中小銀行正通過多種方式補充資本金。近日，江西銀行、九江銀行發布公告稱，擬申請轉股協議存款業務對接地方政府專項債資金，全額補充其他一級資本，這意味著中小銀行“補血”又添新路徑。專家認為，隨著二季度末即將來臨，利潤生成不足以及例行分紅加大了銀行資本補充的迫切性。

　　兩銀行將試水

　　根據公告，按照江西(xi)省財政(zheng)廳統一部署，江西(xi)銀行擬申請(qing)開展(zhan)不超過(guo)39億元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)的轉股協議存(cun)款(kuan)業(ye)務對接地方政(zheng)府專(zhuan)項(xiang)債券資金，九(jiu)江銀行擬申請(qing)開展(zhan)不超過(guo)20億元(yuan)人(ren)(ren)民幣(bi)的轉股協議存(cun)款(kuan)業(ye)務對接地方政(zheng)府專(zhuan)項(xiang)債資金，均全(quan)額補充其他一級資本。

　　根據江西銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)公告，轉(zhuan)股(gu)協(xie)議存(cun)款是一種(zhong)補充(chong)中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)本的(de)創新資(zi)(zi)(zi)本工具，它是將可(ke)用于補充(chong)中(zhong)小(xiao)銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)本的(de)地方政府債券資(zi)(zi)(zi)金以存(cun)款的(de)形式(shi)注入(ru)目標銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)，補充(chong)目標銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)資(zi)(zi)(zi)本。同時(shi)(shi)轉(zhuan)股(gu)協(xie)議存(cun)款認購主體(ti)與(yu)目標銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)簽(qian)訂(ding)協(xie)議，約定在滿(man)足轉(zhuan)股(gu)條件(jian)時(shi)(shi)，轉(zhuan)為普(pu)通股(gu)，或者(zhe)在轉(zhuan)股(gu)協(xie)議存(cun)款到期或可(ke)贖回后由目標銀(yin)(yin)(yin)行(xing)(xing)(xing)(xing)還本付息。

　　轉(zhuan)(zhuan)股(gu)協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)將如何(he)補充銀(yin)行(xing)資(zi)本？根據江西銀(yin)行(xing)公告(gao)披露的(de)轉(zhuan)(zhuan)股(gu)協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)基本要素，在還(huan)本付(fu)息(xi)方面，按轉(zhuan)(zhuan)股(gu)協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)分批到期要求，分批次設定存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)期限。其(qi)中，6年(nian)(nian)期人民(min)幣(bi)(bi)8億(yi)(yi)(yi)元、7年(nian)(nian)期人民(min)幣(bi)(bi)8億(yi)(yi)(yi)元、8年(nian)(nian)期人民(min)幣(bi)(bi)8億(yi)(yi)(yi)元、9年(nian)(nian)期人民(min)幣(bi)(bi)8億(yi)(yi)(yi)元、10年(nian)(nian)期人民(min)幣(bi)(bi)7億(yi)(yi)(yi)元。轉(zhuan)(zhuan)股(gu)協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)每半年(nian)(nian)付(fu)息(xi)一次，利率與對應的(de)地方政府(fu)專(zhuan)項債券發行(xing)利率適配。在核(he)心(xin)轉(zhuan)(zhuan)股(gu)條款(kuan)(kuan)方面，當該行(xing)核(he)心(xin)一級資(zi)本充足(zu)率低于5.125%，及滿(man)足(zu)《專(zhuan)項債券補充中小銀(yin)行(xing)資(zi)本金(jin)“轉(zhuan)(zhuan)股(gu)協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)”協(xie)(xie)議(yi)(yi)》載列的(de)其(qi)他條件，協(xie)(xie)議(yi)(yi)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)階(jie)段性轉(zhuan)(zhuan)為普通股(gu)，計入核(he)心(xin)一級資(zi)本。

　　資本補充渠道拓寬

　　事實(shi)上(shang)，自去(qu)年末以來(lai)，轉股協議存款補充中小銀行資(zi)本的(de)方式已(yi)在多地(di)陸(lu)續試水。

　　廣西銀(yin)保(bao)監局局長任慶華(hua)此前在銀(yin)行業保(bao)險業例行發布會上介(jie)紹，該局抓住改革窗口推動地方法人(ren)機構化險改制，在全國首(shou)創以轉股(gu)協議存款形(xing)式補充(chong)資本118億元，極(ji)大地增強了服務實(shi)體經(jing)濟的實(shi)力與后勁。

　　中(zhong)國債(zhai)券信息網日前(qian)披露(lu)的(de)《2021年(nian)黑龍江(jiang)省支持中(zhong)小銀行發展專(zhuan)項(xiang)債(zhai)券（一期(qi)）》顯示(shi)，本期(qi)債(zhai)券計(ji)劃發行總額為(wei)123.00億元，其中(zhong)通過(guo)由各級(ji)財政局以轉(zhuan)股協議存款(kuan)方式向用(yong)款(kuan)銀行補充其資(zi)(zi)(zi)本金的(de)債(zhai)券資(zi)(zi)(zi)金合計(ji)53.2025億元；由黑龍江(jiang)省金融控(kong)股集團(tuan)有限(xian)公(gong)司作為(wei)資(zi)(zi)(zi)金運營主體，通過(guo)間接(jie)入股方式向用(yong)款(kuan)銀行注(zhu)資(zi)(zi)(zi)補充資(zi)(zi)(zi)本金的(de)債(zhai)券資(zi)(zi)(zi)金合計(ji)69.7975億元。

