■ 中國證(zheng)券(quan)業協會信息技術委員(yuan)會副主任(ren)委員(yuan)  俞楓

　　自1990年(nian)滬(hu)、深兩個交(jiao)易(yi)(yi)所開業(ye)(ye)(ye)以來(lai)，中國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券市場(chang)已(yi)經(jing)走(zou)過了30年(nian)的(de)(de)時間，這段(duan)證(zheng)(zheng)(zheng)券行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)展歷程，也正是行業(ye)(ye)(ye)運(yun)用科技不斷(duan)實現(xian)創新(xin)發(fa)展的(de)(de)30年(nian)。伴隨著我國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券市場(chang)的(de)(de)起步和發(fa)展，證(zheng)(zheng)(zheng)券公司的(de)(de)信息(xi)化(hua)先后(hou)經(jing)歷了業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)電(dian)子化(hua)階(jie)段(duan)、互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)化(hua)階(jie)段(duan)，目前已(yi)進入金融(rong)(rong)科技發(fa)展的(de)(de)新(xin)階(jie)段(duan)。業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)電(dian)子化(hua)階(jie)段(duan)實現(xian)了交(jiao)易(yi)(yi)電(dian)子化(hua)，計算機(ji)代(dai)替(ti)手工(gong)操作，重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)是交(jiao)易(yi)(yi)通(tong)道(dao)(dao)的(de)(de)暢通(tong)和交(jiao)易(yi)(yi)系統的(de)(de)穩(wen)定；互(hu)聯(lian)(lian)網(wang)化(hua)階(jie)段(duan)實現(xian)了渠道(dao)(dao)的(de)(de)網(wang)絡化(hua)，重(zhong)(zhong)點(dian)(dian)轉向(xiang)客戶關(guan)系管(guan)理(li)、客戶分級(ji)分類、營(ying)銷服務(wu)(wu)管(guan)理(li)、創新(xin)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)支持(chi)、后(hou)臺精(jing)細化(hua)管(guan)理(li)和基于(yu)IT應用架(jia)構的(de)(de)系統整合(he)等；隨著金融(rong)(rong)科技的(de)(de)蓬勃發(fa)展，信息(xi)技術與證(zheng)(zheng)(zheng)券業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)深度融(rong)(rong)合(he)，開始催生(sheng)出新(xin)的(de)(de)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)模式(shi)(shi)、服務(wu)(wu)模式(shi)(shi)，為行業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)展提供了源源不斷(duan)的(de)(de)創新(xin)活(huo)力。

　　一、我國證券公司信息技術發展歷程

　　（一）信息技術推動實現業務電子化（1990－1999年）

　　20世紀(ji)90年代，時逢全(quan)球掀起信息技術(shu)(shu)革命浪潮，資本市(shi)場建設者(zhe)們積極引入計算(suan)機、通信網絡等(deng)信息技術(shu)(shu)，替代了初期的(de)(de)人工(gong)交(jiao)易(yi)模(mo)式，正式推出(chu)電子化的(de)(de)交(jiao)易(yi)系(xi)統，實現(xian)了交(jiao)易(yi)結算(suan)等(deng)核(he)心業務的(de)(de)信息化。在隨后(hou)的(de)(de)十年間(jian)，基(ji)本實現(xian)了證券交(jiao)易(yi)過程的(de)(de)全(quan)電子化。

　　一(yi)是逐(zhu)步形成場(chang)內(nei)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)撮(cuo)合電(dian)(dian)(dian)子(zi)化、登(deng)記結(jie)算無紙(zhi)化、柜臺系(xi)(xi)(xi)統(tong)電(dian)(dian)(dian)子(zi)化，提(ti)升市場(chang)處理效率(lv)，強(qiang)化規范運作。交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所成立最(zui)(zui)開(kai)始就采用了電(dian)(dian)(dian)子(zi)化自動撮(cuo)合系(xi)(xi)(xi)統(tong)；證(zheng)(zheng)券(quan)登(deng)記方(fang)面，交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所、登(deng)記公司(si)開(kai)發了電(dian)(dian)(dian)子(zi)化登(deng)記結(jie)算技(ji)術系(xi)(xi)(xi)統(tong)，實(shi)(shi)(shi)現了證(zheng)(zheng)券(quan)登(deng)記交(jiao)收無紙(zhi)化，使得實(shi)(shi)(shi)物化的(de)(de)股票(piao)逐(zhu)步退出(chu)市場(chang)，成為(wei)純數字化的(de)(de)金融(rong)產品，為(wei)利(li)用先進的(de)(de)信息技(ji)術快(kuai)(kuai)速發展證(zheng)(zheng)券(quan)市場(chang)奠定了基礎；紅馬甲報(bao)單、電(dian)(dian)(dian)話(hua)委(wei)(wei)托、傳(chuan)真委(wei)(wei)托等是當(dang)時(shi)比(bi)較常見的(de)(de)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)委(wei)(wei)托方(fang)式，隨著(zhu)衛(wei)星(xing)(xing)通信、地(di)面光(guang)纖網(wang)絡的(de)(de)開(kai)通與發展，無形席(xi)(xi)位(wei)最(zui)(zui)終(zhong)取代了有形席(xi)(xi)位(wei)。無形席(xi)(xi)位(wei)推(tui)出(chu)后，證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)營(ying)業(ye)(ye)部柜臺系(xi)(xi)(xi)統(tong)通過路由與網(wang)絡專線實(shi)(shi)(shi)現與交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所的(de)(de)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)互聯，實(shi)(shi)(shi)現交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)過程的(de)(de)電(dian)(dian)(dian)子(zi)化處理。證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)最(zui)(zui)初主(zhu)要提(ti)供經(jing)紀(ji)業(ye)(ye)務(wu)服務(wu)，獲取資訊行(xing)情主(zhu)要通過電(dian)(dian)(dian)臺、衛(wei)星(xing)(xing)數據傳(chuan)輸(shu)等方(fang)式，這個階(jie)段證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)的(de)(de)核心訴求是把(ba)投資者的(de)(de)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)訂(ding)單順利(li)、快(kuai)(kuai)速、安全地(di)傳(chuan)遞到交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)所，進一(yi)步擴(kuo)大(da)經(jing)紀(ji)業(ye)(ye)務(wu)的(de)(de)服務(wu)供給能(neng)力。證(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)之(zhi)間最(zui)(zui)早比(bi)拼的(de)(de)就是更(geng)快(kuai)(kuai)的(de)(de)電(dian)(dian)(dian)話(hua)和(he)傳(chuan)真接(jie)入、更(geng)穩定的(de)(de)交(jiao)易(yi)(yi)(yi)(yi)系(xi)(xi)(xi)統(tong)、更(geng)快(kuai)(kuai)的(de)(de)行(xing)情傳(chuan)輸(shu)和(he)訂(ding)單執(zhi)行(xing)等。此(ci)時(shi)，信息技(ji)術開(kai)始逐(zhu)漸成為(wei)證(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)(ye)發展的(de)(de)生命線。

