近期，多個高息攬儲(chu)(chu)工具(ju)和手(shou)段(duan)，如(ru)通知存(cun)款、中長(chang)期大額存(cun)單及(ji)手(shou)工補息等(deng)紛(fen)紛(fen)從市場(chang)下(xia)架(jia)或被叫停。業內人士認為(wei)，在目前市場(chang)環境(jing)下(xia)，高息攬儲(chu)(chu)使銀(yin)行本來(lai)就(jiu)已經承壓(ya)的凈息差(cha)面(mian)臨(lin)更(geng)大的縮窄壓(ya)力。而攬儲(chu)(chu)利器加速退場(chang)，是(shi)商業銀(yin)行進行負債端管理、應(ying)對凈息差(cha)壓(ya)力的重要舉措。

　　多(duo)家銀行(xing)透露，今年將發(fa)力負債管(guan)理(li)，在(zai)負債端優(you)化存款(kuan)結構、合(he)理(li)控制付息成本等(deng)。同(tong)時，還需要(yao)在(zai)資產端保持合(he)適的信貸投放節奏、做好精細化定價，探索(suo)信貸資源配置的差(cha)異(yi)化增(zeng)長點，促使資產收益率提(ti)升。

　　攬儲利(li)器加速(su)退場

　　5月13日(ri)，長沙銀行發(fa)布關于通知存(cun)(cun)款服務調整的(de)公告(gao)，稱將在(zai)5月上旬對智能通知存(cun)(cun)款產品終(zhong)止自動(dong)滾存(cun)(cun)，包括單(dan)位智能通知存(cun)(cun)款、個人智能通知存(cun)(cun)款等，調整后均需重新簽(qian)約(yue)存(cun)(cun)款產品，對于仍未支取的(de)存(cun)(cun)續(xu)資金將保留在(zai)原(yuan)賬(zhang)戶中(zhong)，并按照(zhao)長沙銀行個人/單(dan)位存(cun)(cun)款活期(qi)掛(gua)牌利率計息(xi)。

　　近(jin)期，多(duo)家銀(yin)(yin)行(xing)發布公告(gao)，下(xia)架智能(neng)通(tong)知(zhi)存(cun)(cun)款。如興業銀(yin)(yin)行(xing)在相關公告(gao)中表示(shi)，該(gai)行(xing)個人(ren)智能(neng)通(tong)知(zhi)存(cun)(cun)款產品(pin)將(jiang)于5月15日起自(zi)動終止。已辦理個人(ren)智能(neng)通(tong)知(zhi)存(cun)(cun)款業務的客戶，將(jiang)于最近(jin)一個結(jie)息日辦理結(jie)息并自(zi)動解約，產品(pin)本金及(ji)利息將(jiang)自(zi)動轉入活期賬戶。交通(tong)銀(yin)(yin)行(xing)、光大(da)銀(yin)(yin)行(xing)、廣發銀(yin)(yin)行(xing)、渤海銀(yin)(yin)行(xing)、廈門銀(yin)(yin)行(xing)、大(da)連農商行(xing)等也(ye)發布了類似公告(gao)。

　　追溯至去年(nian)5月，監管部門要(yao)求銀行下(xia)調(diao)協定(ding)存(cun)款、通知存(cun)款，以及(ji)大(da)額存(cun)單的利(li)率浮動(dong)上限(xian)之后，多家國有(you)大(da)行及(ji)股(gu)份行已經陸續(xu)調(diao)整通知存(cun)款產(chan)品，包括下(xia)架產(chan)品或下(xia)調(diao)產(chan)品利(li)率加(jia)點上限(xian)等。

　　同時，招商(shang)銀行(xing)、民生銀行(xing)等(deng)近日停(ting)售中長期(qi)(qi)限大(da)額存單，目前大(da)額存單貨架(jia)(jia)已(yi)經僅剩1月(yue)期(qi)(qi)、3月(yue)期(qi)(qi)短期(qi)(qi)限產品。而(er)對于(yu)后(hou)(hou)續中長期(qi)(qi)限大(da)額存單是否還(huan)會上架(jia)(jia)等(deng)問題，相關銀行(xing)表(biao)示(shi)，暫無計(ji)劃。據記者不完全統計(ji)，在國有(you)(you)大(da)行(xing)及(ji)股份行(xing)中，有(you)(you)的已(yi)無三年(nian)期(qi)(qi)大(da)額存單在售，有(you)(you)的顯示(shi)額度不足。此外(wai)，經過(guo)此前多(duo)次利(li)率調降后(hou)(hou)，各大(da)銀行(xing)大(da)額存單收益率優勢逐漸消失。