　　上述文件(jian)顯示，本(ben)期債券采用(yong)(yong)轉股協議存款(kuan)方式補充(chong)用(yong)(yong)款(kuan)銀行(xing)資本(ben)金的(de)地區(qu)包括省本(ben)級、哈爾(er)濱市(shi)(shi)、伊春市(shi)(shi)、牡丹江市(shi)(shi)、雙鴨山(shan)市(shi)(shi)、大慶(qing)市(shi)(shi)、雞西市(shi)(shi)、齊(qi)齊(qi)哈爾(er)、綏化市(shi)(shi)、黑河市(shi)(shi)，共計(ji)(ji)10個地區(qu)。項(xiang)目(mu)收(shou)(shou)入來源主要為(wei)用(yong)(yong)款(kuan)銀行(xing)年(nian)度利潤，預計(ji)(ji)在債券存續期內項(xiang)目(mu)總(zong)收(shou)(shou)益合計(ji)(ji)為(wei)186.18億元，各項(xiang)目(mu)總(zong)收(shou)(shou)益對(dui)其債券本(ben)息的(de)覆蓋倍(bei)數在1.20倍(bei)至35.21倍(bei)之間(jian)。

　　光大(da)銀行(xing)(xing)金(jin)融(rong)市場部分析師周(zhou)茂華表(biao)示，轉股(gu)協議存(cun)款拓展(zhan)了(le)部分中(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)補(bu)充資(zi)本(ben)渠(qu)道，有助于提升抗(kang)風險能(neng)力(li)和服(fu)務實體經濟能(neng)力(li)，尤(you)其是推動中(zhong)小(xiao)銀行(xing)(xing)聚焦(jiao)小(xiao)微民營企(qi)業服(fu)務。這(zhe)種方(fang)式(shi)存(cun)款資(zi)金(jin)規(gui)模一般較大(da)、存(cun)款期限較長，對銀行(xing)(xing)機構而言，資(zi)金(jin)來源穩定。

　　周茂華(hua)稱，銀行(xing)轉股協(xie)(xie)(xie)議(yi)(yi)存款(kuan)成(cheng)本一般比(bi)較高，比(bi)如(ru)銀行(xing)要(yao)交納存款(kuan)準備金，補(bu)充(chong)規模(mo)受地方(fang)財政(zheng)實力制約，地方(fang)政(zheng)府與(yu)部分中小銀行(xing)如(ru)何高效達成(cheng)業務協(xie)(xie)(xie)議(yi)(yi)等都值得(de)關注。因此，商(shang)業銀行(xing)應與(yu)地方(fang)政(zheng)府充(chong)分協(xie)(xie)(xie)商(shang)，制定出標準化、細致的管(guan)理方(fang)案，明確各方(fang)權責義務。

　　多渠道補充資本金

　　在中小銀行改(gai)革過程(cheng)中，補充資本(ben)金是重要一環。

　　去年以來，用于補(bu)充(chong)中小銀(yin)行(xing)資(zi)本(ben)金(jin)的(de)地方政府(fu)專項債(zhai)(zhai)資(zi)金(jin)密集落地。據不完全統(tong)計，截至目前，已有內蒙(meng)古、廣西、廣東、浙江、四川(chuan)、遼寧、黑龍江等地披露了專項債(zhai)(zhai)用于補(bu)充(chong)銀(yin)行(xing)資(zi)本(ben)的(de)計劃。新(xin)成立的(de)遼沈銀(yin)行(xing)和山(shan)西銀(yin)行(xing)均(jun)獲得了地方政府(fu)專項債(zhai)(zhai)資(zi)金(jin)注資(zi)。

　　此外(wai)，更(geng)多(duo)銀(yin)(yin)行(xing)正積極運(yun)用IPO、增發、永續(xu)債(zhai)、二級(ji)資本債(zhai)等多(duo)種渠道補(bu)(bu)充資本金。密集(ji)融資的背后，是銀(yin)(yin)行(xing)資本補(bu)(bu)充的需求持續(xu)存在。銀(yin)(yin)保監會數(shu)據(ju)顯示，截至今年(nian)一季度末(mo)(mo)(mo)，商業(ye)銀(yin)(yin)行(xing)核心一級(ji)資本充足率(lv)為10.63%，較(jiao)上季末(mo)(mo)(mo)下降(jiang)0.09個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；一級(ji)資本充足率(lv)為11.91%，較(jiao)上季末(mo)(mo)(mo)下降(jiang)0.12個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)；資本充足率(lv)為14.51%，較(jiao)上季末(mo)(mo)(mo)下降(jiang)0.19個(ge)(ge)百(bai)分(fen)點(dian)。

　　興業研究分析師郭益忻認為，從目前(qian)發(fa)行環境來(lai)看(kan)，國股銀(yin)行成本(ben)優勢愈發(fa)凸顯(xian)，中小銀(yin)行抱團互持(chi)模式暫仍可維持(chi)。對于各類(lei)型銀(yin)行而言，當(dang)前(qian)是發(fa)行各層(ceng)次資本(ben)工具補充(chong)資本(ben)金的良好窗口。