　　二是升(sheng)級(ji)技術架(jia)構，建立覆蓋全國(guo)的(de)(de)衛星(xing)(xing)通(tong)信(xin)(xin)網絡，促進無形(xing)化交易(yi)(yi)(yi)市(shi)場的(de)(de)最(zui)終(zhong)形(xing)成(cheng)(cheng)。隨著證(zheng)券(quan)市(shi)場規模(mo)快(kuai)速發展，原先在微(wei)機(ji)(ji)(ji)(ji)基(ji)礎上建立的(de)(de)撮合系統不堪重負，交易(yi)(yi)(yi)所經歷多次升(sheng)級(ji)，向小型(xing)機(ji)(ji)(ji)(ji)轉換，實現內存撮合，性能大(da)幅提(ti)升(sheng)，且為(wei)后(hou)續提(ti)供了可持續的(de)(de)性能擴展空間(jian)。結(jie)算系統平(ping)臺也由小型(xing)機(ji)(ji)(ji)(ji)代替(ti)(ti)微(wei)機(ji)(ji)(ji)(ji)，實現了中央(yang)登(deng)記和法人結(jie)算。同(tong)時，為(wei)保證(zheng)證(zheng)券(quan)公司營(ying)業(ye)部與交易(yi)(yi)(yi)所的(de)(de)通(tong)信(xin)(xin)暢通(tong)和快(kuai)捷，交易(yi)(yi)(yi)所廣泛(fan)應用(yong)衛星(xing)(xing)通(tong)信(xin)(xin)技術，替(ti)(ti)代之前(qian)的(de)(de)遠(yuan)程電話撥號(hao)的(de)(de)連(lian)接方式。證(zheng)券(quan)公司營(ying)業(ye)部通(tong)過雙(shuang)向衛星(xing)(xing)小站與交易(yi)(yi)(yi)所交易(yi)(yi)(yi)主機(ji)(ji)(ji)(ji)實現了直接聯網交易(yi)(yi)(yi)，為(wei)交易(yi)(yi)(yi)所發展異地(di)無形(xing)席位起到了決定性作用(yong)，助力全國(guo)證(zheng)券(quan)市(shi)場的(de)(de)形(xing)成(cheng)(cheng)。

　　資本市(shi)場成立后的(de)(de)十年間，我(wo)國證券(quan)交(jiao)易(yi)模式基本上是(shi)以證券(quan)公(gong)司營業(ye)部為主體的(de)(de)分散模式，證券(quan)營業(ye)部主要依托本地基礎設施、交(jiao)易(yi)所提(ti)供的(de)(de)平臺以及第三方技(ji)術(shu)服務提(ti)供商開(kai)發的(de)(de)交(jiao)易(yi)系(xi)統開(kai)展業(ye)務。這(zhe)個階(jie)段，證券(quan)公(gong)司尚未開(kai)展綜合治理，營業(ye)部有較(jiao)大的(de)(de)權利。這(zhe)種分散化的(de)(de)技(ji)術(shu)模式不僅(jin)增加(jia)了證券(quan)公(gong)司整體的(de)(de)軟硬件(jian)成本，而(er)且技(ji)術(shu)支持能(neng)力較(jiao)弱，系(xi)統整體性的(de)(de)安全隱患較(jiao)大。

　　（二）互聯網加速線上線下融合發展（2000－2015年）

　　證(zheng)券行業的互(hu)聯網化(hua)過(guo)程也是(shi)全面信(xin)息化(hua)過(guo)程，其重要特征就(jiu)是(shi)打通了線(xian)(xian)上化(hua)運營通道，加(jia)速線(xian)(xian)上線(xian)(xian)下融合(he)發展。通過(guo)互(hu)聯網技術和平臺實現證(zheng)券的發行、定價、銷售、交易(yi)、服務(wu)等全鏈條(tiao)，覆蓋經紀業務(wu)、理財產品代銷、證(zheng)券發行承銷、衍生品交易(yi)、自營投資、“兩融”交易(yi)等傳統的證(zheng)券業務(wu)。