　　不止通知(zhi)存(cun)款和中長期(qi)大(da)額(e)存(cun)單，近(jin)一個月(yue)以(yi)來，手(shou)工補息現(xian)象也(ye)被規范。記(ji)者從業內了解到，4月(yue)初，市場(chang)利(li)率定價自律機制發布倡議，要(yao)求“銀行(xing)(xing)不得(de)以(yi)任何形式向客(ke)戶承諾或支(zhi)付突(tu)破(po)存(cun)款利(li)率授權(quan)上限(xian)的補息”，4月(yue)底前完成整改(gai)。目前，很多(duo)銀行(xing)(xing)如期(qi)整改(gai)并進行(xing)(xing)了清理工作。

　　積極(ji)應對(dui)凈息(xi)差壓力

　　昔日的攬儲利器，如今加(jia)速退場，透過趨(qu)勢看(kan)本(ben)質，是銀(yin)行凈(jing)息(xi)差(cha)壓力使然(ran)。近年(nian)來我(wo)國實體(ti)經濟綜合融資成本(ben)持續下降，銀(yin)行凈(jing)息(xi)差(cha)持續探(tan)底，目前已是20年(nian)來最低水(shui)平。

　　凈(jing)息(xi)(xi)差(cha)是(shi)銀行(xing)(xing)凈(jing)利(li)息(xi)(xi)收入和全部生息(xi)(xi)資產的比值。銀行(xing)(xing)吸收存款(kuan)需要支付利(li)息(xi)(xi)成(cheng)本，發放貸款(kuan)能夠(gou)獲得(de)利(li)息(xi)(xi)收入，由此形成(cheng)的差(cha)額成(cheng)為銀行(xing)(xing)凈(jing)利(li)潤。凈(jing)息(xi)(xi)差(cha)的降低意味著存款(kuan)與(yu)貸款(kuan)間利(li)差(cha)變“薄”，銀行(xing)(xing)凈(jing)利(li)潤減(jian)少。

　　對于凈息(xi)(xi)差出現較大降幅，多家銀(yin)(yin)行(xing)(xing)表(biao)示，主要受貸(dai)款(kuan)重定價(jia)、存量房貸(dai)利率(lv)調整及(ji)新發(fa)放貸(dai)款(kuan)利率(lv)下(xia)行(xing)(xing)等影響，生息(xi)(xi)資產收益(yi)率(lv)承(cheng)壓(ya)。從(cong)長遠看(kan)，這將(jiang)助力(li)實體經濟高(gao)質量發(fa)展，倒逼銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業練好內功，推動經濟和金融良性循環；短(duan)期來看(kan)，這給銀(yin)(yin)行(xing)(xing)自身經營(ying)帶來不小壓(ya)力(li)。從(cong)上(shang)市銀(yin)(yin)行(xing)(xing)2023年報及(ji)今(jin)年一季報來看(kan)，不少銀(yin)(yin)行(xing)(xing)業績(ji)承(cheng)壓(ya)，凈息(xi)(xi)差成為拖累(lei)業績(ji)表(biao)現的主要因素(su)之(zhi)一。

　　國家金融監督管理總(zong)局今年(nian)初(chu)披露數據顯示，2023年(nian)四季度末，商業銀(yin)行凈息(xi)差跌破1.7%，至1.69%。業內人(ren)士稱(cheng)，這(zhe)一凈息(xi)差水平(ping)已低于《合(he)格審慎評估實施辦法（2023年(nian)修(xiu)訂版）》中自律機制合(he)意(yi)凈息(xi)差1.8%這(zhe)一“警(jing)戒線”。

　　在(zai)業內人士看來，受到金融機(ji)構讓利實體經濟政策(ce)號召(zhao)、LPR持(chi)續(xu)(xu)下調、市場利率(lv)走(zou)低、貸(dai)款置換等諸(zhu)多因素(su)影響，2024年凈(jing)息差(cha)仍有(you)進一(yi)步縮窄空間(jian)。“從短(duan)期(qi)來看，息差(cha)在(zai)低位運(yun)行，恐(kong)怕還要(yao)持(chi)續(xu)(xu)一(yi)段時間(jian)，但已經出現了一(yi)些邊(bian)際上(shang)好(hao)的變化。”工(gong)商(shang)銀行副行長(chang)姚(yao)明(ming)德在(zai)該行2023年度業績說明(ming)會上(shang)表示(shi)。

