中證網訊（記(ji)者 吳楊）9月(yue)26日，中國(guo)銀行研究院發布《2024年(nian)四季(ji)度(du)經濟(ji)金(jin)融(rong)展(zhan)望(wang)報告》，其(qi)中以專欄形式分析了(le)2024年(nian)7月(yue)國(guo)有大(da)行與(yu)股份行陸(lu)續宣布下調存款(kuan)掛(gua)牌利率(lv)的現象。

《報告》指出，此次調(diao)整是2024年以來存款掛(gua)牌利(li)率(lv)的(de)新一輪集中(zhong)調(diao)整，以存款掛(gua)牌利(li)率(lv)為重點，中(zhong)長(chang)期限存款利(li)率(lv)下調(diao)幅度更大。存(cun)(cun)款(kuan)掛牌(pai)利(li)率(lv)相較(jiao)于央行(xing)(xing)(xing)存(cun)(cun)款(kuan)基準利(li)率(lv)具有更(geng)大的(de)自主(zhu)性，賦予銀行(xing)(xing)(xing)更(geng)大的(de)主(zhu)動調(diao)(diao)節(jie)空(kong)間。此輪調(diao)(diao)整(zheng)呈現出國有大行(xing)(xing)(xing)率(lv)先調(diao)(diao)降(jiang)、其(qi)他銀行(xing)(xing)(xing)跟進的(de)特征。總體而言，此輪利(li)率(lv)調(diao)(diao)整(zheng)覆蓋了(le)各類存(cun)(cun)款(kuan)品種(zhong)，中長期限存(cun)(cun)款(kuan)利(li)率(lv)的(de)下調(diao)(diao)幅度更(geng)大，具有非對(dui)稱調(diao)(diao)降(jiang)特點(dian)。國有大行(xing)(xing)(xing)與股份行(xing)(xing)(xing)調(diao)(diao)整(zheng)后，部分中小銀行(xing)(xing)(xing)也(ye)適(shi)時跟進調(diao)(diao)整(zheng)相關利(li)率(lv)。

《報告》顯示，此次利率調整主要受到兩方面因素的共同推動。一是商業銀行根據市場變化和自身資產負債管理需要做出的主動調整。在資產端，銀行加大了對實體經濟的讓利力度，通過穩妥降低實際貸款利率推動實體企業綜合融資成本下降，新發生貸款利率水平持續走低。在負債端，銀行存款仍呈現高速增長態勢，定期化趨勢較明顯，存款成本具有較強剛性，影響息差水平。凈息差承壓，給商業銀行經營帶來了挑戰，推動銀行主動調降存款利率以緩解壓力。二是(shi)商業銀行(xing)順應(ying)中(zhong)國存(cun)款(kuan)(kuan)利率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化改(gai)革(ge)要(yao)求的表(biao)現。此輪存(cun)款(kuan)(kuan)掛牌利率(lv)下調(diao)(diao)是(shi)自2022年(nian)4月存(cun)款(kuan)(kuan)利率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化調(diao)(diao)整機制(zhi)建立后(hou)的又一輪集中(zhong)調(diao)(diao)降，也(ye)是(shi)商業銀行(xing)順應(ying)存(cun)款(kuan)(kuan)利率(lv)定價改(gai)革(ge)與存(cun)款(kuan)(kuan)利率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化調(diao)(diao)整機制(zhi)改(gai)革(ge)要(yao)求的表(biao)現。

展望未來，《報告》顯示，商業銀行將持續優化負債管理，在保持對實體經濟支持力度的同時，確保自身可持續經營發展。具體措施包(bao)括合(he)(he)理擺(bai)布(bu)各(ge)類(lei)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)規(gui)模(mo)和結構，充分挖掘(jue)新(xin)型消費(fei)和金(jin)融投資等場(chang)(chang)景和業務空間(jian)，壓降(jiang)高成本存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)比例；圍繞市(shi)場(chang)(chang)利(li)率(lv)定(ding)價(jia)自律機制和存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)市(shi)場(chang)(chang)化(hua)調整機制，及時捕捉市(shi)場(chang)(chang)信號(hao)，動態調整利(li)率(lv)水平，對不同(tong)存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)產(chan)品的(de)(de)利(li)率(lv)進行差(cha)異化(hua)定(ding)價(jia)；倡導各(ge)級機構結合(he)(he)轄內(nei)客戶實際和區(qu)域特點，發揮定(ding)價(jia)的(de)(de)主動性與靈活性，深(shen)耕存(cun)(cun)款(kuan)(kuan)利(li)率(lv)的(de)(de)市(shi)場(chang)(chang)化(hua)定(ding)價(jia)潛力，避免(mian)高息攬(lan)儲(chu)等無序競(jing)爭。