　　一(yi)是(shi)通(tong)(tong)過(guo)互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)平臺(tai)(tai)實現(xian)線(xian)(xian)(xian)上(shang)(shang)線(xian)(xian)(xian)下(xia)(xia)聯動，掀(xian)起創(chuang)新浪(lang)潮(chao)。2000年，隨著(zhu)《網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)委(wei)托暫行(xing)(xing)管理辦法》和(he)《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)委(wei)托業務(wu)核準程序》等(deng)(deng)一(yi)系列法規的(de)出臺(tai)(tai)，國(guo)內證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)交易(yi)(yi)的(de)“互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)化(hua)”雛(chu)形(xing)顯現(xian)。證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)紛(fen)紛(fen)開(kai)始(shi)建(jian)設(she)網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)交易(yi)(yi)系統，網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)交易(yi)(yi)蓬勃發(fa)展(zhan)，迎來了(le)交易(yi)(yi)服(fu)務(wu)線(xian)(xian)(xian)上(shang)(shang)線(xian)(xian)(xian)下(xia)(xia)融(rong)合(he)發(fa)展(zhan)的(de)新格局。2012年至2014年，中國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)業協(xie)會組(zu)織召開(kai)券(quan)(quan)(quan)商創(chuang)新發(fa)展(zhan)大會，出臺(tai)(tai)了(le)一(yi)系列支持非(fei)現(xian)場交易(yi)(yi)的(de)政策，掀(xian)起了(le)行(xing)(xing)業新一(yi)輪創(chuang)新浪(lang)潮(chao)。2013年，中國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)業協(xie)會發(fa)布(bu)《證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)開(kai)戶(hu)(hu)客戶(hu)(hu)賬戶(hu)(hu)規范(fan)》，放開(kai)了(le)對非(fei)現(xian)場開(kai)戶(hu)(hu)的(de)限(xian)制，促使證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)經紀的(de)線(xian)(xian)(xian)上(shang)(shang)化(hua)從交易(yi)(yi)環節(jie)向開(kai)戶(hu)(hu)環節(jie)蔓延(yan)，打通(tong)(tong)了(le)客戶(hu)(hu)開(kai)戶(hu)(hu)、交易(yi)(yi)整個環節(jie)的(de)線(xian)(xian)(xian)上(shang)(shang)化(hua)經營(ying)。2014年，中信證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)、國(guo)泰(tai)君安(an)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)等(deng)(deng)6家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)獲得第一(yi)批網(wang)(wang)(wang)(wang)絡證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)業務(wu)試點(dian)資格后(hou)，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)將產(chan)品、服(fu)務(wu)、渠道(dao)等(deng)(deng)進行(xing)(xing)互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)化(hua)改(gai)造，包(bao)括(kuo)實現(xian)網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)開(kai)戶(hu)(hu)，與互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)開(kai)展(zhan)合(he)作(zuo)以(yi)幫助(zhu)引流；優化(hua)賬戶(hu)(hu)管理，基于證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)資金(jin)賬戶(hu)(hu)開(kai)展(zhan)消費、轉賬和(he)儲蓄等(deng)(deng)類(lei)(lei)銀行(xing)(xing)業務(wu)；推出各(ge)(ge)類(lei)(lei)金(jin)融(rong)產(chan)品接(jie)入互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)平臺(tai)(tai)進行(xing)(xing)銷售，搭建(jian)網(wang)(wang)(wang)(wang)上(shang)(shang)商城銷售理財產(chan)品等(deng)(deng)。各(ge)(ge)家證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)(gong)司(si)(si)(si)紛(fen)紛(fen)成(cheng)立電子商務(wu)部(bu)或(huo)者互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)金(jin)融(rong)部(bu)，專注于互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)(quan)(quan)業務(wu)的(de)開(kai)展(zhan)，結(jie)合(he)線(xian)(xian)(xian)下(xia)(xia)營(ying)業網(wang)(wang)(wang)(wang)點(dian)的(de)力量，借助(zhu)互聯網(wang)(wang)(wang)(wang)金(jin)融(rong)平臺(tai)(tai)，通(tong)(tong)過(guo)O2O的(de)營(ying)銷服(fu)務(wu)模式(shi)，實現(xian)線(xian)(xian)(xian)上(shang)(shang)線(xian)(xian)(xian)下(xia)(xia)業務(wu)的(de)互動和(he)相互融(rong)合(he)。