　　時任中國(guo)銀(yin)行副行長張毅(yi)坦言，今年(nian)凈息(xi)(xi)差(cha)仍然面臨很大壓(ya)力(li)：一是人(ren)民幣資產的(de)收益率還將不(bu)斷走低的(de)壓(ya)力(li)；二(er)是成(cheng)本剛(gang)性的(de)特(te)征(zheng)(zheng)依然比較(jiao)顯著，存款的(de)定期(qi)化、長期(qi)化趨勢(shi)特(te)征(zheng)(zheng)比較(jiao)明顯；三是今年(nian)美聯儲(chu)加息(xi)(xi)周期(qi)接近(jin)尾聲，中國(guo)銀(yin)行去年(nian)的(de)優勢(shi)業務會變成(cheng)劣(lie)勢(shi)業務。

　　加強負債(zhai)端成(cheng)本管控

　　面(mian)對凈息差壓(ya)力，在資產端(duan)收益率“易(yi)降難升”背景之下，銀(yin)行(xing)不得不寄望于負債(zhai)端(duan)成(cheng)本管控。業內人士解釋稱，存款(kuan)占據商(shang)業銀(yin)行(xing)負債(zhai)端(duan)的大(da)頭，優化存款(kuan)結構、壓(ya)縮高成(cheng)本負債(zhai)，對于凈息差壓(ya)力的緩解是不可或缺的組成(cheng)部(bu)分。

　　“只要(yao)銀(yin)(yin)行負(fu)債(zhai)成(cheng)本(ben)及息差壓力不減，銀(yin)(yin)行就有(you)動力主動優(you)化負(fu)債(zhai)結構。”光大銀(yin)(yin)行金融市場部宏(hong)觀研究員周茂(mao)華(hua)表示(shi)，銀(yin)(yin)行通過(guo)合理壓降大額存單等定期存款(kuan)產(chan)品(pin)，優(you)化存款(kuan)負(fu)債(zhai)結構，將部分高息存款(kuan)產(chan)品(pin)發行控制在較低(di)水平(ping)，以降低(di)綜合負(fu)債(zhai)成(cheng)本(ben)。

　　在(zai)2023年(nian)業績發布(bu)會(hui)上，多家銀(yin)行管理層透(tou)露，將(jiang)壓降高付息產品作為工作重點之一。

　　郵儲銀行(xing)行(xing)長劉建軍表示，“存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)付(fu)息率管控(kong)(kong)如(ru)果放(fang)任自流(liu)，最后一(yi)定會把(ba)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)成(cheng)本推高。在負(fu)債(zhai)端，郵儲銀行(xing)將(jiang)鞏固(gu)付(fu)息優勢，進(jin)一(yi)步(bu)通過強化(hua)財富管理(li)、AUM綜合考(kao)核讓(rang)客戶留存(cun)(cun)(cun)(cun)更(geng)多活期存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)，想方設法提高活期存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)占(zhan)比，同時也對中(zhong)長期存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)進(jin)行(xing)一(yi)定的管控(kong)(kong)。”張毅透露，今年中(zhong)國(guo)銀行(xing)將(jiang)加大對高成(cheng)本存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)的壓降力度，包(bao)括協(xie)議存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)、結構(gou)性(xing)存(cun)(cun)(cun)(cun)款(kuan)(kuan)以(yi)及三年期以(yi)上大額存(cun)(cun)(cun)(cun)單。

　　專家(jia)認為，不同銀(yin)行的(de)負債(zhai)結構、市場競爭(zheng)、客戶(hu)定(ding)位等因素有所不同，調整的(de)方(fang)向、節奏(zou)、幅度不盡相(xiang)同。但面(mian)對(dui)凈息差(cha)下行壓力(li)，銀(yin)行業需(xu)(xu)要(yao)從兩方(fang)面(mian)共(gong)同發力(li)：在資產端(duan)，需(xu)(xu)要(yao)保持合(he)適的(de)信貸投放節奏(zou)，做好精細(xi)化(hua)定(ding)價，探(tan)索信貸資源配置的(de)差(cha)異化(hua)增(zeng)長點；在負債(zhai)端(duan)，需(xu)(xu)要(yao)優化(hua)存(cun)款結構，合(he)理控制付息成本。