xian)代(dai)中(zhong)(zhong)(zhong)央銀行制度的(de)(de)(de)建(jian)設(she)和(he)人民銀行履職提出(chu)了新的(de)(de)(de)要求(qiu)。金(jin)(jin)融(rong)穩(wen)定(ding)和(he)金(jin)(jin)融(rong)安全(quan)(quan)的(de)(de)(de)重要性不言而喻。《修訂草(cao)案》明確(que)指(zhi)(zhi)出(chu)，緊緊圍繞(rao)服務實體經濟、防(fang)控金(jin)(jin)融(rong)風(feng)險(xian)、深化(hua)金(jin)(jin)融(rong)改(gai)革三項任務，建(jian)設(she)現(xian)代(dai)中(zhong)(zhong)(zhong)央銀行制度。

　　二是中(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)在國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)(yuan)(yuan)領導下依法獨(du)立(li)(li)自(zi)主(zhu)制定(ding)(ding)并執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)，履行(xing)(xing)(xing)職責(ze)，開(kai)展業務，不受地(di)方政(zheng)府、各級政(zheng)府部門、社會團體和(he)個(ge)人的(de)(de)干(gan)涉。這(zhe)是基于(yu)人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)的(de)(de)特(te)殊定(ding)(ding)位和(he)職責(ze)所確立(li)(li)的(de)(de)，具有(you)法律層面的(de)(de)獨(du)立(li)(li)性。人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)在執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)貨(huo)(huo)幣信貸(dai)政(zheng)策(ce)(ce)、宏觀(guan)審慎政(zheng)策(ce)(ce)以及各項(xiang)(xiang)金(jin)融監(jian)管(guan)業務時(shi)，具有(you)獨(du)立(li)(li)的(de)(de)監(jian)管(guan)、執(zhi)(zhi)法和(he)監(jian)督的(de)(de)權利(li)(li)。針對(dui)市(shi)場(chang)熱議的(de)(de)“財政(zheng)赤字貨(huo)(huo)幣化”問(wen)題，《修(xiu)訂(ding)草案(an)(an)》已明確：“中(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)不得(de)對(dui)政(zheng)府財政(zheng)透支，不得(de)直(zhi)接認購、包銷國(guo)(guo)(guo)債(zhai)和(he)其他政(zheng)府債(zhai)券，不向地(di)方政(zheng)府提供貸(dai)款的(de)(de)原則。”在貨(huo)(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)的(de)(de)自(zi)主(zhu)性方面，《修(xiu)訂(ding)草案(an)(an)》規定(ding)(ding)，中(zhong)國(guo)(guo)(guo)人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)除了就利(li)(li)率(lv)、匯率(lv)和(he)國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)(yuan)(yuan)規定(ding)(ding)的(de)(de)其他要(yao)求事項(xiang)(xiang)做出(chu)決定(ding)(ding)要(yao)報(bao)國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)(yuan)(yuan)批準后執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)外，在諸如調整法定(ding)(ding)存(cun)款準備金(jin)率(lv)、開(kai)展公開(kai)市(shi)場(chang)操(cao)作、再(zai)貸(dai)款再(zai)貼現等(deng)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)事項(xiang)(xiang)，可以自(zi)主(zhu)做出(chu)決定(ding)(ding)，報(bao)國(guo)(guo)(guo)務院(yuan)(yuan)(yuan)備案(an)(an)后即可執(zhi)(zhi)行(xing)(xing)(xing)，人民銀(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)貨(huo)(huo)幣政(zheng)策(ce)(ce)操(cao)作的(de)(de)自(zi)主(zhu)性明顯增強(qiang)。

　　三(san)是明確中國人民銀行統(tong)籌協調金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)的特殊地位。《修訂草案(an)》中總(zong)計19條的職(zhi)責基(ji)本上涵(han)蓋了金融(rong)(rong)監(jian)管(guan)的各個層面，人民銀行負責金融(rong)(rong)業(ye)重大法律法規(gui)草案(an)制定、審(shen)慎監(jian)管(guan)基(ji)本制度以(yi)及金融(rong)(rong)基(ji)礎設施制度的制定。《修訂草案(an)》著重宏(hong)觀審(shen)慎管(guan)理，包括跨(kua)機構、跨(kua)行業(ye)和跨(kua)市場傳(chuan)染，以(yi)維護金融(rong)(rong)體系的健康與穩定。