　　二是利(li)用(yong)(yong)信(xin)息(xi)技術(shu)推動(dong)集(ji)(ji)約化(hua)(hua)管理(li)，構建(jian)券商自(zi)(zi)研技術(shu)體(ti)系。2000年開始(shi)，為提高整體(ti)的(de)(de)(de)市場競爭力，向規模化(hua)(hua)、集(ji)(ji)約化(hua)(hua)的(de)(de)(de)經(jing)營(ying)模式發展，證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)逐步轉變(bian)(bian)到以總部(bu)為核心(xin)的(de)(de)(de)集(ji)(ji)約化(hua)(hua)管理(li)模式，并利(li)用(yong)(yong)通信(xin)、網(wang)絡(luo)和(he)(he)(he)信(xin)息(xi)技術(shu)手段推動(dong)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)資(zi)源的(de)(de)(de)優化(hua)(hua)配置，搭建(jian)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)級(ji)集(ji)(ji)中系統，徹底改變(bian)(bian)了(le)以往以營(ying)業部(bu)為單位部(bu)署獨立(li)的(de)(de)(de)分散式IT應(ying)用(yong)(yong)模式，實現了(le)公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)級(ji)數據和(he)(he)(he)應(ying)用(yong)(yong)的(de)(de)(de)集(ji)(ji)中部(bu)署、集(ji)(ji)中管理(li)，對證(zheng)(zheng)券交易(yi)(yi)、辦公(gong)(gong)(gong)自(zi)(zi)動(dong)化(hua)(hua)、財(cai)務(wu)管理(li)、信(xin)息(xi)服務(wu)、合規風控、投資(zi)管理(li)等進(jin)行集(ji)(ji)約化(hua)(hua)、職(zhi)能(neng)化(hua)(hua)和(he)(he)(he)網(wang)絡(luo)化(hua)(hua)的(de)(de)(de)管理(li)。同(tong)時，為提供差異化(hua)(hua)服務(wu)，更好地滿(man)足業務(wu)快速敏捷迭代和(he)(he)(he)創(chuang)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)需求，大型券商開始(shi)以自(zi)(zi)建(jian)平臺為主(zhu)，推動(dong)了(le)券商自(zi)(zi)研技術(shu)系統建(jian)設(she)的(de)(de)(de)浪潮。一些有前瞻(zhan)性思維的(de)(de)(de)證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)著力自(zi)(zi)研移動(dong)客戶端APP，將其從過(guo)去的(de)(de)(de)交易(yi)(yi)平臺打造成可雙向互動(dong)的(de)(de)(de)個人理(li)財(cai)平臺。證(zheng)(zheng)券公(gong)(gong)(gong)司(si)(si)利(li)用(yong)(yong)互聯網(wang)創(chuang)新(xin)(xin)經(jing)紀、資(zi)管等零售業務(wu)經(jing)營(ying)模式，開始(shi)出現由第三方服務(wu)商提供資(zi)訊、交流社(she)區(qu)、投資(zi)工(gong)具等周邊服務(wu)。

　　三(san)是強化IT基礎設(she)(she)施建設(she)(she)，從容(rong)應(ying)對放量(liang)行(xing)(xing)(xing)(xing)情(qing)(qing)，滿足(zu)多層(ceng)次資(zi)本市(shi)(shi)(shi)場容(rong)量(liang)和(he)深度的(de)(de)(de)不(bu)(bu)斷(duan)提(ti)升。2000年開(kai)(kai)始，我國(guo)資(zi)本市(shi)(shi)(shi)場業(ye)(ye)務品(pin)種不(bu)(bu)斷(duan)豐富(fu)，2005年設(she)(she)立中(zhong)小(xiao)企業(ye)(ye)板(ban)(ban)，2009年創(chuang)業(ye)(ye)板(ban)(ban)開(kai)(kai)板(ban)(ban)，2013年新(xin)(xin)三(san)板(ban)(ban)擴(kuo)容(rong)，私(si)募(mu)債、優(you)先股、融資(zi)融券(quan)、約定購回式證(zheng)券(quan)交(jiao)易(yi)、股票質押(ya)回購、股指(zhi)期貨等(deng)新(xin)(xin)的(de)(de)(de)投資(zi)品(pin)種和(he)服(fu)務不(bu)(bu)斷(duan)推(tui)出。隨(sui)著(zhu)創(chuang)新(xin)(xin)業(ye)(ye)務的(de)(de)(de)大(da)(da)(da)幅(fu)增加(jia)，市(shi)(shi)(shi)場規模和(he)活躍度大(da)(da)(da)幅(fu)提(ti)升。為滿足(zu)多層(ceng)次資(zi)本市(shi)(shi)(shi)場容(rong)量(liang)和(he)深度不(bu)(bu)斷(duan)提(ti)升的(de)(de)(de)需(xu)要，證(zheng)券(quan)公司持續加(jia)強IT基礎設(she)(she)施建設(she)(she)投入，提(ti)升交(jiao)易(yi)系統(tong)的(de)(de)(de)處理容(rong)量(liang)，在系統(tong)性能設(she)(she)計上后臺資(zi)源具備較(jiao)大(da)(da)(da)余(yu)量(liang)，能夠應(ying)對急速(su)放量(liang)的(de)(de)(de)交(jiao)易(yi)和(he)業(ye)(ye)務需(xu)求等(deng)極端行(xing)(xing)(xing)(xing)情(qing)(qing)，使交(jiao)易(yi)系統(tong)在證(zheng)券(quan)市(shi)(shi)(shi)場急劇波(bo)動、大(da)(da)(da)起大(da)(da)(da)落的(de)(de)(de)情(qing)(qing)況(kuang)下經受住(zhu)了考驗。2010年，各大(da)(da)(da)交(jiao)易(yi)所開(kai)(kai)始構(gou)建行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)共享(xiang)性基礎設(she)(she)施，開(kai)(kai)始為各大(da)(da)(da)券(quan)商提(ti)供機房(fang)托管服(fu)務，這(zhe)樣(yang)，既降(jiang)低了行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)(de)整體IT成(cheng)本，又有(you)效降(jiang)低了行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)整體信息技術(shu)系統(tong)性風(feng)險。2014年，國(guo)泰君安證(zheng)券(quan)建成(cheng)證(zheng)券(quan)行(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)首(shou)家高等(deng)級園區型數據(ju)中(zhong)心，以大(da)(da)(da)容(rong)量(liang)的(de)(de)(de)基礎設(she)(she)施、分布(bu)式的(de)(de)(de)核心系統(tong)架構(gou)、完備的(de)(de)(de)容(rong)量(liang)管理體系應(ying)對市(shi)(shi)(shi)場的(de)(de)(de)快速(su)發展。

