“帶病(bing)前行”總會有問題(ti)暴(bao)露的時候。

　　近期，銀保監(jian)(jian)會公開(kai)披(pi)露(lu)的信息(xi)顯示，保險(xian)(xian)公司(si)在產(chan)品(pin)開(kai)發和(he)險(xian)(xian)資投資方(fang)面仍然存在諸多問題。部分險(xian)(xian)企多次被監(jian)(jian)管機構“點名”。業內人士認為(wei)，要規范保險(xian)(xian)公司(si)的產(chan)品(pin)設計和(he)險(xian)(xian)資運用，必須進一(yi)步提高公司(si)治理水平，改變過去那(nei)種粗放式(shi)經(jing)營模式(shi)，提高風控(kong)理念和(he)風控(kong)水平。

　　產品開發“回頭看”有險企被點名通報5次

　　產(chan)品(pin)開發處在(zai)保險消費鏈條的前端，若產(chan)品(pin)本身存(cun)在(zai)問題，則容易給后續環節埋下隱(yin)患，例(li)如銷售(shou)誤導或(huo)者理賠糾紛。

　　近日，銀保監會人身保險(xian)監管(guan)部開展(zhan)產品監管(guan)“回頭看”工作，風險(xian)行業(ye)整體(ti)合規(gui)意識(shi)逐步(bu)提(ti)升，一些共性的(de)產品問題大幅減少。但個(ge)別公(gong)司仍被(bei)(bei)多次(ci)“點名”，反(fan)映出對產品合規(gui)工作仍然重視不夠，管(guan)控不嚴(yan)。其(qi)中(zhong)，1家公(gong)司累計被(bei)(bei)通(tong)報(bao)達5次(ci)，4家公(gong)司累計被(bei)(bei)通(tong)報(bao)4次(ci)。

　　為(wei)壓實(shi)產(chan)(chan)品開發管(guan)理主體(ti)責(ze)(ze)任，落(luo)實(shi)到人(ren)(ren)頭是重要因素。產(chan)(chan)品開發出(chu)現問(wen)(wen)(wen)題，險企相關責(ze)(ze)任人(ren)(ren)多數被問(wen)(wen)(wen)責(ze)(ze)，上(shang)述(shu)險企對其(qi)時任精算部(bu)(bu)門負(fu)責(ze)(ze)人(ren)(ren)、產(chan)(chan)品開發部(bu)(bu)門負(fu)責(ze)(ze)人(ren)(ren)、法務(wu)部(bu)(bu)門負(fu)責(ze)(ze)人(ren)(ren)等相關責(ze)(ze)任進行問(wen)(wen)(wen)題和處(chu)分。但也(ye)有險企剖析問(wen)(wen)(wen)題浮(fu)于(yu)(yu)表(biao)面、人(ren)(ren)員(yuan)問(wen)(wen)(wen)責(ze)(ze)流于(yu)(yu)形式，對此，銀保監會在進一步(bu)督(du)促其(qi)深(shen)入(ru)整改的同(tong)時，還對其(qi)采取限制產(chan)(chan)品報(bao)送等監管(guan)措施。

　　保險(xian)公司在(zai)(zai)產品(pin)(pin)開(kai)(kai)發(fa)中(zhong)存在(zai)(zai)哪些(xie)問(wen)(wen)題(ti)？從去年(nian)年(nian)底銀保監會的通(tong)報以及(ji)今年(nian)年(nian)初發(fa)布的人(ren)身(shen)保險(xian)產品(pin)(pin)“負面(mian)清單”（2021版）或可(ke)管窺一豹(bao)。上述通(tong)報指出，在(zai)(zai)產品(pin)(pin)核查中(zhong)發(fa)現(xian)了(le)長險(xian)短做，存在(zai)(zai)噱頭營銷，續保約(yue)定(ding)不(bu)合理、不(bu)完整(zheng)等問(wen)(wen)題(ti)，還有(you)險(xian)企的健康(kang)險(xian)產品(pin)(pin)基(ji)于基(ji)因檢測(ce)結果進(jin)行區別定(ding)價(jia)。同時(shi)，上述“負面(mian)清單”列明了(le)人(ren)身(shen)險(xian)產品(pin)(pin)開(kai)(kai)發(fa)的73個問(wen)(wen)題(ti)，覆(fu)蓋產品(pin)(pin)條款(kuan)表述、產品(pin)(pin)責任設(she)計、產品(pin)(pin)費(fei)率厘定(ding)及(ji)精算假(jia)設(she)以及(ji)產品(pin)(pin)報送管理四個方面(mian)。