　　提高金融監管和治理體系制度化水平

　　國(guo)家(jia)金(jin)融(rong)治(zhi)理(li)體系(xi)和(he)(he)治(zhi)理(li)能力現代化(hua)的(de)核(he)心(xin)就是金(jin)融(rong)監管的(de)制(zhi)(zhi)度化(hua)和(he)(he)法治(zhi)化(hua)。《修訂(ding)草案》從整體上賦予(yu)了(le)中國(guo)人民銀行更廣泛的(de)職(zhi)責，通過(guo)提高金(jin)融(rong)監管和(he)(he)治(zhi)理(li)體系(xi)的(de)制(zhi)(zhi)度化(hua)水平來提升整個金(jin)融(rong)業的(de)發展質量。

　　一是為中(zhong)國人(ren)(ren)民(min)銀(yin)(yin)行金(jin)(jin)融(rong)(rong)監管(guan)和治(zhi)理(li)(li)提供法律(lv)保障，從根(gen)本上解決(jue)金(jin)(jin)融(rong)(rong)監管(guan)和治(zhi)理(li)(li)體(ti)(ti)系不健全的(de)問題。《修訂草案》著重于金(jin)(jin)融(rong)(rong)監管(guan)的(de)全方位和全覆蓋(gai)，針對(dui)諸(zhu)多金(jin)(jin)融(rong)(rong)治(zhi)理(li)(li)亂象(xiang)進行全面整治(zhi)提供具體(ti)(ti)的(de)監管(guan)目標(biao)和措施，解決(jue)過去(qu)金(jin)(jin)融(rong)(rong)監管(guan)部(bu)分(fen)職能(neng)缺位、交叉監管(guan)的(de)弊端，為人(ren)(ren)民(min)銀(yin)(yin)行金(jin)(jin)融(rong)(rong)監管(guan)的(de)實(shi)施提供充分(fen)的(de)法律(lv)依據，權責(ze)更(geng)加匹配(pei)。《修訂草案》同時明確了人(ren)(ren)民(min)銀(yin)(yin)行組織機構的(de)職責(ze)，強調中(zhong)國人(ren)(ren)民(min)銀(yin)(yin)行對(dui)分(fen)支機構實(shi)行統一領(ling)導和管(guan)理(li)(li)，維護(hu)本轄(xia)區金(jin)(jin)融(rong)(rong)穩(wen)定。

　　二(er)是強化(hua)金(jin)(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)和(he)治理的(de)(de)(de)(de)(de)技術(shu)水平，豐富人(ren)民銀行金(jin)(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)(de)機制和(he)手段(duan)。由(you)于金(jin)(jin)融業(ye)的(de)(de)(de)(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)復雜性問題比較突出(chu)，傳統(tong)(tong)的(de)(de)(de)(de)(de)監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)措(cuo)施(shi)(shi)和(he)方法(fa)(fa)已(yi)不能適應金(jin)(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)(de)現實要求，更無(wu)法(fa)(fa)與(yu)國(guo)際先進的(de)(de)(de)(de)(de)金(jin)(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)接軌(gui)。《修訂草案(an)(an)》提出(chu)健(jian)全系統(tong)(tong)重要性金(jin)(jin)融機構、金(jin)(jin)融控股公司和(he)重要金(jin)(jin)融基礎設施(shi)(shi)的(de)(de)(de)(de)(de)統(tong)(tong)籌監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)制度(du)，并設定了具(ju)體的(de)(de)(de)(de)(de)評價、識別和(he)監(jian)(jian)測分析、并表監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)等(deng)，技術(shu)性監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)將更加有效。《修訂草案(an)(an)》規定了金(jin)(jin)融監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)的(de)(de)(de)(de)(de)法(fa)(fa)律責任，監(jian)(jian)管(guan)(guan)(guan)具(ju)體措(cuo)施(shi)(shi)，處罰力度(du)更大，有利于創造更加健(jian)康穩(wen)定的(de)(de)(de)(de)(de)金(jin)(jin)融發展環境。