　　四是監管(guan)(guan)(guan)法規(gui)(gui)(gui)(gui)、規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)的(de)出臺(tai)，推(tui)動(dong)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)體(ti)系(xi)的(de)建設逐步(bu)走(zou)向規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)化(hua)，IT治(zhi)理水平得(de)到有(you)效提(ti)升(sheng)。隨著信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)在證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券市(shi)場的(de)應用深(shen)入，信(xin)息(xi)系(xi)統對(dui)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券市(shi)場的(de)影響逐漸擴大。1997年中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)信(xin)息(xi)中(zhong)(zhong)(zhong)心成立，進(jin)(jin)一(yi)步(bu)推(tui)動(dong)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)的(de)規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)和監管(guan)(guan)(guan)。2003年成立中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券業(ye)(ye)協會(hui)信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)委(wei)員(yuan)會(hui)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券業(ye)(ye)協會(hui)作為行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)自(zi)律監管(guan)(guan)(guan)部(bu)(bu)門(men)(men)，在信(xin)息(xi)安全培(pei)訓、標(biao)準制(zhi)定、情(qing)況通(tong)報等方面做了(le)大量工作：2008年中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券業(ye)(ye)協會(hui)先后頒布了(le)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券營(ying)業(ye)(ye)部(bu)(bu)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)》《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司(si)信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)管(guan)(guan)(guan)理規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)》《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券期(qi)貨經(jing)營(ying)機構信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)治(zhi)理工作指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)（試行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)）》，標(biao)志(zhi)著行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)體(ti)系(xi)的(de)建設逐步(bu)走(zou)向規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)化(hua)；之后出臺(tai)了(le)《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司(si)集中(zhong)(zhong)(zhong)交易技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)》《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司(si)網(wang)(wang)上證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券信(xin)息(xi)系(xi)統技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)》《證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券公(gong)司(si)營(ying)業(ye)(ye)部(bu)(bu)信(xin)息(xi)技(ji)(ji)(ji)術(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)(shu)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)引(yin)》等一(yi)系(xi)列(lie)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)規(gui)(gui)(gui)(gui)范(fan)，推(tui)動(dong)了(le)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)IT管(guan)(guan)(guan)理的(de)精細化(hua)，IT治(zhi)理水平得(de)到有(you)效提(ti)升(sheng)。2015年7月(yue)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)、中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)監會(hui)等十部(bu)(bu)委(wei)聯(lian)合印發(fa)了(le)《關(guan)于促進(jin)(jin)互聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)健(jian)康發(fa)展(zhan)的(de)指(zhi)(zhi)(zhi)(zhi)導意見》，填補了(le)我(wo)國(guo)(guo)互聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)監管(guan)(guan)(guan)平臺(tai)空白。同時(shi)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)人民(min)銀(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)會(hui)同有(you)關(guan)部(bu)(bu)門(men)(men)組(zu)建中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)互聯(lian)網(wang)(wang)金(jin)(jin)融(rong)協會(hui)，中(zhong)(zhong)(zhong)國(guo)(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券業(ye)(ye)協會(hui)也成立了(le)互聯(lian)網(wang)(wang)證(zheng)(zheng)(zheng)(zheng)券專業(ye)(ye)委(wei)員(yuan)會(hui)，通(tong)過制(zhi)訂經(jing)營(ying)管(guan)(guan)(guan)理規(gui)(gui)(gui)(gui)則(ze)和行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)標(biao)準推(tui)動(dong)機構之間的(de)業(ye)(ye)務交流(liu)和信(xin)息(xi)共享，進(jin)(jin)一(yi)步(bu)提(ti)高(gao)行(xing)(xing)(xing)(xing)(xing)業(ye)(ye)規(gui)(gui)(gui)(gui)則(ze)和標(biao)準的(de)約束力。

　　（三）金融科技推動證券行業數字化轉型（2015年至今）

　　2015年互(hu)聯網金(jin)融開始受到比(bi)較(jiao)嚴格(ge)的(de)(de)監管。與此同時(shi)，以大數(shu)據(ju)、人(ren)工智能(neng)、云計算、區(qu)塊鏈為(wei)代表的(de)(de)“金(jin)融科技”開始閃耀登場，并在證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)業的(de)(de)應用不(bu)斷深(shen)化(hua)(hua)(hua)。隨(sui)著金(jin)融供(gong)給側結(jie)構性(xing)改革的(de)(de)深(shen)入推進，證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)業發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)質量持續提升(sheng)，資本實力不(bu)斷增厚，2019年，中國證(zheng)券(quan)(quan)業協會持續推動(dong)行(xing)業開展(zhan)(zhan)(zhan)數(shu)據(ju)治理、數(shu)字化(hua)(hua)(hua)轉(zhuan)型、數(shu)據(ju)生態建設(she)，為(wei)行(xing)業數(shu)字化(hua)(hua)(hua)轉(zhuan)型奠定了(le)堅實基礎。2020年疫(yi)情(qing)防控催(cui)生金(jin)融服務線上(shang)化(hua)(hua)(hua)需求，更是為(wei)證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)業數(shu)字化(hua)(hua)(hua)轉(zhuan)型發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)提供(gong)了(le)契機。數(shu)字化(hua)(hua)(hua)轉(zhuan)型成為(wei)提升(sheng)證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)業服務質量的(de)(de)助推器，也是引領公司高質量發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)新途徑。