　　中(zhong)國社會科學(xue)院保(bao)(bao)險(xian)(xian)與(yu)經(jing)濟發(fa)展研(yan)究中(zhong)心副主任王向楠在(zai)(zai)接(jie)受《證券(quan)日報》記者(zhe)采(cai)訪時表示，保(bao)(bao)險(xian)(xian)產品(pin)是保(bao)(bao)險(xian)(xian)服務(wu)的(de)主要載體，保(bao)(bao)險(xian)(xian)產品(pin)的(de)設(she)計直接(jie)反映了保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司的(de)定位(wei)，在(zai)(zai)很(hen)大程度上(shang)決定了有(you)效的(de)營(ying)銷方式，并與(yu)保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司中(zhong)臺的(de)設(she)計相互影響。目前，我(wo)國消(xiao)費者(zhe)對(dui)保(bao)(bao)險(xian)(xian)產品(pin)的(de)評價能力整(zheng)體上(shang)還不強(qiang)，保(bao)(bao)險(xian)(xian)公司受到(dao)的(de)市(shi)場約束(shu)還不夠，因此(ci)，監管(guan)機構對(dui)險(xian)(xian)企的(de)產品(pin)設(she)計和市(shi)場行為有(you)很(hen)嚴格的(de)監管(guan)，暴露出來的(de)問題(ti)也比較多。

　　清華大學(xue)(xue)五道口金融學(xue)(xue)院(yuan)中國(guo)保險(xian)(xian)和養老(lao)金研究中心研究總監(jian)朱(zhu)俊生在接受(shou)《證券日報(bao)》記者采訪時表示，保險(xian)(xian)產品(pin)是保險(xian)(xian)保障(zhang)的主(zhu)要(yao)載體，因此(ci)，產品(pin)開發(fa)本身的合法、合規、科(ke)學(xue)(xue)非常(chang)重(zhong)要(yao)，如果產品(pin)本身就有問題，必(bi)然損害消費者利益。而由(you)于過去我國(guo)保險(xian)(xian)行業長期走粗放式發(fa)展(zhan)的路子，近幾年行業不斷(duan)推動轉型發(fa)展(zhan)，但部(bu)分險(xian)(xian)企仍未(wei)擺(bai)脫(tuo)思維慣性(xing)，經(jing)營理念激進(jin)，產品(pin)設計也激進(jin)，希望以此(ci)爭(zheng)搶(qiang)市場(chang)份額。因此(ci)，險(xian)(xian)企要(yao)解(jie)決好產品(pin)開發(fa)環(huan)節的問題，還必(bi)須(xu)加強風控理念，并提升合規意(yi)識(shi)和管理能(neng)力。

　　關聯方占用資金 苦了險企

　　“今年利潤差(cha)，原因(yin)(yin)不在于業(ye)務不好，而(er)是投(tou)資出了(le)問題(ti)(ti)，計提(ti)了(le)大額資產減值(zhi)。有的原因(yin)(yin)不在我們公司本身，而(er)是股東(dong)方出了(le)問題(ti)(ti)……”近(jin)日，某人身險公司負責(ze)人在與(yu)《證券日報》記者進(jin)行私下交流時提(ti)及(ji)，股東(dong)關聯方插手險資運用讓(rang)其遭受痛苦(ku)。

　　而銀保監會(hui)近(jin)期(qi)公開的(de)(de)信息顯示，部分(fen)險(xian)企股(gu)東(dong)(dong)關(guan)(guan)聯方(fang)無償占(zhan)(zhan)用險(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)超過(guo)了2年。某人身(shen)險(xian)公司(si)涉及股(gu)東(dong)(dong)關(guan)(guan)聯方(fang)的(de)(de)多個(ge)(ge)項目(mu)(mu)應收(shou)利息金額(e)巨大，合(he)計金額(e)近(jin)10億元(yuan)(yuan)，其(qi)中(zhong)，1.13億元(yuan)(yuan)應收(shou)利息賬齡(ling)達1年以上。且其(qi)投資(zi)(zi)(zi)(zi)的(de)(de)2筆項目(mu)(mu)投資(zi)(zi)(zi)(zi)資(zi)(zi)(zi)(zi)金18億元(yuan)(yuan)，被(bei)股(gu)東(dong)(dong)關(guan)(guan)聯方(fang)無償占(zhan)(zhan)用超過(guo)2年。該險(xian)企未針對資(zi)(zi)(zi)(zi)金占(zhan)(zhan)用問題建立相(xiang)應的(de)(de)制度機制，也未就(jiu)推動款(kuan)(kuan)項回收(shou)采取其(qi)他有效(xiao)措施。同時，在不(bu)(bu)動產投資(zi)(zi)(zi)(zi)方(fang)面，該公司(si)向4個(ge)(ge)不(bu)(bu)動產項目(mu)(mu)子公司(si)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)借款(kuan)(kuan)，其(qi)中(zhong)3個(ge)(ge)項目(mu)(mu)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)規(gui)模占(zhan)(zhan)投資(zi)(zi)(zi)(zi)總(zong)額(e)的(de)(de)比例都超過(guo)了50%，1個(ge)(ge)項目(mu)(mu)融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)借款(kuan)(kuan)占(zhan)(zhan)比為48%，不(bu)(bu)符合(he)保險(xian)資(zi)(zi)(zi)(zi)金投資(zi)(zi)(zi)(zi)股(gu)權和不(bu)(bu)動產融(rong)資(zi)(zi)(zi)(zi)規(gui)模不(bu)(bu)超過(guo)項目(mu)(mu)投資(zi)(zi)(zi)(zi)總(zong)額(e)的(de)(de)40%的(de)(de)監管規(gui)定。