　　三是(shi)推動(dong)人(ren)民銀行金(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)創新走(zou)在前列，緊(jin)跟(gen)金(jin)(jin)融(rong)業(ye)最(zui)新發展(zhan)變化和(he)(he)趨勢(shi)。金(jin)(jin)融(rong)業(ye)的(de)發展(zhan)日新月異，如數(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)、區塊鏈、云(yun)計算(suan)、大數(shu)據(ju)(ju)等金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技(ji)的(de)應用加速推進，《修(xiu)訂(ding)草案(an)》緊(jin)跟(gen)金(jin)(jin)融(rong)業(ye)發展(zhan)趨勢(shi)，針對金(jin)(jin)融(rong)業(ye)關鍵信息基礎(chu)設施(shi)、金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技(ji)等制(zhi)定了具(ju)體(ti)的(de)監(jian)(jian)管(guan)措施(shi)，并規定人(ren)民幣(bi)包括實(shi)物和(he)(he)數(shu)字(zi)形式，為央行發行數(shu)字(zi)貨(huo)幣(bi)提(ti)供了法(fa)律(lv)依(yi)據(ju)(ju)。《修(xiu)訂(ding)草案(an)》明(ming)確任何單位和(he)(he)個人(ren)禁止制(zhi)作(zuo)和(he)(he)發售數(shu)字(zi)代幣(bi)，以防(fang)范虛擬(ni)貨(huo)幣(bi)風險。《修(xiu)訂(ding)草案(an)》指出人(ren)民銀行負責(ze)金(jin)(jin)融(rong)標準化和(he)(he)金(jin)(jin)融(rong)科(ke)技(ji)監(jian)(jian)管(guan)工作(zuo)，強調金(jin)(jin)融(rong)數(shu)據(ju)(ju)安(an)全(quan)(quan)和(he)(he)國家(jia)金(jin)(jin)融(rong)安(an)全(quan)(quan)，體(ti)現(xian)了金(jin)(jin)融(rong)監(jian)(jian)管(guan)和(he)(he)治理的(de)前瞻性。

　　《修訂(ding)草案》明確(que)了中(zhong)國人民銀行(xing)的定(ding)位、職責和(he)監(jian)管(guan)措(cuo)施，新(xin)增了許多新(xin)的監(jian)管(guan)內容，對于完善現(xian)代中(zhong)央(yang)銀行(xing)制度，加強金融(rong)監(jian)管(guan)和(he)治理創新(xin)具有指(zhi)導(dao)性意義，為金融(rong)供(gong)(gong)給側結構性改革(ge)提供(gong)(gong)頂(ding)層設計和(he)法律保障。同時，金融(rong)監(jian)管(guan)和(he)治理體系建設也(ye)將為金融(rong)開放提供(gong)(gong)更好的法治環境，是推進現(xian)代中(zhong)央(yang)銀行(xing)制度改革(ge)的重要一步。

　　可(ke)以預見(jian)，未來的中(zhong)國(guo)金(jin)融業(ye)監管將更(geng)加(jia)(jia)法(fa)治化和(he)(he)科學化，更(geng)加(jia)(jia)注重金(jin)融治理(li)體系建(jian)設。金(jin)融機構(gou)(gou)應加(jia)(jia)快完善公司(si)治理(li)體系，堅持合規(gui)經營，補短(duan)板、堵漏(lou)洞，從(cong)制度層面(mian)加(jia)(jia)強(qiang)金(jin)融機構(gou)(gou)的治理(li)建(jian)設和(he)(he)改(gai)革，增強(qiang)金(jin)融機構(gou)(gou)抵御內外部(bu)風(feng)險的能力，向金(jin)融業(ye)高(gao)質量發展邁進。