　　一是金(jin)(jin)融(rong)科技上升為公司(si)(si)戰(zhan)(zhan)略(lve)，成(cheng)為證(zheng)券(quan)公司(si)(si)核心競(jing)爭(zheng)力(li)。為順應(ying)當前數字(zi)經濟與數字(zi)社會的(de)發(fa)展需(xu)求，適(shi)應(ying)新(xin)型(xing)金(jin)(jin)融(rong)業(ye)(ye)(ye)態、模式(shi)和服(fu)務(wu)(wu)(wu)的(de)要求，推動數字(zi)化轉型(xing)升級(ji)，大型(xing)綜(zong)合類(lei)證(zheng)券(quan)公司(si)(si)紛(fen)紛(fen)開始將“金(jin)(jin)融(rong)科技”作(zuo)(zuo)為戰(zhan)(zhan)略(lve)性業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)或核心競(jing)爭(zheng)力(li)納入公司(si)(si)戰(zhan)(zhan)略(lve)。隨著金(jin)(jin)融(rong)科技與證(zheng)券(quan)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)的(de)加速融(rong)合，加大對金(jin)(jin)融(rong)科技的(de)重視和投入已成(cheng)為證(zheng)券(quan)行業(ye)(ye)(ye)共(gong)識。不僅各大綜(zong)合類(lei)證(zheng)券(quan)公司(si)(si)緊跟時代步伐加大對金(jin)(jin)融(rong)科技的(de)投入，部(bu)分中(zhong)小(xiao)規模證(zheng)券(quan)公司(si)(si)也在積(ji)極尋找(zhao)突破點，希望通過差異(yi)化的(de)發(fa)展路(lu)徑(jing)，突出(chu)特(te)色優勢，以求利用金(jin)(jin)融(rong)科技彎道超車。科技逐(zhu)漸從后臺走向前臺，發(fa)揮前瞻性和牽引(yin)力(li)的(de)特(te)性，引(yin)領業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)體(ti)系升級(ji)，實現業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)(wu)模式(shi)、服(fu)務(wu)(wu)(wu)模式(shi)、工作(zuo)(zuo)模式(shi)等(deng)創新(xin)。

　　二是科(ke)技(ji)賦能(neng)(neng)(neng)(neng)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)轉型發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)，推動證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司高質量(liang)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)。隨著市場(chang)的(de)(de)(de)(de)逐步開放，證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司的(de)(de)(de)(de)經營(ying)模(mo)(mo)式(shi)(shi)也(ye)開始(shi)從傳統的(de)(de)(de)(de)“通道式(shi)(shi)服(fu)(fu)務(wu)(wu)”，逐漸(jian)向“以(yi)(yi)客戶為中心(xin)(xin)，以(yi)(yi)個(ge)性化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)、多樣化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)服(fu)(fu)務(wu)(wu)為特色”的(de)(de)(de)(de)經營(ying)模(mo)(mo)式(shi)(shi)轉型，差異化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)競爭正在(zai)形成。人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)、云(yun)計(ji)算(suan)、大(da)數據等(deng)新興(xing)數字技(ji)術不斷擴寬(kuan)在(zai)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)領域的(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)場(chang)景，改造(zao)并創(chuang)新金(jin)融產品(pin)(pin)服(fu)(fu)務(wu)(wu)、經營(ying)模(mo)(mo)式(shi)(shi)、業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)流程等(deng)，包括以(yi)(yi)產品(pin)(pin)為中心(xin)(xin)到以(yi)(yi)客戶為中心(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)服(fu)(fu)務(wu)(wu)模(mo)(mo)式(shi)(shi)轉變、線上(shang)線下(xia)流程和資源的(de)(de)(de)(de)融合貫通、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)展(zhan)(zhan)(zhan)業(ye)(ye)(ye)和數字化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)營(ying)運(yun)(yun)手段建(jian)立、生態(tai)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)財(cai)富管(guan)理(li)拓(tuo)展(zhan)(zhan)(zhan)等(deng)。大(da)數據技(ji)術擴大(da)了(le)證(zheng)券(quan)(quan)(quan)市場(chang)數據應(ying)用(yong)(yong)邊界，廣泛應(ying)用(yong)(yong)于(yu)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)投顧、輿情分(fen)(fen)析、金(jin)融產品(pin)(pin)定價等(deng)；基于(yu)規模(mo)(mo)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)數據處理(li)實現智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)營(ying)銷，通過個(ge)性化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)用(yong)(yong)戶畫像實現精(jing)確預測，改善(shan)用(yong)(yong)戶的(de)(de)(de)(de)服(fu)(fu)務(wu)(wu)體(ti)驗。用(yong)(yong)計(ji)算(suan)機(ji)代(dai)替人(ren)(ren)腦來進行(xing)分(fen)(fen)析并作出決策(ce)的(de)(de)(de)(de)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)將是金(jin)融科(ke)技(ji)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)的(de)(de)(de)(de)重要方向，目前人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)還(huan)處于(yu)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)初期，主要利用(yong)(yong)人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)完成大(da)規模(mo)(mo)量(liang)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)和替代(dai)部(bu)分(fen)(fen)人(ren)(ren)力(li)分(fen)(fen)析工(gong)(gong)作，或將人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)應(ying)用(yong)(yong)于(yu)包括用(yong)(yong)戶行(xing)為和產品(pin)(pin)分(fen)(fen)析、量(liang)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)交易(yi)等(deng)，深刻改變了(le)行(xing)業(ye)(ye)(ye)業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)開展(zhan)(zhan)(zhan)，提高了(le)市場(chang)整體(ti)的(de)(de)(de)(de)運(yun)(yun)行(xing)效率(lv)。把人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)融入業(ye)(ye)(ye)務(wu)(wu)運(yun)(yun)營(ying)，從用(yong)(yong)戶、渠道、平臺、活動等(deng)維度出發(fa)全方位(wei)實現精(jing)準運(yun)(yun)營(ying)，大(da)大(da)降低運(yun)(yun)營(ying)成本。利用(yong)(yong)人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)重塑以(yi)(yi)用(yong)(yong)戶為中心(xin)(xin)的(de)(de)(de)(de)線上(shang)線下(xia)一體(ti)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)服(fu)(fu)務(wu)(wu)體(ti)系(xi)。人(ren)(ren)工(gong)(gong)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)已用(yong)(yong)于(yu)智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)客服(fu)(fu)、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)投研、智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)辦公(gong)和智(zhi)能(neng)(neng)(neng)(neng)運(yun)(yun)維等(deng)。證(zheng)券(quan)(quan)(quan)區塊(kuai)鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)(de)應(ying)用(yong)(yong)中，證(zheng)券(quan)(quan)(quan)發(fa)行(xing)、登記與存管(guan)、清算(suan)與交收和資產證(zheng)券(quan)(quan)(quan)化(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)(hua)的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)潛力(li)較大(da)。將證(zheng)券(quan)(quan)(quan)市場(chang)的(de)(de)(de)(de)各(ge)環節部(bu)署于(yu)區塊(kuai)鏈(lian)(lian)上(shang)，可以(yi)(yi)從多方面有利于(yu)市場(chang)運(yun)(yun)行(xing)效率(lv)并降低市場(chang)摩擦；證(zheng)券(quan)(quan)(quan)公(gong)司也(ye)正在(zai)積(ji)極參與交易(yi)所及中國證(zheng)券(quan)(quan)(quan)業(ye)(ye)(ye)協會(hui)區塊(kuai)鏈(lian)(lian)的(de)(de)(de)(de)課題研究，主動跟(gen)蹤和應(ying)用(yong)(yong)開源區塊(kuai)鏈(lian)(lian)技(ji)術。2020年，交易(yi)所可信(xin)的(de)(de)(de)(de)行(xing)業(ye)(ye)(ye)區塊(kuai)鏈(lian)(lian)基礎設(she)施(shi)的(de)(de)(de)(de)建(jian)設(she)和推廣，將為區塊(kuai)鏈(lian)(lian)在(zai)行(xing)業(ye)(ye)(ye)的(de)(de)(de)(de)快速發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)提供(gong)良好(hao)的(de)(de)(de)(de)發(fa)展(zhan)(zhan)(zhan)契機(ji)。