　　朱俊生表示，險(xian)(xian)企將結余資金進(jin)行充分運(yun)用非(fei)常關鍵(jian)。目前，在(zai)人身(shen)險(xian)(xian)公(gong)司的三大利(li)潤(run)來(lai)(lai)源中，由于市場競爭(zheng)激(ji)烈，費差(cha)益很難貢獻利(li)潤(run)，死差(cha)益也很小，主要依靠(kao)險(xian)(xian)資投資帶來(lai)(lai)利(li)差(cha)益。如果保(bao)險(xian)(xian)資金被大量占用，保(bao)險(xian)(xian)公(gong)司便難以通過投資獲利(li)，必然影(ying)響其利(li)潤(run)和現金流等。

　　險(xian)資(zi)(zi)(zi)運用出(chu)現問題(ti)不(bu)僅影響險(xian)企本身的(de)利(li)潤(run)，對(dui)消(xiao)費(fei)者(zhe)(zhe)權益(yi)也(ye)將產(chan)生間接影響。王向楠表(biao)(biao)示，保險(xian)公(gong)(gong)(gong)司的(de)公(gong)(gong)(gong)眾屬性強，公(gong)(gong)(gong)司的(de)價(jia)值首先體(ti)現在保障償付能(neng)(neng)力(li)，保障消(xiao)費(fei)者(zhe)(zhe)權益(yi)，險(xian)資(zi)(zi)(zi)被關(guan)(guan)聯方(fang)占(zhan)用一般(ban)對(dui)該(gai)關(guan)(guan)聯股(gu)(gu)東有利(li)，但如果(guo)該(gai)資(zi)(zi)(zi)金部分無法(fa)收回或收益(yi)率過低，險(xian)企的(de)償付能(neng)(neng)力(li)和流(liu)動性會受到影響，不(bu)利(li)于消(xiao)費(fei)者(zhe)(zhe)、其他(ta)股(gu)(gu)東和其他(ta)利(li)益(yi)相關(guan)(guan)者(zhe)(zhe)。他(ta)還指出(chu)，在相關(guan)(guan)規則已明確的(de)情況下，這些出(chu)現問題(ti)的(de)險(xian)企常(chang)(chang)(chang)常(chang)(chang)(chang)表(biao)(biao)現出(chu)外部董事(shi)(shi)的(de)作(zuo)用不(bu)足、監事(shi)(shi)會力(li)量較(jiao)弱、合規文化尚未培養好，一些損害該(gai)公(gong)(gong)(gong)司利(li)益(yi)的(de)行為還常(chang)(chang)(chang)常(chang)(chang)(chang)反映出(chu)當事(shi)(shi)公(gong)(gong)(gong)司股(gu)(gu)權結構的(de)缺乏(fa)制衡。

　　朱俊生認為，無論是保險(xian)公司(si)(si)在(zai)產(chan)品設計方面還是險(xian)資運用方面的(de)問(wen)題，背后(hou)都和(he)(he)公司(si)(si)治理(li)有很(hen)大關系。因為公司(si)(si)治理(li)往往意味(wei)著戰(zhan)略(lve)和(he)(he)目標，對具體的(de)行動具有導向性作用。如果公司(si)(si)治理(li)健全，戰(zhan)略(lve)恰當，傳(chuan)導到(dao)后(hou)端的(de)表現就將(jiang)是經營的(de)合(he)規(gui)和(he)(he)規(gui)范(fan)，反(fan)(fan)之則容(rong)易反(fan)(fan)復出(chu)現問(wen)題。因此，必須抓好公司(si)(si)治理(li)。

　　從銀保(bao)(bao)監(jian)會(hui)對銀行保(bao)(bao)險機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)公司治理監(jian)管評(ping)估(gu)結(jie)果來看(kan)，被(bei)(bei)評(ping)為(wei)(wei)A級(ji)（優秀）的機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)僅1家(jia)。被(bei)(bei)評(ping)為(wei)(wei)D級(ji)（較弱）的機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)共209家(jia)，占(zhan)比11.66%；被(bei)(bei)評(ping)為(wei)(wei)E級(ji)（差）的機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)共182家(jia)，占(zhan)比10.16%。對評(ping)估(gu)中發現的典(dian)型問題，銀保(bao)(bao)監(jian)會(hui)指出(chu)，部(bu)分(fen)機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)，特(te)別是中小機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)存(cun)在股(gu)權(quan)(quan)關系不(bu)透明不(bu)規(gui)范、股(gu)東行為(wei)(wei)不(bu)合(he)規(gui)不(bu)審慎的情況(kuang)，其中股(gu)權(quan)(quan)管理問題尤為(wei)(wei)突(tu)出(chu)：一是主(zhu)要股(gu)東故意隱瞞關聯關系，把金融機(ji)(ji)(ji)構(gou)(gou)(gou)作(zuo)為(wei)(wei)自(zi)己的“提款(kuan)機(ji)(ji)(ji)”。