中證(zheng)網(wang)訊(xun)（記者(zhe) 歐陽劍環）致(zhi)同咨詢金融行業領導(dao)合伙(huo)人(ren)(ren)、金融服務全國主(zhu)管合伙(huo)人(ren)(ren)蘆(lu)弘濤日前在接受(shou)中國證(zheng)券報記者(zhe)采訪時表示，在凈息(xi)差收窄和利潤(run)增速放緩(huan)的(de)背景下，商業銀行需要(yao)更加注重資本的(de)高效使(shi)用和風險管理，從而在復雜的(de)經(jing)濟環境下保持穩健(jian)運(yun)營。

金融監管總局數(shu)據顯示(shi)，上(shang)半(ban)年商(shang)業(ye)銀(yin)行累計(ji)實現凈利潤1.3萬億元(yuan)，同(tong)比增長0.4%。蘆弘濤認為，這表明銀(yin)行業(ye)在(zai)經濟(ji)增速放緩、外(wai)部環境復雜等壓(ya)力(li)下，仍(reng)維持(chi)了(le)穩定的盈利能力(li)。

展望(wang)今(jin)年剩余時間(jian)，他(ta)判斷，宏觀經(jing)濟形勢仍(reng)較為(wei)復雜，企業融(rong)資需(xu)求或難(nan)以(yi)大幅(fu)回升，疊加(jia)降息(xi)預期，銀(yin)行利(li)(li)差(cha)空間(jian)面臨進一(yi)步收窄壓(ya)力。具體來(lai)看，政策利(li)(li)率(lv)(lv)下(xia)調(diao)后，銀(yin)行資產(chan)端（貸款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)）下(xia)行幅(fu)度較大，而負債端（存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)）調(diao)整(zheng)通(tong)常(chang)較為(wei)緩慢，導致利(li)(li)差(cha)收窄。特別是(shi)在當前(qian)存款(kuan)(kuan)競爭(zheng)加(jia)劇的背景下(xia)，銀(yin)行難(nan)以(yi)通(tong)過快速下(xia)調(diao)存款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)來(lai)匹(pi)配(pei)貸款(kuan)(kuan)利(li)(li)率(lv)(lv)的下(xia)降速度，這使得(de)凈(jing)息(xi)差(cha)進一(yi)步承壓(ya)。

“總體而言，預計(ji)全年(nian)銀行(xing)(xing)業(ye)盈利增速(su)有限，但綠色金融、普惠金融等領域可能成(cheng)為新的(de)增長(chang)點(dian)；資(zi)產質(zhi)量將(jiang)面臨一定(ding)的(de)壓力(li)，房地產行(xing)(xing)業(ye)、地方政(zheng)府融資(zi)平臺的(de)潛在風險仍需密切關注。預計(ji)在政(zheng)策支持和自(zi)身積極調整(zheng)(zheng)下，商(shang)業(ye)銀行(xing)(xing)整(zheng)(zheng)體運行(xing)(xing)將(jiang)保持穩(wen)定(ding)。”蘆弘濤(tao)表示。

當前，商業銀行(xing)(xing)同時面臨凈息差收窄和(he)利潤增速(su)放緩的(de)壓力(li)。蘆弘濤認為(wei)，在此背景下(xia)，優化資本(ben)管(guan)理(li)顯得尤為(wei)重要，以確保商業銀行(xing)(xing)的(de)穩(wen)健發展和(he)抗(kang)風險能(neng)力(li)。

為此，他建議，商業(ye)(ye)銀(yin)(yin)行繼(ji)續優化自身資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)結(jie)構(gou)，確保滿足監管要(yao)求，并為未來(lai)業(ye)(ye)務增長(chang)和風險應對提(ti)供充(chong)足的(de)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)支持。一方(fang)面，可通(tong)(tong)過資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)工(gong)具(ju)進行補(bu)充(chong)，借助(zhu)永續債、二級資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)債等資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)工(gong)具(ju)，提(ti)高資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)充(chong)足率，特(te)別是對中小銀(yin)(yin)行而言，發行這(zhe)類資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)工(gong)具(ju)有助(zhu)于拓(tuo)寬(kuan)融資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)渠道(dao)，緩解(jie)資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)補(bu)充(chong)壓力；另一方(fang)面，也可通(tong)(tong)過引(yin)入長(chang)期(qi)戰(zhan)略投資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)者或定向(xiang)增發來(lai)增強資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)實力，適當增加核(he)心一級資(zi)(zi)(zi)(zi)(zi)本(ben)(ben)。

與此同(tong)時(shi)，提(ti)升資(zi)(zi)(zi)本(ben)使(shi)用(yong)(yong)效(xiao)率(lv)也(ye)非常(chang)重要。蘆弘(hong)濤(tao)建議，在(zai)資(zi)(zi)(zi)本(ben)有(you)限的(de)情況下，商(shang)業(ye)銀行應通過優化資(zi)(zi)(zi)產配(pei)置來提(ti)高資(zi)(zi)(zi)本(ben)使(shi)用(yong)(yong)效(xiao)率(lv)，使(shi)資(zi)(zi)(zi)本(ben)更好(hao)地(di)服務(wu)(wu)于優質資(zi)(zi)(zi)產和戰(zhan)略性領(ling)域的(de)增長。具體(ti)舉措(cuo)包括：優化資(zi)(zi)(zi)產組(zu)合(he)，優先配(pei)置風險較低但收益穩定的(de)資(zi)(zi)(zi)產，并減少(shao)對(dui)高風險、高資(zi)(zi)(zi)本(ben)占(zhan)用(yong)(yong)業(ye)務(wu)(wu)的(de)依(yi)賴；同(tong)時(shi)，發展中間(jian)業(ye)務(wu)(wu)和資(zi)(zi)(zi)產管理(li)業(ye)務(wu)(wu)，如財(cai)富管理(li)、支付(fu)結(jie)算(suan)、托管、投(tou)行等，以獲(huo)取更多(duo)非息收入，降低對(dui)資(zi)(zi)(zi)本(ben)占(zhan)用(yong)(yong)較高的(de)信貸業(ye)務(wu)(wu)的(de)依(yi)賴。

在加強(qiang)資(zi)本(ben)規劃(hua)與資(zi)本(ben)約(yue)束方面，蘆(lu)弘(hong)濤表示，商(shang)業銀行應(ying)結(jie)合(he)自身的(de)(de)戰略發展(zhan)和(he)(he)風險狀況，制定(ding)科學(xue)的(de)(de)資(zi)本(ben)規劃(hua)，確(que)保(bao)(bao)資(zi)本(ben)充足與業務擴展(zhan)相匹配。建議將資(zi)本(ben)消耗與績效(xiao)掛鉤，進(jin)一(yi)步強(qiang)化資(zi)本(ben)消耗的(de)(de)內(nei)部定(ding)價(jia)機制，使(shi)各業務條(tiao)線更加注(zhu)重(zhong)資(zi)本(ben)的(de)(de)合(he)理使(shi)用；同時，基于宏觀經濟(ji)環境和(he)(he)監管變化，商(shang)業銀行應(ying)進(jin)行動(dong)態資(zi)本(ben)規劃(hua)，保(bao)(bao)持(chi)一(yi)定(ding)的(de)(de)資(zi)本(ben)冗(rong)余應(ying)對不(bu)確(que)定(ding)性，此外，商(shang)業銀行還需定(ding)期評估資(zi)本(ben)補(bu)充需求，避免資(zi)本(ben)充足率臨時不(bu)足的(de)(de)情(qing)況發生。