　　三(san)是善用(yong)(yong)科(ke)技(ji)，堅(jian)持穩(wen)健經營，守(shou)牢(lao)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)底線。在資本(ben)市場改革、監(jian)(jian)管(guan)轉型、市場向好、創新(xin)業務加快(kuai)發展的(de)(de)(de)(de)大環(huan)境下，合(he)規(gui)經營和風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)控(kong)制的(de)(de)(de)(de)重要性日益凸顯。堅(jian)守(shou)穩(wen)健經營的(de)(de)(de)(de)文化(hua)、強化(hua)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)意識、保護好用(yong)(yong)戶權(quan)益，才能(neng)行穩(wen)致遠，成就(jiu)長期價值。證券(quan)公司在主(zhu)動尋(xun)求創新(xin)突破的(de)(de)(de)(de)同時，堅(jian)持攻(gong)守(shou)之道。金融科(ke)技(ji)在整個證券(quan)業務鏈(lian)條(tiao)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)運(yun)用(yong)(yong)也是多元的(de)(de)(de)(de)，前端(duan)有(you)獲(huo)客、智能(neng)客服(fu)、客戶畫(hua)像、精(jing)準(zhun)營銷、智能(neng)投(tou)顧等(deng)(deng)，中(zhong)(zhong)后(hou)端(duan)還可(ke)用(yong)(yong)于智能(neng)化(hua)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)管(guan)控(kong)等(deng)(deng)領(ling)域。新(xin)技(ji)術(shu)有(you)效運(yun)用(yong)(yong)到風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)防范、精(jing)細管(guan)理和安全管(guan)控(kong)等(deng)(deng)領(ling)域。通過構建企(qi)業圖譜(pu)及產業鏈(lian)圖譜(pu)，支持用(yong)(yong)戶進行深層(ceng)次數(shu)據探(tan)索、關(guan)聯(lian)查詢和股權(quan)穿透，并(bing)用(yong)(yong)于發債企(qi)業風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)監(jian)(jian)控(kong)、企(qi)業相(xiang)關(guan)方監(jian)(jian)控(kong)和疑似(si)關(guan)聯(lian)賬戶組(zu)發現(xian)。智能(neng)風(feng)(feng)(feng)控(kong)實現(xian)數(shu)據驅動的(de)(de)(de)(de)風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)控(kong)制與(yu)管(guan)理決策，在異常交易行為、違規(gui)賬戶偵測等(deng)(deng)業務目標確定后(hou)，通過內(nei)外部數(shu)據的(de)(de)(de)(de)整合(he)、預(yu)處理、特(te)征統計等(deng)(deng)方法，再(zai)選擇合(he)適的(de)(de)(de)(de)算(suan)法進行分析。實現(xian)對風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)的(de)(de)(de)(de)準(zhun)確識別、全面評(ping)估、動態(tai)監(jian)(jian)控(kong)、及時應對。智能(neng)風(feng)(feng)(feng)控(kong)是金融科(ke)技(ji)創新(xin)的(de)(de)(de)(de)一部分，可(ke)以有(you)效推動新(xin)技(ji)術(shu)在防范金融風(feng)(feng)(feng)險(xian)(xian)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)應用(yong)(yong)，充(chong)分發揮金融科(ke)技(ji)在服(fu)務實體經濟和推動普惠金融過程(cheng)中(zhong)(zhong)的(de)(de)(de)(de)積極作用(yong)(yong)。

　　二、信息技術發展展望

　　金(jin)融(rong)要(yao)為(wei)(wei)實(shi)體經(jing)濟(ji)(ji)服(fu)務(wu)(wu)，經(jing)濟(ji)(ji)是(shi)肌體，金(jin)融(rong)是(shi)血(xue)脈(mo)，二者(zhe)共生共榮。當前(qian)我(wo)國(guo)經(jing)濟(ji)(ji)發展面(mian)(mian)臨(lin)世界百(bai)年未有之大變局(ju)，國(guo)際經(jing)濟(ji)(ji)、科(ke)技等領(ling)域正(zheng)在(zai)發生深刻變化，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)行(xing)業(ye)(ye)服(fu)務(wu)(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)(ji)被(bei)賦予了新(xin)(xin)(xin)內(nei)涵(han)和(he)(he)(he)新(xin)(xin)(xin)使命(ming)。《中國(guo)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)業(ye)(ye)服(fu)務(wu)(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)(ji)報告（2020）》中為(wei)(wei)證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)提(ti)升服(fu)務(wu)(wu)實(shi)體經(jing)濟(ji)(ji)能(neng)力提(ti)出了四個方(fang)面(mian)(mian)建(jian)議：強(qiang)化投資銀行(xing)中介基礎功(gong)能(neng)，服(fu)務(wu)(wu)好實(shi)體企業(ye)(ye)融(rong)資和(he)(he)(he)投資者(zhe)財(cai)富管(guan)理；提(ti)升服(fu)務(wu)(wu)效(xiao)率和(he)(he)(he)專業(ye)(ye)水平(ping)，促進(jin)構建(jian)“雙循環”發展格局(ju)；融(rong)入資本市場高水平(ping)雙向(xiang)開放，提(ti)高證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)國(guo)際競爭力；發展普惠(hui)金(jin)融(rong)，精準(zhun)支持(chi)經(jing)濟(ji)(ji)社會發展重點領(ling)域和(he)(he)(he)薄弱(ruo)環節。面(mian)(mian)對新(xin)(xin)(xin)的機遇和(he)(he)(he)挑戰，證(zheng)(zheng)(zheng)券(quan)公司(si)在(zai)提(ti)升金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)(wu)供(gong)(gong)給能(neng)力和(he)(he)(he)服(fu)務(wu)(wu)水平(ping)方(fang)面(mian)(mian)亟(ji)待(dai)進(jin)一步加(jia)強(qiang)，需要(yao)堅持(chi)以數(shu)字化轉(zhuan)型(xing)引領(ling)行(xing)業(ye)(ye)生態(tai)持(chi)續創新(xin)(xin)(xin)，不斷為(wei)(wei)實(shi)體經(jing)濟(ji)(ji)提(ti)供(gong)(gong)更高質量、更高效(xiao)率的金(jin)融(rong)服(fu)務(wu)(wu)，為(wei)(wei)經(jing)濟(ji)(ji)創新(xin)(xin)(xin)轉(zhuan)型(xing)提(ti)供(gong)(gong)更加(jia)多樣(yang)化的金(jin)融(rong)工具(ju)。

　　與此同(tong)時，在進一步提升其(qi)數字(zi)化能力(li)的基(ji)礎(chu)上，還(huan)需(xu)要升級服(fu)務(wu)理念，拓展業(ye)務(wu)邊界(jie)，主動對外(wai)拓展合作空間，加強與國(guo)內(nei)(nei)外(wai)領先供應(ying)商、金融(rong)(rong)機構(gou)、科技公司、開源社區等的合作交流，開展跨行業(ye)內(nei)(nei)外(wai)的業(ye)務(wu)、數據、技術等合作，集聚內(nei)(nei)外(wai)合力(li)共同(tong)打造(zao)證券行業(ye)數字(zi)化發(fa)展生態(tai)，變革原(yuan)有業(ye)務(wu)模(mo)式(shi)、服(fu)務(wu)模(mo)式(shi)。唯有如此，在提升競爭力(li)的同(tong)時，才能為客戶提供無界(jie)無感、數字(zi)驅(qu)動、差異化的綜(zong)合金融(rong)(rong)增值服(fu)務(wu)，向(xiang)綜(zong)合金融(rong)(rong)機構(gou)升級拓展，主動融(rong)(rong)入實(shi)體(ti)、融(rong)(rong)入生態(tai)。

　　縱觀中(zhong)國(guo)證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)發(fa)展(zhan)(zhan)歷程，正(zheng)是行(xing)(xing)業(ye)(ye)運用科技(ji)不斷實現(xian)創新發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)30年，信息技(ji)術對(dui)行(xing)(xing)業(ye)(ye)的(de)(de)作用已從支撐業(ye)(ye)務(wu)發(fa)展(zhan)(zhan)到(dao)了賦能業(ye)(ye)務(wu)、引領(ling)(ling)業(ye)(ye)務(wu)，信息技(ji)術已成為證(zheng)券(quan)(quan)行(xing)(xing)業(ye)(ye)創新發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)動力引擎。在金融(rong)科技(ji)引領(ling)(ling)證(zheng)券(quan)(quan)業(ye)(ye)務(wu)高(gao)質量發(fa)展(zhan)(zhan)的(de)(de)新時(shi)代，證(zheng)券(quan)(quan)公司將充(chong)分應(ying)用金融(rong)科技(ji)，把握數字(zi)化轉(zhuan)型的(de)(de)機遇，開(kai)放協(xie)同，積極融(rong)入生態(tai)，更(geng)好(hao)地服務(wu)實體(ti)經濟，推動行(xing)(xing)業(ye)(ye)發(fa)展(zhan)(zhan)和多(duo)層次資本市場(chang)建(jian)設(she)的(de)(de)不斷繁榮。